Helstu reglur þumalfingurs um viðskipti Nassim Taleb

3. apríl • Milli línanna • 14273 skoðanir • 1 Athugasemd um helstu reglur Nassim Taleb um viðskipti með þumalfingur

Af og til er þess virði að skyggnast inn í huga sumra: „goðsagnakenndu“ kaupmanna, ritgerðamanna og hugsuða í viðskiptaheiminum okkar, til að sjá hvað þeir hugsa um marga af þeim þáttum viðskipta sem við upplifum frá degi til dags. grundvelli. Sérstaklega mikilvægt er hæfni þeirra til að klippa einfaldlega í gegnum þau afrit sem eru skrifuð um iðnaðinn okkar og einfaldlega „koma að efninu“. Það er eins og áratuga reynsla þeirra sé títruð niður í kannski ekki meira en tugi skýrra, viðeigandi og stuttra punkta sem geta strax leiðrétt sumar rangar skoðanir okkar og venjur. Mark Douglas tekst að gera þetta í frábærri bók sinni "Trading in the Zone" þar sem hugsanir hans og skoðanir hafa fengið goðsagnakennda stöðu í iðnaði okkar.

En í þessari grein er það annar risi viðskiptaheimsins sem við viljum einbeita okkur að - Nassim Taleb* sem birti níu „þumalputtareglur“ í því sem kallað var „Trader Risk Management Lore“ hans. Reglulegir lesendur þessara dálka munu taka eftir því að (fyrir slysni eða hönnun) höfum við endurómað margar fullyrðingar hans í þeim óteljandi greinum sem við höfum búið til. Þar að auki munu lesendur kannast við einbeitingu Talebs, sem jaðrar við þráhyggju, varðandi heildaráhættu- og peningastjórnun, sem er stöðugt endurtekið þema í mörgum greinum okkar. Í neðri hluta þessarar greinar höfum við klippt nokkrar málsgreinar af Wikipedia sem tengjast Taleb og fyrir kaupmenn innan samfélags okkar sem eru að leita að lesefni til að láta tímann líða á milli viðskiptauppsetninga og til að þróa ávalari og heildar heildrænni nálgun á iðnaðinn okkar við mælum með því að lesa bækur eftir Taleb, þar á meðal Black Swan og Fooled By Randomness. Fyrsta ótæknilega bók Talebs, Fooled by Randomness, um vanmat á hlutverki handahófs í lífinu, um svipað leyti og árásirnar 11. september, var valin af Fortune sem ein af snjöllustu 75 bókunum sem vitað er um. Önnur ótæknileg bók hans, Svarti svanurinn, um ófyrirsjáanlega atburði, kom út árið 2007 og seldist í nærri 3 milljónum eintaka (frá og með febrúar 2011). Hún var í 36 vikur á metsölulista New York Times, 17 sem innbundin og 19 vikur sem kilja og var þýdd á 31 tungumál. Svarti svanurinn hefur verið talinn hafa spáð fyrir um banka- og efnahagskreppuna 2008.

Viðskipti áhættustjórnunarfróðleiks: Helstu þumalputtareglur Taleb

Regla nr. 1- Ekki hætta þér á mörkuðum og vörum sem þú skilur ekki. Þú verður sitjandi önd. Regla nr. 2- Stóra höggið sem þú tekur næst mun ekki líkjast því sem þú tókst síðast. Ekki hlusta á samstöðu um hvar áhættan er (þ.e. áhættu sem VAR sýnir). Það sem mun særa þig er það sem þú býst minnst við. Regla nr. 3- Trúðu helmingnum af því sem þú lest, engu af því sem þú heyrir. Lærðu aldrei kenningu áður en þú gerir þína eigin athugun og hugsun. Lestu hvert stykki af fræðilegri rannsókn sem þú getur - en verið kaupmaður. Óvarið rannsókn á lægri megindlegum aðferðum mun ræna þig innsýninni.

Regla nr. 4 - Varist kaupmenn sem ekki eru markaðsvakandi og hafa stöðugar tekjur - þeir hafa tilhneigingu til að sprengja sig. Kaupmenn með tíð tap gætu skaðað þig, en þeir eru ekki líklegir til að sprengja þig í loft upp. Langflöktandi kaupmenn tapa peningum flesta daga vikunnar. (Lært nafn: litlar sýniseiginleikar Sharpe hlutfallsins). Regla nr. 5- Markaðir munu fylgja leiðinni til að skaða flesta áhættuvarnaraðila. Bestu limgerðirnar eru þær sem þú einn setur á. Regla nr. 6- Aldrei láta dag líða án þess að kanna breytingar á verði allra tiltækra viðskiptagerninga. Þú munt byggja upp eðlislæga ályktun sem er öflugri en hefðbundin tölfræði. Regla nr. 7- Mestu ályktunarmistökin: „Þessi atburður gerist aldrei á mínum markaði.“ Flest af því sem aldrei hefur gerst áður á einum markaði hefur gerst á öðrum. Sú staðreynd að einhver hafi aldrei dáið áður gerir hann ekki ódauðlegan. (Lært nafn: Hume's problem of induction). Regla nr. 8- Farðu aldrei yfir á því hún er að meðaltali 4 fet á dýpt. Regla nr. 9- Lestu allar bækur kaupmanna til að kanna hvar þeir töpuðu peningum. Þú munt ekkert læra af hagnaði þeirra (markaðirnir aðlagast). Þú munt læra af tapi þeirra.

* Nassim Nicholas Taleb

Nassim Nicholas Taleb er líbanskur bandarískur ritgerðarmaður, fræðimaður og tölfræðingur, en verk hans einblína á vandamál sem snúa að tilviljun, líkum og óvissu. Bók hans Svarti svanurinn frá 2007 var lýst í umfjöllun Sunday Times sem einni af tólf áhrifamestu bókum frá síðari heimsstyrjöldinni. Taleb er metsöluhöfundur og hefur verið prófessor við nokkra háskóla, nú virtur prófessor í áhættuverkfræði við New York University Polytechnic School of Engineering. Hann hefur einnig stundað stærðfræðilega fjármögnun, vogunarsjóðsstjóri, afleiðusölumaður og er nú vísindalegur ráðgjafi hjá Universa Investments og Alþjóðagjaldeyrissjóðnum. Hann gagnrýndi áhættustýringaraðferðir fjármálageirans og varaði við fjármálakreppum og hagnaðist í kjölfarið á fjármálakreppunni seint á 2000. Hann er talsmaður þess sem hann kallar „black Swan sterk“ samfélag, sem þýðir samfélag sem þolir atburði sem erfitt er að spá fyrir um. Hann stingur upp á „and-viðkvæmni“ í kerfum, það er hæfni til að njóta góðs af og vaxa af ákveðnum flokki tilviljunarkenndra atburða, villna og sveiflukenndar sem og „kúptar flækjur“ sem aðferð til vísindalegrar uppgötvunar, sem hann á við að valkostatilraunir eru betri en beinar rannsóknir.   

« Verksmiðjupantanir í Bandaríkjunum aukast þar sem fjöldi ADP-starfa kemur nær væntingum Kínverska PMI bendir til samdráttar þar sem jákvæður viðskiptajöfnuður Ástralíu kemur sérfræðingum á óvart »