L'euro si muove in ampi range dopo i segnali confusi della BCE, i mercati azionari USA cadono mentre le scommesse sui tassi di interesse del FOMC svaniscono
Durante le sessioni pomeridiane, l'euro ha sperimentato un'incredibile azione sui prezzi rispetto ai suoi pari quando la BCE ha annunciato la sua decisione di fissare i tassi e ha delineato una nuova direzione in termini di forward guidance. Piuttosto che annunciare un taglio dei tassi di interesse a breve termine, la BCE e il presidente Mario Draghi hanno sorpreso gli analisti e gli analisti FX poiché hanno suggerito che qualsiasi tasso potrebbe essere molto probabilmente trattenuto fino al secondo trimestre del 2020 e che monitoreranno il solito fattori di: crescita del PIL, occupazione e inflazione prima dell'escalation dell'attuale programma OMRLT III.
La politica monetaria rivista della BCE ha colto di sorpresa gli operatori del mercato valutario, creando un'incredibile azione sui prezzi in molte coppie che si è rivelata difficile da scambiare durante la sessione pomeridiana. L'EUR / USD è stato scambiato in un ampio intervallo giornaliero, oscillando tra il sentimento rialzista iniziale e quello rialzista finale verso la fine del trading di giovedì. Alle 20:52, ora del Regno Unito, la coppia principale è stata scambiata a 1.114 in rialzo dello 0.04%. Forse il movimento più pulito per una coppia di euro è stato dimostrato da EUR / CHF; scambiando inizialmente al di sotto del punto di rotazione giornaliero, la coppia incrociata ha rotto al rialzo mentre la politica della BCE è stata trasmessa, violando il terzo livello di resistenza, R3, per scambiare in rialzo dello 0.68%. Il DAX tedesco ha chiuso in ribasso dell'1.33%, le varie metriche IFO tedesche che mancavano delle previsioni hanno intaccato il sentiment del mercato azionario in tutta Europa, così come la nuova guida al futuro annunciata dalla BCE.
Buone notizie economiche sotto forma di vendite al dettaglio e richieste di disoccupazione per gli Stati Uniti, hanno intaccato la convinzione di molti investitori e trader che il FOMC avrebbe probabilmente annunciato un taglio del tasso di interesse chiave di almeno 25 punti base il 31 luglio. I nuovi ordini di beni durevoli fabbricati negli Stati Uniti sono aumentati del 2% a giugno, la crescita maggiore dall'agosto 2018 e invertendo il crollo del -2.3% a maggio, battendo di una certa distanza le aspettative del mercato di una crescita dello 0.7%. La domanda di macchinari è aumentata maggiormente in quasi 18 mesi; Gli ordini di mezzi di trasporto sono aumentati notevolmente, principalmente aeromobili civili, autoveicoli e componenti.
Anche le ultime richieste di disoccupazione settimanali e continue si sono ritirate, i dati economici migliori del previsto di giovedì hanno indotto gli investitori azionari statunitensi a ridurre la loro fiducia nel FOMC che taglia il tasso la prossima settimana, di conseguenza i mercati azionari statunitensi hanno svenduto poiché è meno probabile che il debito aziendale più economico sia imminente . L'SPX ha chiuso in ribasso del -0.51% e il NASDAQ 100 ha chiuso in ribasso dell'1.01%. Alle 21:15, ora del Regno Unito, l'indice del dollaro, DXY, è salito dello 0.07% a 97.80 mantenendo un aumento mensile dell'1.60%.
Il focus di venerdì 26 luglio si concentrerà principalmente sugli ultimi dati sulla crescita del PIL per gli Stati Uniti che saranno pubblicati dall'agenzia di statistica BEA alle 13:30 pm ora del Regno Unito. Sia le agenzie di stampa Bloomberg che Reuters si aspettano una lettura dell'1.8% annuo per il secondo trimestre, in calo dal 2% per il primo trimestre. Il modo in cui reagiranno i mercati delle azioni USA e del dollaro USA dipenderà dal prezzo o meno della stima. Una lettura così bassa (se soddisfatta) potrebbe incoraggiare il FOMC a ridurre il tasso di interesse chiave al di sotto dell'attuale livello del 3.1%, pertanto, controintuitivamente una lettura scadente del PIL potrebbe essere rialzista per le azioni e ribassista per l'USD.
Giovedì alle 21:30 l'USD / JPY è salito dello 0.42% e l'USD / CHF è salito dello 0.63% poiché le tradizionali valute rifugio hanno ceduto il passo all'appello della valuta di riserva mondiale. La coppia GBP / USD è scesa del -0.24% a 1.245 mentre il prezzo si avvicinava a S1. L'EUR / GBP inizialmente era scambiato vicino a S1, ma quando il sentimento dell'euro si è invertito dopo la trasmissione della BCE, la coppia incrociata è stata scambiata vicino a R1 e in rialzo dello 0.30% nel corso della giornata.
La sterlina non è riuscita a ottenere risultati significativi rispetto a qualsiasi altro concorrente poiché la sessione del parlamento britannico si è formalmente terminata giovedì, ma non prima che il nuovo primo ministro Johnson abbia pronunciato un bizzarro e casuale discorso alla Camera dei Comuni minacciando l'UE con un'uscita senza accordo e in un istante distruggendo ogni buona volontà che Theresa May aveva costruito con le sue controparti europee.
« Se la previsione per il PIL degli Stati Uniti è soddisfatta, il FOMC potrebbe reagire la prossima settimana tagliando il tasso di interesse chiave al 2.00% L'attenzione si rivolge agli ultimi dati sulla crescita del PIL per gli Stati Uniti nel secondo trimestre per avere indizi sulla direzione che prenderà la politica monetaria del FOMC. »
