Crea o spezza
I leader europei si riuniranno ancora una volta a Bruxelles per l'ultimo vertice "make-or-break" da giovedì sera a venerdì sera tra le prove crescenti che le banche della zona euro sono già insolventi e nell'occhio della tempesta di una nuova stretta creditizia. La Banca centrale europea ha annunciato che varie banche in tutto il continente hanno già preso in prestito $ 50 miliardi (£ 32 miliardi) nell'ambito delle misure di emergenza annunciate congiuntamente con le altre principali banche centrali la scorsa settimana. Questo è cinque volte il livello atteso dagli addetti ai lavori, sottolineando le tensioni nei mercati bancari europei. Giovedì alle banche di tutta l'UE verrà comunicato quanto capitale saranno costrette a raccogliere per sistemare le loro finanze malconce.
I dati diffusi hanno mostrato quanto urgentemente alcune istituzioni abbiano bisogno di aiuto. Le banche italiane hanno dovuto prendere in prestito 153 miliardi di euro di liquidità di emergenza dalla BCE a novembre, rispetto ai 111 miliardi di euro di fine ottobre, secondo i dati della Banca d'Italia diffusi mercoledì. La dipendenza dalla banca centrale è quasi quadruplicata da giugno, quando gli istituti di credito italiani hanno preso 41 miliardi di euro.
L'Autorità bancaria europea (EBA) avrebbe dovuto rilasciare i dettagli mercoledì sera su ciò che le singole banche devono fare per sostenere i propri bilanci per affrontare la crisi. In alcuni paesi membri, è probabile che ciò richieda salvataggi governativi di istituti di credito a corto di liquidità.
La BCE è già sotto forte pressione per allentare la pressione sulle banche europee a causa delle crescenti prove che il continente deve affrontare nel migliore dei casi una recessione e nel peggiore un crollo, con l'aumento della disoccupazione e la chiusura di fabbriche. Le banche stanno trovando più difficile prendere in prestito capitali l'una dall'altra, con i prestiti all '"economia reale" a nuovi minimi. La BCE può consentire alle banche di contrarre prestiti da essa nell'arco di due o tre anni rispetto all'attuale massimo di un anno.
Tuttavia, l'entità del salvataggio da 50 miliardi di dollari sottolinea i timori che i leader europei debbano affrontare una corsa contro il tempo. Sir Mervyn King, governatore della Banca d'Inghilterra, ha dichiarato la scorsa settimana di ritenere che in Europa fosse in corso una stretta creditizia. Standard and Poor's ha avvertito che potrebbe declassare il debito dei governi della zona euro se non si raggiungesse un accordo questa settimana.
Il presidente francese Nicolas Sarkozy e il cancelliere tedesco Angela Merkel propongono di modificare i trattati europei per inasprire le norme sulla spesa in disavanzo e ridurre le disposizioni che esigono perdite per gli investitori. In una lettera congiunta al presidente dell'Unione europea Herman Van Rompuy, i leader hanno affermato di volere una decisione al vertice dell'UE di domani in modo che le misure possano essere pronte entro marzo 2012.
La Banca centrale europea potrebbe annunciare domani una serie di misure per stimolare il prestito bancario. Le opzioni sul tavolo includono l'allentamento dei criteri di garanzia e l'offerta di prestiti a più lungo termine alle banche per aumentare il flusso di credito all'economia, e due dei funzionari hanno affermato che è probabile un taglio dei tassi di interesse.
Mercoledì sera l'agenzia di rating Standard & Poor's ha accumulato pressione mettendo tutte le grandi banche dell'Eurozona in un credit watch negativo. Ciò significa che potenze come Deutsche Bank e la francese BNP Paribas rischiano di essere declassate dall'agenzia di rating, aumentando il disagio per lo stato delle banche del continente. "Intendiamo risolvere il posizionamento di CreditWatch su queste banche subito dopo la risoluzione del posizionamento di CreditWatch sul relativo debito sovrano", S&P ha detto oggi in una dichiarazione.
Panoramica di mercato
Il Dow è salito di 46.24 punti, o dello 0.4%, per chiudere a 12,196.37 e l'indice Standard & Poor's 500 è avanzato dello 0.2% alle 4:1.3412, ora di New York. L'euro è stato leggermente cambiato a $ 0.4, recuperando da una perdita fino allo 2.03%. I rendimenti del Tesoro decennale sono diminuiti per la prima volta questa settimana, perdendo sei punti base al 0.9 per cento. L'indice S&P GSCI delle materie prime è crollato dello 2% poiché zucchero, caffè, benzina e grano hanno perso oltre il XNUMX%.
L'S & P 500 ha cancellato una precedente perdita nell'ultima ora di negoziazione dopo che il Nikkei ha riferito che il Gruppo delle 20 nazioni sta prendendo in considerazione un programma di prestito del Fondo monetario internazionale da 600 miliardi di dollari per integrare gli sforzi dell'Europa per domare la crisi del debito sovrano. Le azioni hanno ridotto i guadagni negli ultimi minuti poiché la CNBC ha affermato che il FMI ha negato il rapporto.
Rilasci del calendario economico per la sessione mattutina dell'8 dicembre
Giovedì 8 dicembre
00:30 Australia - Cambiamento di occupazione novembre
00:30 Australia - Tasso di disoccupazione novembre
12:00 UK - Annuncio del tasso MPC
12:45 Eurozona - Annuncio del tasso della BCE
La stima mediana degli analisti intervistati da Bloomberg è che il tasso di base del Regno Unito rimarrà invariato allo 0.5%. Gli analisti intervistati da Bloomberg prevedono che la BCE arriverà all'1.0% dall'1.25% precedente.
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