Analisi Fondamentale Forex: 5 motivi per cui non funziona?
Secondo Warren Buffett, analisi fondamentale è il Santo Graal degli investitori. Ha affermato di aver accumulato la sua fortuna usandolo. Le persone che lo venerano garantiscono l'efficacia di questo approccio. Anche i media hanno cantato le sue lodi.
In realtà, la maggior parte dei trader Forex non segue l’analisi fondamentale. Anche se molti di loro sono d’accordo con questa opinione, qui non stiamo parlando di sedicenti esperti. Tuttavia, il grande pubblico potrebbe non considerarli “sufficientemente qualificati”, quindi è improbabile che la loro opinione sia altrettanto significativa.
Questo articolo mira a spiegare perché l'analisi fondamentale non funziona nei mercati Forex.
Fattori infiniti
Sono solo poche le economie che dispongono di mercati finanziari. Ad esempio, il FTSE ha guadagnato molto valore dagli sviluppi economici all'interno dei confini della Gran Bretagna. Il Forex, d’altro canto, è un mercato internazionale. È influenzato dagli sviluppi economici e politici in tutto il mondo! Pertanto, ci sono infiniti fattori coinvolti.
Elencare tutti i fattori che influenzano il mercato Forex è semplicemente impossibile, per non parlare di monitorarli e prendere decisioni basate su di essi. A lungo termine, l'analisi fondamentale fornisce poco o nessun vantaggio ai trader Forex perché richiede molto tempo e molto tempo.
Dati imprecisi
I trader prendono decisioni sulla base delle informazioni rilasciate dai paesi. Prestano attenzione ai dati sulla disoccupazione, all’inflazione, alla produttività e così via. Sfortunatamente, i paesi rilasciano queste informazioni solo da tre a sei mesi dopo la loro pubblicazione.
Di conseguenza, i trader non possono prendere decisioni basate su questi dati in tempo reale, quindi nel momento in cui raggiungono il mercato, sono già obsoleti, quindi se le decisioni vengono prese su dati obsoleti, comporteranno perdite.
Dati manipolati
I dati relativi alla disoccupazione, all’inflazione, ecc. determinano se i politici guadagnano o perdono il lavoro. Il governo cinese, ad esempio, è noto per aver manipolato i propri dati per ottenere investimenti esteri. Di conseguenza, hanno un forte interesse nel far sembrare che stiano facendo un buon lavoro.
I mercati Forex dispongono di revisori dei conti per garantire che al pubblico vengano forniti dati accurati. Tuttavia, non esistono tali requisiti per i mercati Forex, quindi si verifica la manipolazione dei dati. Inoltre, c’è molta incoerenza riguardo al modo in cui questi numeri vengono calcolati nei diversi paesi. In poche parole, l’analisi fondamentale basata su dati fondamentalmente sbagliati è negativa.
Il mercato reagisce sempre in modo eccessivo
Il mercato Forex reagisce sempre rapidamente e in modo eccessivo, e le valute che avrebbero potuto essere considerate sottovalutate se l'analisi fondamentale fosse in qualche modo in grado di sostenerlo, improvvisamente balzano in alto. Il mercato Forex corre in una spirale di avidità e paura.
Il valore fondamentale di una valuta è semplicemente un numero indicativo, poiché il mercato reagisce ferocemente quando la valuta è sopravvalutata o sottovalutata. Non è che il valore della valuta si stabilizzerà a quel numero in futuro. Inoltre, i fondamentali delle valute cambiano costantemente.
A differenza delle aziende, i paesi non sono statici per quanto riguarda i loro fondamentali. Dal momento che il mercato potrebbe non stabilizzarsi mai veramente su quello che gli analisti fondamentali chiamano il “punto di equilibrio” per le tue operazioni, utilizzare un numero teorico come base potrebbe non essere l’idea migliore.
Tempistica non rivelata
Prendiamoci un momento per pensare a cosa sarebbe necessario per decifrare il complesso codice del mercato Forex. Come risultato della tua ricerca, sei giunto alla conclusione che l’euro è troppo caro rispetto al dollaro. Di conseguenza, l’euro dovrebbe perdere valore rispetto al dollaro per correggersi. Tuttavia, la domanda chiave è quando si verificherà questo declino. Nessuno sa quando accadrà.
Come regola generale, l’analisi fondamentale mostrerà valute sopravvalutate o sottovalutate. Tuttavia, la maggior parte delle scommesse Forex viene effettuata con la leva finanziaria. Le operazioni con leva hanno una data di scadenza e non possono essere mantenute per decenni.
Conclusione
In altre parole, perderai denaro anche se effettui una scommessa fondamentalmente corretta nel momento sbagliato a causa degli interessi passivi e delle perdite accumulate al valore di mercato. Probabilmente dovrai liquidare la tua posizione e contabilizzare le perdite quando si accumulano gli interessi passivi e le perdite mark-to-market. Al contrario, se si evitasse semplicemente la leva finanziaria in modo da rendere possibile il mantenimento delle scommesse per “decenni”, i guadagni e le perdite percentuali sarebbero così piccoli che condurre un’analisi fondamentale sarebbe privo di significato.
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