7. nóvember • Markaðsskýringar • 6915 skoðanir • 2 Comments á þegar fókus færist til Ítalíu, næst í skotlínunni verður Frakkland
Að taka skref aftur á bak hefur verið ótrúlegt að verða vitni að „volte-face“ sem grískir stjórnmálamenn hafa framkvæmt. Hve hratt hefur verið skellt hurðinni andspænis lýðræðislega ferlinu og hvernig þessir stjórnmálamenn hafa flokkast aftur til að vernda bankana og markaði er hrífandi. Ekki einu sinni heldur tvisvar á fimm dögum, æðstu kjörnu embættismenn Grikklands hafa gert grín að almenningsálitinu og rekið gróft skó yfir ferli þeirra. Reiðin og vonbrigðin yfir því að ekki aðeins hefur gríska þjóðin verið svipt þjóðaratkvæðagreiðslu heldur er nú kosinn huggulegur kabal stjórnmálaelítunnar (án nokkurrar tilvísunar til lýðræðisferlisins) ólíklegt til að lækna gjána milli stjórnvalda og 'venjulegir' Grikkir.
Báðir aðilar á gríska þinginu munu hittast aftur í dag til að ákveða hver verður yfirmaður nýrrar ríkisstjórnar, með sérstökum fundi til að ræða tímarammann og umboð ríkisstjórnarinnar. 19. febrúar er „heppilegasti“ dagurinn til að efna til nýrra kosninga, samkvæmt yfirlýsingu frá fjármálaráðuneytinu í gær, mánuði eftir dagsetninguna sem var bráðabirgðalöguð til að halda þjóðaratkvæðagreiðslu um aðhaldsaðgerðirnar.
Spjallið í almennum fjölmiðlum magnast nú varðandi Ítalíu, land sem þarf að taka um 300 milljarða evra lán árið 2012 til að vera einfaldlega áfram í leiknum. Þrengsli þriðja stærsta hagkerfis Evrópu munu einnig lenda í Frakklandi, þar sem bankar hafa ekki aðeins mikla áhættu fyrir gríðarlegum niðurfærslum Grikkja, heldur verða þeir einnig fyrir ógöngum Ítalíu.
Forsætisráðherra Ítalíu, Silvio Berlusconi, er að hverfa deginum fyrir lykilatkvæðagreiðslu þingsins sem gæti séð ríkisstjórn hans rekin nema hann víki til hliðar. Jafnvel nánustu bandamenn hans þrýsta nú á hann að stíga til hliðar eftir að „smitið“ frá skuldavanda ríkja á svæðinu magnast. Lántökukostnaður Ítalíu samkvæmt skrám evru tímanna. Tveir bandalagsþjóðir Berlusconi gerðu forystu gegn stjórnarandstöðunni í síðustu viku og þriðji hætti seint í gær. Sex aðrir hvöttu til þess að Berlusconi segði af sér og leitaði til breiðari samtaka í bréfi til dagblaðsins Corriere della Sera. Meira en tugur til viðbótar eru tilbúnir til að skjóta úr bandalagi forsætisráðherrans, að því er Repubblica dagblaðið greindi frá í gær. Berlusconi sagðist í gær vera þess fullviss að hann hefði enn meirihluta. Eyðingarnar geta svipt hann nauðsynlegum stuðningi í neðri deild fyrir atkvæðagreiðsluna á morgun um fjárlagaskýrsluna á morgun.
Áhyggjur fjárfesta af getu Ítalíu til að skera niður næst stærsta skuldaálag svæðisins sendu ávöxtunarkröfu 10 ára skuldabréfs þjóðarinnar 20 punktum hærri í 6.57 prósent. Ávöxtunarkrafa 10 ára ítalskra skulda hækkaði um 20 punkta í 6.568 prósent klukkan 9:02 í Róm. Það er nálægt 7 prósentustiginu sem rak Grikkland, Írland og Portúgal til að leita björgunaraðgerða. Það ýtti undir mismuninn á ávöxtunarkröfunni, eða álagið, með þýsku verðbréfunum um 23 punktum breiðari í 477 punkta. Munurinn á ávöxtunarkröfu eða álagi með þýskum viðmiðunarmörkum jókst einnig í met á evru tímum. Í tilraun til að auka sjálfstraust.
Yunosuke Ikeda, sérfræðingur í gjaldeyrisrannsóknum hjá Nomura Securities Co.
Fókus markaðarins er að færast til Ítalíu. Ávöxtun á ítölskum skuldabréfum getur haldið áfram að hækka nema Berlusconi segi af sér. Evran mun líklega tommast lægra í straumi frekar slæmra frétta út úr Evrópu.
Frakkland átti að tilkynna 8 milljarða evra eða meira í niðurskurði og skattahækkunum á mánudag og lagði meiri sársauka á kjósendur til að vernda lánshæfismat sitt og ná tökum á hallanum í veðmáli fyrir Nicolas Sarkozy forseta, hálfu ári frá kosningum. Miðju- og hægri stjórn Sarkozy segir að brýnt sé að auka sparnaði til að koma í veg fyrir að fjármál Frakklands fari út af sporinu, þar sem hún lækkaði hagvaxtarspá sína fyrir næsta ár í 1 prósent en var 1.75 prósent í síðustu viku.
Forsætisráðherra Francois Fillon á að tilkynna um niðurskurð klukkan 1100 GMT á mánudag og þeir koma ofan á 12 milljarða evra sparnað sem ríkisstjórnin tilkynnti fyrir aðeins þremur mánuðum. Matsfyrirtæki hafa verið að gefa í skyn að þau gætu lækkað verðmæti hæsta lánshæfismats Frakklands vegna þess að það hafi hægt á vexti og hugsanlega ábyrgð á kostnaði við björgunaraðgerðir í skuldakreppunni í Evrópu. Án þess að minnast nokkru sinni á orðið „sparnaður“ eyddu ráðherrar mið- og hægri stjórnar Sarkozy helginni í að verja þörfina fyrir árvekni í ríkisfjármálum í ótta við vaxandi skuldir í vestrænum ríkjum. Að varðveita hið eftirsótta AAA lánshæfismat með áætlunum um lækkun halla hefur verið lykilmarkmið Sarkozy, sem á undanförnum mánuðum hefur skilað sér sem ábyrgur ráðsmaður í óróanum sem virðist á endanum óþrjótandi kreppa á evrusvæðinu.
Evrópskir fjármálastjórar snúa aftur til Brussel í dag í því verkefni að sannfæra leiðtoga heimsins um að þeir geti hlíft löndum eins og Ítalíu og Spáni frá útbreiðslu skuldakreppu með því að þylja út björgunarsjóð þeirra. Þar sem pólitískt órói umlykur ríkisstjórnir í Aþenu og Róm munu fjármálaráðherrar frá 17 manna evrusvæðinu vinna að smáatriðum áætlana um að auka vöðva evrópsku fjármálastöðugleikafyrirtækisins. Að nýta sjóðinn myndi stefna að því að auka eyðslugetu sína í 1 billjón evrur ($ 1.4 billjón).
Jafnvel áður en rammi nýrra tækja ESB er útfærður hafa leiðtogar Evrópu átt erfitt með að tæla fjárfestingar utan svæðisins. Angela Merkel kanslari sagði í síðustu viku að G-20 þjóðir vildu vita meira áður en þær hétu peningum til Alþjóðagjaldeyrissjóðsins til að lána EFSF. Merkel sagði blaðamönnum á G-20 leiðtogafundinum í Cannes í Frakklandi 4. nóvember að „varla væru hér nokkur ríki sem sögðust ætla að taka þátt“ með EFSF. Nicolas Sarkozy Frakklandsforseti sagði að samningur gæti ekki komið fyrir febrúar.
MSCI All Country World Index lækkaði um 0.4 prósent og Stoxx Europe 600 vísitalan lækkaði um 1 prósent klukkan 8:02 í London. Standard & Poor's 500 vísitala framtíðar lækkaði um 1 prósent. Evra 17 þjóða veiktist 0.4 prósent í 1.3727 Bandaríkjadali og tapaði 0.5 prósentum í 107.34 jen. Frankinn lækkaði eftir að seðlabankinn gaf til kynna að hann væri tilbúinn að bregðast við ef styrkur gjaldmiðilsins ógnar efnahag Sviss. Ítölsk 10 ára ávöxtunarkrafa skuldabréfa fór upp í met á evru tímum. Gull hækkaði um 0.8 prósent.
Markaðsmynd kl.9: 45 GMT (að Bretlandi)
Nikkei lækkaði um 0.39%, Hang Seng lækkaði um 0.83% og CSI um 0.99%. ASX lokaði um 0.18% og SET hækkaði nú um 0.09%. STOXX lækkaði um þessar mundir um 1.81%, FTSE í Bretlandi lækkaði um 1.39%, CAC lækkaði um 1.52%, DAX lækkaði um 1.64%, lækkaði um 13.4% frá fyrra ári.
Gjaldmiðla
Frankinn hafnaði í tveggja vikna lágmarki gagnvart evru vegna vangaveltna um að svissneski ríkisbankinn myndi beita sér fyrir því að takmarka styrk sinn enn frekar, gjaldmiðillinn féll á móti öllum 16 helstu jafnöldrum sínum sem Bloomberg fylgdist með eftir að Philipp Hildebrand, forseti SNB, sagði að seðlabankinn reiknaði með það veikist enn frekar og bætir við veðmál bankinn mun leiðrétta þak sitt um 1.20 franka á hverja evru sett þann 6. september. Evran rann til annars dags á móti dollar og jeni þegar Silvio Berlusconi forsætisráðherra Ítalíu stendur frammi fyrir atkvæðagreiðslu á morgun í þrýstingi að segja af sér. Frankinn lækkaði um 1.2 prósent í 1.2350 á evru frá klukkan 9:10 í London, eftir að hafa snert 1.2379, sem er veikasta stig síðan 20. október. Hann lækkaði um 1.8 prósent í 90.05 sentímetra miðað við dollar. Evran lækkaði um 0.6 prósent og er 1.3716 dalir og tapaði 0.7 prósentum í 107.16 jen. Dollar lækkaði um 0.2 prósent og er 78.12 jen.
Verðbólga í Sviss dróst óvænt niður í neikvætt hlutfall í október, gögn sýndu í dag. Neysluverð lækkaði um 0.1 prósent frá fyrra ári eftir að hafa hækkað um 0.5 prósent í september, sagði Alríkisstofnunin í Neuchatel í dag. Hagfræðingar spá því að verð hækki 0.2 prósent. Frankinn, sem leitað var á tímum fjármálalegs óróa, hefur hækkað um 8.8 prósent miðað við evru undanfarna 12 mánuði og ógnað svissneskum útflutningi og aukið hættuna á verðhjöðnun.
Pundið hækkaði á þriðja degi gagnvart evrunni þar sem vangaveltur um að evrópskir leiðtogar nái ekki tökum á skuldakreppu ríkisvaldsins ýtti undir eftirspurn eftir breskum eignum sem griðastað. Sterling framlengdi stærsta vikulega hagnað sinn miðað við 17 þjóða gjaldmiðil síðan í janúar. Pundið klifraði 0.4 prósent í 85.71 pens á evru klukkan 8:48 að London tíma. Það hækkaði um 2 prósent í síðustu viku sem er mesta aukning síðan í fimm daga þó 7. janúar þegar hún styrktist um 3.2 prósent. Sterling veiktist 0.2 prósent og var $ 1.6002. Breska gjaldmiðillinn hækkaði um 0.7 prósent undanfarna viku samkvæmt Bloomberg fylgni-vegnum vísitölum sem rekja gjaldmiðla 10 þróaðra þjóða.
Engar marktækar útgáfur eru gefnar af efnahagslegu dagatali sem geta haft áhrif á viðhorf síðdegismarkaðarins.
eurozone skuldir kreppuFrakklandGrikklandÍtalía
« Cannes Við laga það? Nei það getum við ekki Hvers vegna aðeins viðskipti með helstu gjaldeyrispör og vöruverðspar eru fullkomin skilning »
Þegar fókus færist til Ítalíu verður næst í skotlínunni Frakkland
7. nóvember • Markaðsskýringar • 6915 skoðanir • 2 Comments á þegar fókus færist til Ítalíu, næst í skotlínunni verður Frakkland
Að taka skref aftur á bak hefur verið ótrúlegt að verða vitni að „volte-face“ sem grískir stjórnmálamenn hafa framkvæmt. Hve hratt hefur verið skellt hurðinni andspænis lýðræðislega ferlinu og hvernig þessir stjórnmálamenn hafa flokkast aftur til að vernda bankana og markaði er hrífandi. Ekki einu sinni heldur tvisvar á fimm dögum, æðstu kjörnu embættismenn Grikklands hafa gert grín að almenningsálitinu og rekið gróft skó yfir ferli þeirra. Reiðin og vonbrigðin yfir því að ekki aðeins hefur gríska þjóðin verið svipt þjóðaratkvæðagreiðslu heldur er nú kosinn huggulegur kabal stjórnmálaelítunnar (án nokkurrar tilvísunar til lýðræðisferlisins) ólíklegt til að lækna gjána milli stjórnvalda og 'venjulegir' Grikkir.
Báðir aðilar á gríska þinginu munu hittast aftur í dag til að ákveða hver verður yfirmaður nýrrar ríkisstjórnar, með sérstökum fundi til að ræða tímarammann og umboð ríkisstjórnarinnar. 19. febrúar er „heppilegasti“ dagurinn til að efna til nýrra kosninga, samkvæmt yfirlýsingu frá fjármálaráðuneytinu í gær, mánuði eftir dagsetninguna sem var bráðabirgðalöguð til að halda þjóðaratkvæðagreiðslu um aðhaldsaðgerðirnar.
Spjallið í almennum fjölmiðlum magnast nú varðandi Ítalíu, land sem þarf að taka um 300 milljarða evra lán árið 2012 til að vera einfaldlega áfram í leiknum. Þrengsli þriðja stærsta hagkerfis Evrópu munu einnig lenda í Frakklandi, þar sem bankar hafa ekki aðeins mikla áhættu fyrir gríðarlegum niðurfærslum Grikkja, heldur verða þeir einnig fyrir ógöngum Ítalíu.
Forsætisráðherra Ítalíu, Silvio Berlusconi, er að hverfa deginum fyrir lykilatkvæðagreiðslu þingsins sem gæti séð ríkisstjórn hans rekin nema hann víki til hliðar. Jafnvel nánustu bandamenn hans þrýsta nú á hann að stíga til hliðar eftir að „smitið“ frá skuldavanda ríkja á svæðinu magnast. Lántökukostnaður Ítalíu samkvæmt skrám evru tímanna. Tveir bandalagsþjóðir Berlusconi gerðu forystu gegn stjórnarandstöðunni í síðustu viku og þriðji hætti seint í gær. Sex aðrir hvöttu til þess að Berlusconi segði af sér og leitaði til breiðari samtaka í bréfi til dagblaðsins Corriere della Sera. Meira en tugur til viðbótar eru tilbúnir til að skjóta úr bandalagi forsætisráðherrans, að því er Repubblica dagblaðið greindi frá í gær. Berlusconi sagðist í gær vera þess fullviss að hann hefði enn meirihluta. Eyðingarnar geta svipt hann nauðsynlegum stuðningi í neðri deild fyrir atkvæðagreiðsluna á morgun um fjárlagaskýrsluna á morgun.
Áhyggjur fjárfesta af getu Ítalíu til að skera niður næst stærsta skuldaálag svæðisins sendu ávöxtunarkröfu 10 ára skuldabréfs þjóðarinnar 20 punktum hærri í 6.57 prósent. Ávöxtunarkrafa 10 ára ítalskra skulda hækkaði um 20 punkta í 6.568 prósent klukkan 9:02 í Róm. Það er nálægt 7 prósentustiginu sem rak Grikkland, Írland og Portúgal til að leita björgunaraðgerða. Það ýtti undir mismuninn á ávöxtunarkröfunni, eða álagið, með þýsku verðbréfunum um 23 punktum breiðari í 477 punkta. Munurinn á ávöxtunarkröfu eða álagi með þýskum viðmiðunarmörkum jókst einnig í met á evru tímum. Í tilraun til að auka sjálfstraust.
Yunosuke Ikeda, sérfræðingur í gjaldeyrisrannsóknum hjá Nomura Securities Co.
Fókus markaðarins er að færast til Ítalíu. Ávöxtun á ítölskum skuldabréfum getur haldið áfram að hækka nema Berlusconi segi af sér. Evran mun líklega tommast lægra í straumi frekar slæmra frétta út úr Evrópu.
Frakkland átti að tilkynna 8 milljarða evra eða meira í niðurskurði og skattahækkunum á mánudag og lagði meiri sársauka á kjósendur til að vernda lánshæfismat sitt og ná tökum á hallanum í veðmáli fyrir Nicolas Sarkozy forseta, hálfu ári frá kosningum. Miðju- og hægri stjórn Sarkozy segir að brýnt sé að auka sparnaði til að koma í veg fyrir að fjármál Frakklands fari út af sporinu, þar sem hún lækkaði hagvaxtarspá sína fyrir næsta ár í 1 prósent en var 1.75 prósent í síðustu viku.
Forsætisráðherra Francois Fillon á að tilkynna um niðurskurð klukkan 1100 GMT á mánudag og þeir koma ofan á 12 milljarða evra sparnað sem ríkisstjórnin tilkynnti fyrir aðeins þremur mánuðum. Matsfyrirtæki hafa verið að gefa í skyn að þau gætu lækkað verðmæti hæsta lánshæfismats Frakklands vegna þess að það hafi hægt á vexti og hugsanlega ábyrgð á kostnaði við björgunaraðgerðir í skuldakreppunni í Evrópu. Án þess að minnast nokkru sinni á orðið „sparnaður“ eyddu ráðherrar mið- og hægri stjórnar Sarkozy helginni í að verja þörfina fyrir árvekni í ríkisfjármálum í ótta við vaxandi skuldir í vestrænum ríkjum. Að varðveita hið eftirsótta AAA lánshæfismat með áætlunum um lækkun halla hefur verið lykilmarkmið Sarkozy, sem á undanförnum mánuðum hefur skilað sér sem ábyrgur ráðsmaður í óróanum sem virðist á endanum óþrjótandi kreppa á evrusvæðinu.
Evrópskir fjármálastjórar snúa aftur til Brussel í dag í því verkefni að sannfæra leiðtoga heimsins um að þeir geti hlíft löndum eins og Ítalíu og Spáni frá útbreiðslu skuldakreppu með því að þylja út björgunarsjóð þeirra. Þar sem pólitískt órói umlykur ríkisstjórnir í Aþenu og Róm munu fjármálaráðherrar frá 17 manna evrusvæðinu vinna að smáatriðum áætlana um að auka vöðva evrópsku fjármálastöðugleikafyrirtækisins. Að nýta sjóðinn myndi stefna að því að auka eyðslugetu sína í 1 billjón evrur ($ 1.4 billjón).
Jafnvel áður en rammi nýrra tækja ESB er útfærður hafa leiðtogar Evrópu átt erfitt með að tæla fjárfestingar utan svæðisins. Angela Merkel kanslari sagði í síðustu viku að G-20 þjóðir vildu vita meira áður en þær hétu peningum til Alþjóðagjaldeyrissjóðsins til að lána EFSF. Merkel sagði blaðamönnum á G-20 leiðtogafundinum í Cannes í Frakklandi 4. nóvember að „varla væru hér nokkur ríki sem sögðust ætla að taka þátt“ með EFSF. Nicolas Sarkozy Frakklandsforseti sagði að samningur gæti ekki komið fyrir febrúar.
MSCI All Country World Index lækkaði um 0.4 prósent og Stoxx Europe 600 vísitalan lækkaði um 1 prósent klukkan 8:02 í London. Standard & Poor's 500 vísitala framtíðar lækkaði um 1 prósent. Evra 17 þjóða veiktist 0.4 prósent í 1.3727 Bandaríkjadali og tapaði 0.5 prósentum í 107.34 jen. Frankinn lækkaði eftir að seðlabankinn gaf til kynna að hann væri tilbúinn að bregðast við ef styrkur gjaldmiðilsins ógnar efnahag Sviss. Ítölsk 10 ára ávöxtunarkrafa skuldabréfa fór upp í met á evru tímum. Gull hækkaði um 0.8 prósent.
Markaðsmynd kl.9: 45 GMT (að Bretlandi)
Nikkei lækkaði um 0.39%, Hang Seng lækkaði um 0.83% og CSI um 0.99%. ASX lokaði um 0.18% og SET hækkaði nú um 0.09%. STOXX lækkaði um þessar mundir um 1.81%, FTSE í Bretlandi lækkaði um 1.39%, CAC lækkaði um 1.52%, DAX lækkaði um 1.64%, lækkaði um 13.4% frá fyrra ári.
Gjaldmiðla
Frankinn hafnaði í tveggja vikna lágmarki gagnvart evru vegna vangaveltna um að svissneski ríkisbankinn myndi beita sér fyrir því að takmarka styrk sinn enn frekar, gjaldmiðillinn féll á móti öllum 16 helstu jafnöldrum sínum sem Bloomberg fylgdist með eftir að Philipp Hildebrand, forseti SNB, sagði að seðlabankinn reiknaði með það veikist enn frekar og bætir við veðmál bankinn mun leiðrétta þak sitt um 1.20 franka á hverja evru sett þann 6. september. Evran rann til annars dags á móti dollar og jeni þegar Silvio Berlusconi forsætisráðherra Ítalíu stendur frammi fyrir atkvæðagreiðslu á morgun í þrýstingi að segja af sér. Frankinn lækkaði um 1.2 prósent í 1.2350 á evru frá klukkan 9:10 í London, eftir að hafa snert 1.2379, sem er veikasta stig síðan 20. október. Hann lækkaði um 1.8 prósent í 90.05 sentímetra miðað við dollar. Evran lækkaði um 0.6 prósent og er 1.3716 dalir og tapaði 0.7 prósentum í 107.16 jen. Dollar lækkaði um 0.2 prósent og er 78.12 jen.
Verðbólga í Sviss dróst óvænt niður í neikvætt hlutfall í október, gögn sýndu í dag. Neysluverð lækkaði um 0.1 prósent frá fyrra ári eftir að hafa hækkað um 0.5 prósent í september, sagði Alríkisstofnunin í Neuchatel í dag. Hagfræðingar spá því að verð hækki 0.2 prósent. Frankinn, sem leitað var á tímum fjármálalegs óróa, hefur hækkað um 8.8 prósent miðað við evru undanfarna 12 mánuði og ógnað svissneskum útflutningi og aukið hættuna á verðhjöðnun.
Pundið hækkaði á þriðja degi gagnvart evrunni þar sem vangaveltur um að evrópskir leiðtogar nái ekki tökum á skuldakreppu ríkisvaldsins ýtti undir eftirspurn eftir breskum eignum sem griðastað. Sterling framlengdi stærsta vikulega hagnað sinn miðað við 17 þjóða gjaldmiðil síðan í janúar. Pundið klifraði 0.4 prósent í 85.71 pens á evru klukkan 8:48 að London tíma. Það hækkaði um 2 prósent í síðustu viku sem er mesta aukning síðan í fimm daga þó 7. janúar þegar hún styrktist um 3.2 prósent. Sterling veiktist 0.2 prósent og var $ 1.6002. Breska gjaldmiðillinn hækkaði um 0.7 prósent undanfarna viku samkvæmt Bloomberg fylgni-vegnum vísitölum sem rekja gjaldmiðla 10 þróaðra þjóða.
Engar marktækar útgáfur eru gefnar af efnahagslegu dagatali sem geta haft áhrif á viðhorf síðdegismarkaðarins.
eurozone skuldir kreppuFrakklandGrikklandÍtalía
« Cannes Við laga það? Nei það getum við ekki Hvers vegna aðeins viðskipti með helstu gjaldeyrispör og vöruverðspar eru fullkomin skilning »