Aturan utama nasihat perdagangan umum Nassim Taleb

3 Apr • Antara garis • 14327 Tampilan • 1 Komentar tentang aturan utama nasihat perdagangan umum Nassim Taleb

Dari waktu ke waktu ada baiknya mengintip ke dalam pikiran beberapa: pedagang 'legendaris', penulis esai dan pemikir di dunia perdagangan kita, untuk melihat apa pemikiran mereka tentang banyak aspek perdagangan yang kita alami sehari-hari dasar. Relevansi khusus adalah kemampuan mereka untuk hanya memotong petak-petak salinan yang tertulis di industri kami dan cukup "langsung ke intinya". Seolah-olah pengalaman mereka selama beberapa dekade dititrasi menjadi mungkin tidak lebih dari selusin poin yang jelas, relevan, dan singkat yang dapat segera mengoreksi beberapa pandangan dan kebiasaan kita yang salah. Mark Douglas berhasil melakukan ini dalam bukunya yang luar biasa “Trading in the Zone” di mana pemikiran dan keyakinannya telah mengambil status legendaris di industri kami.

Namun dalam artikel ini ada raksasa lain dari dunia perdagangan yang ingin kami fokuskan – Nassim Taleb* yang menerbitkan sembilan “aturan praktis” dalam apa yang disebut sebagai “Trader Risk Management Lore” miliknya. Pembaca reguler kolom ini akan memperhatikan bahwa (secara tidak sengaja atau dirancang) kami telah menggemakan banyak klaimnya dalam banyak artikel yang telah kami buat. Selain itu, pembaca akan mengenali konsentrasi Taleb, yang berbatasan dengan obsesi, mengenai risiko keseluruhan dan pengelolaan uang, tema yang terus berulang di banyak artikel kami. Di bagian bawah artikel ini kami telah memotong beberapa paragraf dari Wikipedia yang berkaitan dengan Taleb dan untuk para pedagang dalam komunitas kami yang mencari bahan bacaan untuk menghabiskan waktu antara pengaturan perdagangan dan untuk mengembangkan pendekatan holistik yang lebih menyeluruh dan menyeluruh untuk industri kami kami akan merekomendasikan membaca buku oleh Taleb termasuk Black Swan dan Fooled By Randomness. Buku non-teknis pertama Taleb, Fooled by Randomness, tentang meremehkan peran keacakan dalam hidup, sekitar waktu yang sama dengan serangan 11 September, dipilih oleh Fortune sebagai salah satu dari 75 buku paling cerdas yang dikenal. Buku non-teknis keduanya, The Black Swan, tentang kejadian tak terduga, diterbitkan pada 2007, terjual hampir 3 juta eksemplar (per Februari 2011). Itu menghabiskan 36 minggu di daftar Buku Terlaris New York Times, 17 sebagai hardcover dan 19 minggu sebagai paperback dan diterjemahkan ke dalam 31 bahasa. The Black Swan telah dikreditkan dengan memprediksi perbankan dan krisis ekonomi tahun 2008.

Pengetahuan Manajemen Risiko Trader: Aturan Utama Taleb

Aturan No. 1- Jangan menjelajah di pasar dan produk yang tidak Anda pahami. Anda akan menjadi bebek duduk. Aturan No. 2- Pukulan besar yang akan Anda ambil berikutnya tidak akan mirip dengan pukulan terakhir yang Anda ambil. Jangan dengarkan konsensus tentang di mana risikonya (yaitu, risiko yang ditunjukkan oleh VAR). Apa yang akan menyakiti Anda adalah apa yang paling tidak Anda harapkan. Aturan No. 3- Percaya setengah dari apa yang Anda baca, tidak ada yang Anda dengar. Jangan pernah mempelajari teori sebelum melakukan pengamatan dan pemikiran Anda sendiri. Baca setiap bagian dari penelitian teoretis yang Anda bisa-tetapi tetap menjadi pedagang. Sebuah studi yang tidak dijaga tentang metode kuantitatif yang lebih rendah akan merampas wawasan Anda.

Aturan No. 4- Waspadalah terhadap pedagang non-pasar yang menghasilkan pendapatan tetap-mereka cenderung meledak. Pedagang dengan kerugian yang sering mungkin menyakiti Anda, tetapi mereka tidak mungkin meledakkan Anda. Pedagang volatilitas panjang kehilangan uang hampir setiap hari dalam seminggu. (Nama yang dipelajari: sifat sampel kecil dari rasio Sharpe). Aturan No. 5- Pasar akan mengikuti jalur untuk melukai jumlah hedger tertinggi. Pagar terbaik adalah yang Anda pakai sendiri. Aturan No. 6- Jangan pernah melewatkan satu hari pun tanpa mempelajari perubahan harga semua instrumen perdagangan yang tersedia. Anda akan membangun inferensi naluriah yang lebih kuat daripada statistik konvensional. Aturan No. 7- Kesalahan inferensial terbesar: “Peristiwa ini tidak pernah terjadi di pasar saya.” Sebagian besar dari apa yang tidak pernah terjadi sebelumnya di satu pasar telah terjadi di pasar lain. Fakta bahwa seseorang tidak pernah mati sebelumnya tidak membuatnya abadi. (Nama yang dipelajari: masalah induksi Hume). Aturan No. 8- Jangan pernah menyeberangi sungai karena kedalamannya rata-rata 4 kaki. Aturan No. 9- Bacalah setiap buku oleh para pedagang untuk mempelajari di mana mereka kehilangan uang. Anda tidak akan belajar apa pun yang relevan dari keuntungan mereka (pasar menyesuaikan). Anda akan belajar dari kerugian mereka.

* Nassim Nicholas Taleb

Nassim Nicholas Taleb adalah seorang penulis esai, cendekiawan, dan ahli statistik Lebanon Amerika, yang karyanya berfokus pada masalah keacakan, probabilitas, dan ketidakpastian. Bukunya tahun 2007 The Black Swan dijelaskan dalam ulasan oleh Sunday Times sebagai salah satu dari dua belas buku paling berpengaruh sejak Perang Dunia II. Taleb adalah penulis buku terlaris dan telah menjadi profesor di beberapa universitas, saat ini Profesor Terhormat Teknik Risiko di Sekolah Teknik Politeknik Universitas New York. Ia juga pernah menjadi praktisi keuangan matematika, manajer dana lindung nilai, pedagang derivatif, dan saat ini menjadi penasihat ilmiah di Universa Investments dan Dana Moneter Internasional. Dia mengkritik metode manajemen risiko yang digunakan oleh industri keuangan dan memperingatkan tentang krisis keuangan, kemudian mengambil keuntungan dari krisis keuangan akhir tahun 2000-an. Dia menganjurkan apa yang dia sebut masyarakat "angsa hitam yang kuat", yang berarti masyarakat yang dapat bertahan dari peristiwa yang sulit diprediksi. Dia mengusulkan "anti-kerapuhan" dalam sistem, yaitu, kemampuan untuk mengambil manfaat dan tumbuh dari kelas kejadian acak, kesalahan, dan volatilitas tertentu serta "mengutak-atik cembung" sebagai metode penemuan ilmiah, yang dia maksudkan bahwa eksperimen pilihan-seperti mengungguli, penelitian terarah.   

« Pesanan pabrik AS melonjak karena jumlah pekerjaan ADP mendekati ekspektasi PMI China memberi sinyal kontraksi karena neraca perdagangan Australia yang positif mengejutkan para analis »