Az amerikai bankok bevételeinek növekedése 2011-ben valószínűleg a leglassabban tanúskodott a nagy depresszió óta, és valószínűleg nem fog javulni 2012-ben
A befektetési és kereskedési közösségben sokan megvakartuk a fejünket, amikor azt fontolgattuk, hogy a részvénypiac dacoltsága mennyire súlyos volt az elmúlt két évben. A paradigmaváltás és a mentés, a mentés és a mennyiségi lazítás vegyes jelenségei miatt (amelyet a legtöbb vezető gazdaság által elfogadott egységes zirp-politika támaszt alá) a készpénznek nagyon kevés helye volt nyughelyet találni, az ergo részvények árfolyamait egyre sekélyebb kereskedési volumenre ajánlották fel . Ennek ellenére most megtudjuk, hogy a részvényvásárlások könyörtelen programját aktívan támogatták.
Ez a leleplezés, amelyet a csökkenő jövedelem, nyereség és a bankoktól származó bevételek támasztanak alá, rendkívül veszélyes és éghető idővé teszi a részvénypiac befektetői számára. Nem akarom megsérteni olvasóink és ügyfeleink intelligenciáját, hogy javaslatot tegyek véleményem szerint a készpénz jelenleg legbiztonságosabb menedékének ..
Nyilvánvalóan a részvények egyre ritkábbak az USA-ban a világi bikapiac 2009-es indulása óta, a vállalatok 2006 óta a legalacsonyabb szintre csökkentik a részvényértékesítést, miközben négy év leggyorsabb ütemében vesznek részt részvény-visszavásárlási rendszerekben. Az elmúlt évben több mint 1,970 397 amerikai vállalat 169 milliárd dollárnyi részvényt vásárolt vissza, miközben csak XNUMX milliárd dollár új részvényt bocsátott ki.
A kínálat csökkenése támogatja az árakat, és a vállalatvezetők inkább visszavásárolják a részvényeket, mintsem hogy a készpénzt költik a terjeszkedéshez. A csökkenő növekedési kilátások korlátozni fogják a nyereséget, és elrettentik azokat a befektetőket, akik nyolc egyenes hónapon keresztül egészen decemberig húzták a pénzt részvényalapokból, ami legalább két évtized leghosszabb szakasza.
Az S&P 500 13.6-szoros jövedelemmel kereskedik, az egy évvel ezelőtti 15.2-hez képest, és 19 százalékkal kevesebbet, mint az 1960 óta eltelt átlagos szint. A nyomtáv 0.04-ben 2011 ponttal csökkent, ami 1947 óta a legkisebb éves változás, miután a negyedik negyedévben 11 százalékot meghaladott. Az S&P 500 az idén eddig 2.9 százalékkal gyarapodott.
Az amerikai részvényértékesítés 8 százalékkal esett vissza 2011-ben, mivel a rekord alacsony mélységű kamatlábak inkább a kötvények kibocsátására késztették a vállalatokat. A vállalati adósságértékesítés 3.2 százalékkal 800 milliárd dollárra nőtt, meghaladva a tőzsdei kínálatot 2008 óta a legszélesebb különbséggel - derül ki a Bloomberg által összeállított adatokból.
A banki bevételek összeomlanak
A Citigroup csatlakozott a JPMorgan Chase-hez, hogy a 2008-as pénzügyi válság csúcsa óta a legalacsonyabb bevételeket könyvelhesse el, amikor a kereskedelem visszaesett. A Citigroup szerint a negyedik negyedéves árbevétel 7 százalékkal csökkent az egy évvel korábbihoz képest, 17.2 milliárd dollárra. A nettó jövedelem 11 százalékkal, 1.17 milliárd dollárra csökkent, mivel a kereskedelem bevételei 37 százalékkal csökkentek, a befektetési bankok pedig 45 százalékkal zuhantak.
A Citigroup 6.8 százalékkal, 28.66 dollárra esett New Yorkban 12:37 óráig, ami a 24 céges Bank Index legrosszabb teljesítménye. A Wells Fargo 1.3 százalékkal 29.98 dollárra emelkedett. A New York-i székhelyű JPMorgan 2.2 százalékkal 35.12 dollárra csökkent.
Az amerikai bankok bevételeinek növekedése 2011-ben valószínűleg a legnagyobb gazdasági válság óta volt a leglassabb, és 2012-ben nem valószínű, hogy javulna - mondta Mike Mayo, a CLSA Ltd. elemzője a Bloomberg Televízióban a múlt hónapban. A JPMorgan, az ország legnagyobb eszköze szerint az elmúlt héten azt mondta, hogy a bevételek 18 százalékkal, 21.5 milliárd dollárra csökkentek. A Citigroup árbevétele a legkevesebb volt 2008 negyedik negyedéve óta. A New York-i bank szerint 5,000 alkalmazottat veszít, 25 százalékot az értékpapírok és a banki tevékenységek eredményeznek. A Citigroup jövedelmének visszaesése egy évre korlátozódott, amelyben a részvények 44 százalékkal csökkentek az aggodalmak közepette.
piaci áttekintés
A részvények kedden előrehaladtak, és az S&P 500-at augusztus eleje óta a legmagasabbra emelték, de az amerikai piacok később a munkamenet későbbi szakaszában élesen visszakanyarodtak a Citigroup meredek profitcsökkenése miatt. A pénzügyi szektor korábban 2012 első napjaiban felülmúlta a szélesebb piacot.
A Citigroup részvényei 8.1 százalékkal 28.25 dollárra csökkentek, miután gyenge eredményről számoltak be. A KBW Banks Index 1.4 százalékot veszített. Péntekig az Index kb. Az év 10 százaléka, míg az S&P 500 körülbelül 2 százalékkal volt magasabb.
A bankok eladása megölt egy tüntetést, amely augusztus óta először hajtotta végre az S&P 500-at 1,300-on. A Dow 60.01 ponttal, 0.5 százalékkal növelte New York-i 12,482.07 órakor 4 500-es zárását, a Standard & Poor's 0.4 index 1,293.67 százalékkal 0.9-re emelkedett. Az MSCI All-Country World Index 4.2 százalékkal erősödött, miután a Shanghai Composite Index 2009 százalékkal emelkedett, ami XNUMX óta a legnagyobb növekedés, mivel Kína gazdasági növekedése felülmúlta a becsléseket.
Az euró 0.6 százalékkal 97.87 jenre emelkedett, megállítva kétnapos csökkenését, és erősödött a 16 fő kortárs kilencével szemben. A dollár leértékelődött 14 fő 16-ból. A dollárindex 0.5 százalékkal csökkent, visszavonult a négy hónapos csúcsról. Az olaj 2 százalékkal, hordónként 100.71 dollárra emelkedett, ami három napos zuhanást eredményezett, miközben Franciaország az iráni olajra vonatkozó európai tilalom gyorsabb érvényesítését szorgalmazta.
Gazdasági naptárkiadások, amelyek befolyásolhatják a reggeli ülés hangulatát
09:30 Egyesült Királyság - Igénylők száma december
09:30 Egyesült Királyság - A munkanélküli kárigények változása december
09:30 Egyesült Királyság - Az átlagkereset nő novemberben
09:30 Egyesült Királyság - ILO munkanélküliségi ráta november
10:00 Euróövezet - Építési teljesítmény november
12:00 Amerikai Egyesült Államok - MBA jelzálogkölcsön-kérelmek / január 13
Az Egyesült Királyság munkahelyi adatai befolyásolhatják a font érzését. A Bloomberg felmérése 8.30% -os arányt jósol az ILO arányára, megegyezik az előző hónappal. Egy felmérés átlagosan +7000 előrejelzést mutat az extra igénylők számára, összehasonlítva a múlt havi +3000 változással.
