Memahami Harapan Positif dalam Perdagangan Forex
Di antara ratusan buku perdagangan yang tersedia, topik pengelolaan uang hampir tidak pernah dibahas, konten utama buku perdagangan biasanya terdiri dari strategi, pola, rumus .. Pola konten ini diulang di forum perdagangan forex. Perhatikan dengan seksama jumlah pengunjung pada sub kategori forum dan Anda akan segera menemukan bahwa fokus utamanya adalah pada strategi dan teknik, sub forum pengelolaan uang memiliki gangguan virtual bertiup melalui mereka. Namun, sebagai bagian dari manajemen uang dan disiplin pedagang yang efektif, pemahaman tentang ekspektasi sangat penting.
Apa itu harapan?
Harapan adalah jumlah rata-rata yang dapat Anda harapkan untuk menang (atau kalah) per unit mata uang yang berisiko. Berikut rumus harapan:
Harapan = (Probabilitas Menang * Rata-rata Menang) - (Probabilitas Rugi * Rata-rata Kerugian)
Kami akan menggunakan Euro dalam contoh yang kami pilih untuk menunjukkan apa itu ekspektasi dan bagaimana melakukannya dengan 'benar' dapat membantu profitabilitas Anda. Tapi pertama-tama inilah pemikiran dua penulis dan ekonom yang dihormati tentang harapan;
Van K. Tharp:
Sistem perdagangan Anda harus memiliki ekspektasi positif dan Anda harus memahami apa artinya. Bias alami yang dimiliki kebanyakan orang adalah menggunakan sistem probabilitas tinggi dengan keandalan tinggi. Kita semua diberikan prasangka bahwa Anda harus benar. Kami diajarkan di sekolah bahwa 94 persen atau lebih baik adalah A dan 70 atau lebih rendah adalah kegagalan. Tidak ada yang di bawah 70 dapat diterima. Setiap orang mencari sistem entri dengan keandalan tinggi, tetapi harapannya itulah kuncinya. Dan kunci sebenarnya dari harapan adalah bagaimana Anda keluar dari pasar, bukan bagaimana Anda masuk. Bagaimana Anda mengambil keuntungan dan bagaimana Anda keluar dari posisi yang buruk untuk melindungi aset Anda. Harapan sebenarnya adalah jumlah yang akan Anda hasilkan dari rata-rata per dolar yang dipertaruhkan. Jika Anda memiliki metodologi yang membuat Anda berisiko 50 sen atau lebih per dolar, itu luar biasa. Kebanyakan orang tidak. Itu berarti jika Anda mempertaruhkan $ 1,000, Anda akan menghasilkan rata-rata $ 500 untuk setiap perdagangan - itu berarti rata-rata pemenang dan pecundang bersama.
Nassim Taleb:
Dalam beberapa strategi dan situasi kehidupan, dikatakan, seseorang mempertaruhkan dolar untuk memenangkan rentetan sen. Dalam kasus lain, seseorang mempertaruhkan sejumlah sen untuk memenangkan dolar. Meskipun orang akan berpikir bahwa kategori kedua akan lebih menarik bagi investor dan agen ekonomi, kami memiliki bukti yang luar biasa tentang popularitas kategori pertama.
Perhitungan harapan:
- Persentase kemenangan 6%
- Tingkat kemenangan 60%
- Persentase kerugian 4%
- Tingkat kerugian 40%
Oleh karena itu, ekspektasinya adalah 2.0% per perdagangan, atau (6% x 60%) - (4% x 40%).
Oleh karena itu, pada perdagangan rata-rata, 2% dari uang yang diperdagangkan adalah keuntungan. Sekarang, pada pemeriksaan pertama yang mungkin tidak terbaca seperti pengembalian yang layak. Jika perdagangan rata-rata Anda adalah € 10,000, maka 2% adalah € 200 keuntungan per perdagangan. Namun, jika Anda memiliki 300 perdagangan per tahun, maka Anda memiliki keuntungan € 60,000 per tahun dengan perdagangan rata-rata hanya € 10,000. Ini bahkan tidak termasuk keuntungan apapun jika Anda memutuskan untuk menggabungkan setiap perdagangan.
Saat bereksperimen dengan 'rumus ekspektasi', trader dengan cepat menyadari bahwa tidak ada satu set 'angka' yang memberikan ekspektasi positif, tetapi ada jumlah set yang tak terbatas oleh karena itu (dalam teori) terdapat sistem perdagangan dalam jumlah tak terbatas yang dapat menjadi menguntungkan. Kalimat terakhir itu sulit dipahami oleh banyak pedagang (pemula dan berpengalaman) karena merobek salah satu bahan perdagangan - perdagangan sistemik / mekanis. Model ekspektasi menunjukkan bahwa bahkan sistem acak pun dapat menguntungkan jika pengelolaan uang dilakukan dengan baik. Model ekspektasi juga dapat berdampak pada keyakinan perdagangan lainnya; adalah mungkin untuk mengembangkan sistem dengan menggunakan ekspektasi dan ukuran posisi (risiko keseluruhan) sebagai fondasi pendukung di mana stop loss lebih besar dari target keuntungan. Stop loss sebenarnya bisa dianggap mubazir, jika ekspektasi profit Anda positif.
Kita bisa menggunakan yang relatif ekstrim, menempatkan 20% stop loss dan target keuntungan 5% dan menghasilkan ekspektasi 2% jika tingkat kemenangan cukup tinggi. Tingkat kemenangan 88% dalam contoh ini akan menghasilkan 2.0%, hasil dari (5% x 88%) - (20% x 12%). Anda bisa mengalami harapan positif dengan tingkat kemenangan yang sangat rendah.
Salah satu angka harapan yang lebih terkenal berasal dari sistem CAN SLIM. CAN SLIM mengacu pada mnemonik tujuh cabang yang dipublikasikan oleh surat kabar Amerika Investor's Business Daily, yang mengklaim sebagai daftar karakteristik yang cenderung dimiliki saham sebelum keuntungan terbesar mereka. Ini dikembangkan oleh editor Investor's Business Daily William O'Neil yang dilaporkan telah menghasilkan beberapa ratus juta dolar dengan menggunakan pendekatannya secara konsisten.
Yg membantu ingatan:
Tujuh bagian mnemonik adalah sebagai berikut:
C singkatan dari penghasilan saat ini. Per saham, penghasilan saat ini harus mencapai 25%. Selain itu, jika penghasilan meningkat dalam beberapa kuartal terakhir, ini adalah tanda prognostik yang positif.
A singkatan dari penghasilan tahunan, yang masing-masing harus naik 25% atau lebih dalam tiga tahun terakhir. Pengembalian ekuitas tahunan harus 17% atau lebih
N singkatan dari produk atau layanan baru, yang mengacu pada gagasan bahwa perusahaan harus memiliki ide dasar baru yang mendorong pertumbuhan pendapatan yang terlihat pada dua bagian pertama dari mnemonik. Produk inilah yang memungkinkan saham untuk muncul dari pola grafik yang tepat dari pendapatan masa lalu untuk memungkinkannya terus tumbuh dan mencapai harga tertinggi baru. Contoh penting dari ini adalah iPod Apple Computer.
S singkatan dari Supply and demand. Indeks permintaan suatu saham dapat dilihat dari volume perdagangan saham tersebut, terutama pada saat kenaikan harga.
L singkatan dari Leader atau laggard? O'Neil menyarankan untuk membeli "saham terkemuka di industri terkemuka". Pengukuran yang agak kualitatif ini dapat diukur secara lebih obyektif dengan Relative Price Strength Rating (RPSR) saham, indeks yang dirancang untuk mengukur harga saham selama 12 bulan terakhir dibandingkan dengan pasar lainnya berdasarkan S&P 500 atau TSE 300 selama periode waktu tertentu.
I singkatan dari Institutional sponsorship, yang mengacu pada kepemilikan saham oleh reksa dana, khususnya dalam kuartal terakhir. Ukuran kuantitatif di sini adalah Peringkat Akumulasi / Distribusi, yang merupakan ukuran aktivitas reksa dana pada suatu saham.
M adalah singkatan dari indeks Pasar, khususnya Dow Jones, S&P 500, dan NASDAQ. Selama masa investasi, O'Neil lebih memilih berinvestasi pada saat tren naik tertentu dari ketiga indeks ini, karena tiga dari empat saham cenderung mengikuti pola pasar umum.
Jika kita menggunakan angka stop dan target O'Neil 8% dan 20% dan tingkat kemenangan yang dipublikasikan 30%, ekspektasinya dapat dihitung menjadi: (20% x 30%) - (8% x 70%) atau + 0.4%. Selama periode waktu, setiap perdagangannya memiliki ekspektasi 0.4%. Sementara secara sepintas lalu, ROI 0.4% tampaknya merupakan pengembalian per perdagangan yang sederhana jika kepercayaan 100% ada dalam metode ini, maka potensi keuntungan sangat besar.
Harapan harus positif jika Anda ingin mendapat untung dari waktu ke waktu. Jangan pernah menggunakan sistem dengan harapan nol atau negatif, Anda tidak bisa menang. Anda tidak akan menghasilkan banyak uang kecuali Anda memiliki banyak peluang untuk berdagang, sementara CAN SLIM dari O'Neil mungkin membatasi, mengingat lebih banyak saham yang terkait daripada valas, tidak ada batasan pada pasangan valas. Mengetahui cara membuat metode, (setidaknya di atas kertas), dengan ekspektasi positif adalah salah satu masalah, tetapi jika kita mengembangkan sistem dengan ekspektasi 8% dan sistem hanya menghasilkan satu perdagangan per tahun, itu tidak akan dapat diperdagangkan. Jika kita memiliki metode yang menghasilkan 0.2% per perdagangan dan sistem itu menghasilkan 1,000 perdagangan per tahun, 1,000 kali 0.2% akan menjadi uang yang sangat serius dalam waktu yang sangat singkat.
« Saat Pohon Tumbang, Monyet-monyet Tersebar - Jatuh di pedang Anda baru saja abad terakhir »
