Bestu áætlanir músa og karla ... og goðsögnin um að blanda saman
Kraftur blöndunar er áttunda undur heimsins
Geðveiki er að gera það sama aftur og aftur en búast við mismunandi árangri
Það er heillandi að íhuga hvernig goðsagnir eiga uppruna sinn, til dæmis eru báðar þessar tvær tilvitnanir hér að ofan kenndar við Albert Einstein, en seinni tilvitnunin gæti þó ekki verið, amerískur rithöfundur Rita Mae Brown gæti fengið hrós. Tilvitnun sem sannanlega er kennd við Friedrich Nietzsche - "Hjá einstaklingum er geðveiki sjaldgæf; en í hópum, flokkum, þjóðum og tímum er það reglan", er mjög viðeigandi þegar haft er í huga hvernig „hópur hugsar“ er til í verslunarsamfélaginu.
Ein af goðsagnakenndustu goðsögnum um viðskipti, sem hefur haldið þrjósku sinni á síðastliðnum áratug án þess að vera gersamlega látin falla, er 'samsett' goðsögnin. Goðsögnin brotnar svona niður; þú opnar viðskiptareikning og verslar með kannski tveggja prósenta áhættu, heldurðu áhættunni á sama stigi og þegar reikningurinn þinn vex samanstendur þú af áhættu þinni og hagnaði. Reikningurinn vex óðum og þú ert þá að taka símtöl frá Warren Buffet og George Soros sem vilja ólmur kaupa í „þekkingu þína“. Ef þú byrjar að eiga viðskipti með € 1000 viðskipti með 0.1% áhættu og eykur þá áhættu í 3% (með reglulegu millibili) þá eftir tvö hundruð viðskiptadaga verður upphafsstaðan þín nú € 369,355.82 ... hvað gæti mögulega farið úrskeiðis?
Það er augljóst hvernig þessi samsetta goðsögn hefur sveiflast í verslunarsamfélaginu undanfarinn áratug, internetið sem veirusamskiptamiðill hefur tryggt stöðu þess. Hins vegar stenst tilgáta eðli tilgátunnar ekki nákvæma skoðun ...
Forsendan um að fjárfestingarávöxtunin væri fyrirsjáanleg er fráleit, enginn markaður gefur fyrirsjáanlega ávöxtun á hverjum degi, myndum við biðja bankann okkar að auka vaxtastigið á hverjum degi frá 0.25% nú og blanda saman sparnaði okkar af engri annarri ástæðu en við krefjumst slíkra ávöxtun, því hvernig getum við krafist ávöxtunar af mörkuðum vegna þess að við erum einfaldlega til og tökum þátt í þeim?
Að gera ráð fyrir að sveiflukenndir markaðir séu fyrirsjáanlegir er jafn furðulegt, engin ávöxtun er beinlínis eða parabolsk. Að missa viðskipti, tapa dögum (og vikum), skila ósamræmi ávöxtun er eitthvað sem allir kaupmenn upplifa, sama hvaða hæfileika þeir búa yfir. Ef við gætum ábyrgst að svissneskur franki myndi til dæmis styrkjast gagnvart öðrum gjaldmiðlum á hverjum degi þá myndu markaðsöflin skjóta upp kenningunni. Í fyrsta lagi værum við líklega síðastir í biðröð, vogunarsjóðir og þessir eins og Deutsche bankar myndu eflaust horfa á markaðinn og eiga bókmenntirnar „alla peningana í heiminum“. Öfuglega í tilraun til þess geta aðrir bjartir neistar freistast til að vinna gegn slíkum áhættulausum gerðardómi.
Ímyndaðu þér eitt augnablik að svissneski seðlabankinn búi skyndilega til nýja stefnutilskipun og beinlínis geri okkur kleift að veiða einn veginn, henda eigin gjaldmiðli og kaupa upp gjaldeyrisforða annarra í lok daga CHF gjaldeyrispör viðskipti tímabils? Það gæti ómögulega gerst, er það?
Goðsögnin um blöndun reiðir sig á færni kaupmannsins til að tryggja jákvæða ávöxtun daglega. Samt sem áður eru tvö lykilatriði í þessari áætlun. Í fyrsta lagi, til þess að öðlast nauðsynlega reynslu og þekkingu til að vera svona hæfur á markaðnum, þarf kaupmaðurinn að vera í fullu starfi. Í öðru lagi, ef kaupmaðurinn er í fullu starfi, verður hann eða hún að fá tekjur af markaðnum. Jafnvel þó að þeir hefðu þróast í einhverja goðsagnakennda ofurverslunarstöðu þyrftu þeir sérstakar tekjur til að koma í veg fyrir að ávöxtun á samsettum reikningi þeirra yrði rofin með því að taka laun.
Þótt stærðfræðileg rökfræði og „hreinleiki“ samsettra efna séu góð notkun þess, hvað varðar hagkvæmni hvað varðar viðskipti, þá gerir kenningin gagnslaus. Bestu kaupmennirnir neita að láta blekkjast af handahófi markaða, þeir sætta sig við tapið og ófyrirsjáanlegu ávöxtunina sem hluta af verðinu í viðskiptum og neita að beina þeim af fantasíuávöxtun eða skálduðum viðskipta goðafræði.
Menn lifa í gegnum goðsagnir sínar og þola aðeins raunveruleika sinn
Ekkert af neinu mikilvægi er hægt að kenna. Það er aðeins hægt að læra það og með blóði og svita
Róbert Anton Wilson
« Það er snáka-olía og svo er það snáka-olía Markaðurinn Giveth og Market Take Away »
