SNAPSHOT PASAR MINGGUAN 21/12 - 24/12 | BAGAIMANA PASAR UNTUK SAHAM, FX, DAN KOMODITAS PERILAKU SELAMA MINGGU XMAS?
Seminggu sebelum Natal secara tradisional merupakan waktu tenang untuk berdagang di pasar ekuitas, FX, dan komoditas. Namun, ini bukanlah tahun yang biasa. Tahun 2020 telah menjadi definisi tahun yang benar-benar luar biasa.
Tragedi virus Corona telah mendominasi dunia perdagangan kita sejak Maret, dan tidak ada yang bisa meramalkan bagaimana Black Swan akan tiba, meruntuhkan kepercayaan pasar di berbagai sekuritas yang menghasilkan zero-hedge.
Tetapi dukungan datang dengan cepat dalam bentuk stimulus besar-besaran dari pemerintah barat dan bank sentral, mendorong pasar ekuitas ke rekor tertinggi. SPX 500 naik 14.33% year-to-date dan NASDAQ 100 naik 43.83% yang menakjubkan dan belum pernah terjadi sebelumnya.
Tahun baru, dan administrasi yang tidak terlalu dramatis di Gedung Putih
Selama beberapa tahun terakhir, banyak analis telah membuang buku aturan kalender ekonomi mereka dan berkonsentrasi pada isu-isu seperti peristiwa makroekonomi dan tweet Trump. Untuk beberapa waktu selama masa kepresidenannya, tweet dan trollnya di media sosial mengendalikan pergerakan pasar.
Pertarungan yang tidak perlu yang dia lakukan dengan China menyebabkan pasar ekuitas merosot dan menanggung kondisi pasar pada akhir 2018 awal 2019 dan nilai USD merosot. Dia menuduh China melakukan manipulasi mata uang dan mulai memberlakukan tarif besar-besaran pada impor China ke Amerika. Pasar ekuitas AS geram karena keinginannya.
Anda pasti mengira seseorang akan berbisik di telinganya “Er, Tuan Presiden; kami tidak yakin ini akan berhasil, kami mengimpor sebagian besar barang kami dari China, mereka tidak membeli banyak dari kami, kecuali kedelai dan peternakan. Dan jika mereka berhenti membeli, Anda akan mengecewakan para petani yang Anda janjikan untuk melindungi dalam janji pemilu 2016 Anda ”.
Sesuai bentuknya, dia mengakhiri masa jabatannya di Gedung Putih dengan menuduh bank sentral Swiss melakukan manipulasi mata uang, karena CHF telah meningkat sebesar 8.96% versus USD selama tahun 2020. Namun, pandangan sepintas pada rekan-rekan dolar AS harus mengungkapkan kepada Trump bahwa euro telah menguat hampir 10% terhadap dolar, Aussie naik 9%, yen naik 5%, dan Indeks Dolar (DXY) turun -7%. Mungkin, dalam benaknya, itu semua adalah konspirasi.
Sebagai analis, kami mencoba untuk tetap tidak memihak secara politik; Namun, begitu Biden dilantik pada Januari 2021, kita semua berharap dapat menantikan periode stabilitas dan kewarasan di AS. Tidak ada lagi perang dagang, upaya menjangkau Iran, Venezuela, dan Eropa, pemulihan diplomasi global, dan keterlibatan minimal dengan kesepakatan perubahan iklim Paris.
Pembungkus pasar untuk minggu ini
Permintaan maaf sebelumnya karena terdengar seperti rekaman rusak tetapi kami tidak sendirian dalam menyampaikan komentar pasar yang berulang belakangan ini. Dua masalah utama mendominasi pasar; stimulus yang akan diberi sanksi oleh Senat AS dan Brexit.
Stimulus mendekati kesepakatan, detail granular berpusat pada berapa banyak yang harus diperoleh setiap orang dewasa dan anak AS. Beberapa Senator Republik berpikir $ 600 per orang dewasa dan $ 500 per anak sudah cukup dengan batas kelayakan. Senator lain menekan $ 1,200 per orang dewasa dan $ 600 per anak.
Menarik untuk dicatat bahwa $ 2.4 triliun telah disetujui oleh pemerintah AS dalam berbagai bentuk. Perkiraan menunjukkan bahwa stimulus gabungan melalui Fed dan Departemen Keuangan (pemerintah) dapat mencapai $ 6 triliun setelah 2020 berakhir, meningkatkan keseluruhan utang AS melewati 125% v PDB.
Yang pasti, pembayaran stimulus akan datang terlambat untuk membantu banyak orang Amerika menikmati pesta yang meriah. Penjualan ritel telah jatuh di AS, dan banyak pekerja tidak akan berbelanja sambil berpikir "tidak apa-apa, saya akan mengencangkan ikat pinggang saya di bulan Januari" karena mereka tidak tahu apakah mereka akan bekerja di bulan Januari.
Dua puluh lima juta orang dewasa AS menerima bentuk bantuan pengangguran, 60% rumah tangga tidak memiliki tabungan praktis, dan pada hari Kamis, 885 ribu lainnya ditambahkan ke daftar klaim pengangguran mingguan.
Brexit; apakah mereka tidak akan menyetujui kesepakatan selama akhir pekan?
Akhir pekan lalu seharusnya menjadi episode terakhir dari saga Brexit “ini tawaran terakhir saya, terima atau tinggalkan”. Tetapi tenggat waktu meleset, seperti yang terjadi pada bulan Oktober dan November. Inggris dan UE telah sepakat untuk bernegosiasi akhir pekan ini untuk mencoba mencari solusi.
Kita semua tahu penipuan yang menyelamatkan muka akan datang, karena UE menawarkan jalan keluar yang ramah kepada Inggris, tetapi narasi yang dibuat untuk menipu penduduk Inggris tidak mungkin untuk diprediksi. Tebakan terbaik adalah bahwa perjanjian yang longgar dan tidak mengikat diterbitkan, tetapi akan ditahan hingga Januari untuk pemungutan suara di dewan Uni Eropa. Apa yang terjadi pada tanggal Brexit 1 Januari adalah dugaan siapa pun.
Ini semua tentang optik dengan pemerintah Inggris; mereka membutuhkan pemilihnya untuk melihat mereka sebagai pemenang. Namun warga negara Inggris kehilangan kebebasan bergerak, kebebasan yang diperjuangkan nenek moyang mereka untuk dilindungi. Perceraian ini harus mencakup masa berkabung di Inggris; tidak ada yang perlu dirayakan.
Sterling telah menggerogoti dalam rentang yang luas selama beberapa minggu terakhir karena negosiasi terus berlanjut, dan rumor kesepakatan muncul. Pada hari Jumat, 18 Desember, GBP / USD diperdagangkan turun -0.58%, naik 2.15% mingguan karena optimisme terobosan akan segera terjadi.
Pasangan mata uang melanggar DMA 50 ke sisi bawah minggu lalu tetapi telah diperdagangkan di atas level tersebut sejak awal November. Saat ini terletak di 1.3200 area 50 DMA dan pegangan nomor bulat ini bisa menjadi target jika negosiasi gagal tanpa adanya kesepakatan (betapapun longgar) di tempat.
Sekilas tentang EUR / GBP pada grafik harian menunjukkan seberapa luas kisaran whipsawing selama bulan Desember. Pada satu tahap minggu ini, keamanan merosot melalui 100 DMA. 50 DMA dan 100 DMA death-cross hampir terbentuk selama seminggu karena gap rata-rata bergerak menyempit. Pada hari Jumat, 18 Desember, EUR / GBP diperdagangkan naik 0.39% dan naik 6.72% YTD.
Logam mulia; perlindungan safe-haven sepanjang tahun
Jika Anda seorang pedagang, tidak mungkin untuk tidak menyesali perdagangan yang tidak Anda lakukan tahun ini. Hei, seandainya kita baru saja menggunakan Zoom dan Tesla tahun ini selama penurunan di bulan Maret atau membeli NASDAQ 100 sebagai taruhan yang lebih aman.
Mengambil emas dan perak akan menjadi tempat berlindung di belakang selama bulan-bulan penuh gejolak yang kami alami. Sebagai tempat berlindung yang aman, kedua PM telah meningkat secara signifikan. Emas naik 23% YTD dan perak naik 43%. Perpaduan kedua investasi, baik fisik maupun melalui broker Anda, telah terbukti menjadi lindung nilai yang sangat baik.
Perak telah diminati karena satu ons adalah $ 26 dan serendah $ 12 pada bulan Maret. Memperoleh $ 1,000 dari logam adalah kesempatan yang banyak orang Amerika (yang meragukan sistem) dapat memanfaatkan dengan jumlah yang relatif kecil. Banyak investor alternatif mungkin telah berinvestasi dalam Bitcoin selama tahun 2020, yang telah mencapai rekor tertinggi dalam beberapa hari terakhir, menembus level 23,000.
Peristiwa berdampak tinggi yang harus diperhatikan minggu yang dimulai pada 20 Desember
Menjelang Natal biasanya merupakan minggu yang tenang untuk berita kalender ekonomi penting. Pada hari Selasa, Inggris menerbitkan angka PDB terbaru, mereka diperkirakan tidak berubah dari kuartal sebelumnya di 15.5% QoQ dan -9.6% YoY.
Pembacaan tahunan akan membuat Inggris sebagai negara dengan kinerja ekonomi G7 yang lebih buruk selama pandemi meskipun ada triliunan GBP dukungan dan 5.5 juta pekerja masih dibayar saat cuti diperpanjang.
Sebaliknya, prediksi untuk AS adalah angka pertumbuhan PDB QoQ 33%, meskipun itu bisa dibilang datang dengan harga yang lumayan; Virus Corona mengamuk, membunuh rata-rata 3,000 orang setiap hari. Rabu melihat publikasi pesanan penjualan tahan lama untuk AS, pengeluaran pribadi, pendapatan dan data penjualan rumah baru, bacaan yang akan memberikan gambaran tentang kepercayaan konsumen.
« SPX500 mencapai rekor tertinggi meskipun ada data pengangguran yang menghebohkan karena USD semakin merosot Inggris Tenggara memasuki penguncian yang keras, perjanjian Brexit bergeser lagi, Biden mulai menjabarkan visinya »
