Négy fontos tényező, amelyek befolyásolják a devizaárfolyamokat
A valutaárfolyamokat befolyásoló tényezők megértése segíthet abban, hogy jobb kereskedővé váljon, mivel lehetővé teszi, hogy meghatározza a piac mozgási irányát, akár bullish, akár bearish. Mivel az árfolyamok tükrözik az ország gazdaságának állapotát, a gazdasági fejlemények megszakadása pozitív vagy negatív hatással lehet rájuk. Az árfolyamok meghatározzák az ország kapcsolatát a kereskedelmi partnereivel. Ha árfolyama felértékelődik, exportja drágább, mivel ezek megfizetéséhez több helyi valuta egységre van szükség, miközben az import olcsóbbá válik. Íme néhány olyan tényező, amely befolyásolhatja a devizaárfolyamokat, amelyekre érdemes figyelnie.
- Kamatok: Ezek a kamatlábak képviselik a pénz felvételének költségeit, mivel meghatározzák a hitelfelvevő által felszámítható kamat összegét. Az irányadó kamatlábak növekedése a legfontosabb politikai eszközök közé tartozik, amelyeket a központi bankok használnak a belföldi gazdaság ösztönzésére, mivel befolyásolják a kereskedelmi bankok lakossági kamatlábait ügyfeleik számára. Hogyan befolyásolják a kamatlábak az árfolyamokat? Amikor a kamatlábak emelkednek, megnövekszik a befektetők igénye a helyi pénznem iránt, ami az árfolyam felértékelődését eredményezi. Ezzel ellentétben, ha a kamatlábak csökkennek, a befektetők elhagyhatják az országot és eladhatják helyi pénznemben lévő állományaikat, ami az árfolyam csökkenését okozhatja.
- Foglalkoztatási kilátások: A munkahelyi helyzet az egyik legfontosabb tényező, amely befolyásolhatja az árfolyamot, mivel ez határozza meg a gazdaságban a fogyasztói kiadások nagyságát. A magas munkanélküliségi ráta azt jelenti, hogy kevesebb a fogyasztói kiadás, mivel az emberek a bizonytalanság és ezáltal a kisebb gazdasági növekedés miatt visszaszorulnak. Ez a valutaárfolyamok leértékelődését okozhatja, mivel kisebb a kereslet a helyi pénznem iránt. Ha a munkaerőpiac gyenge, a jegybank emelheti a kamatlábakat is a növekedés fellendítése érdekében, ami további nyomást gyakorol a devizára és gyengülést okoz.
- Kereskedelmi mérleg: Ez a mutató az ország exportja és importja közötti különbséget mutatja. Amikor egy ország többet exportál, mint amennyit importál, akkor a kereskedelem mérlege pozitív, mivel több pénz érkezik ahelyett, hogy elhagyná az országot, és ez az árfolyam felértékelődését okozhatja. Másrészt, ha az import meghaladja az exportot, a kereskedelem mérlege negatív, mivel a kereskedőknek több helyi valutát kell cserélniük, hogy ezekért fizessenek, ami a devizaárfolyamok leértékelődéséhez vezethet.
- Központi banki műveletek: Egy ország központi bankja gyakran beavatkozik a piacokra a gazdasági növekedés fellendítése és a munkahelyteremtés előmozdítása érdekében, ami nyomást gyakorolhat a helyi valutára, aminek következtében leértékelődhet. Ilyen például az USA Fed által alkalmazott munkanélküliségi ráta csökkentésére alkalmazott mennyiségi könnyítési intézkedések, amelyek jelzálog fedezetű kötvények vásárlásával járnak, ugyanakkor megtartják a nulla árfolyamú referencia-rendszert annak érdekében, hogy a kereskedelmi bankokat ösztönözzék kamatlábuk csökkentésére és ösztönözzék hitelfelvétel. Mindkét fellépés várhatóan gyengíti az amerikai dollárt, mivel hatásuk a gazdaságban keringő pénzkínálat növekedését eredményezi, ami alacsonyabb devizaárfolyamokat eredményez.
« Kereskedési jegybanki beavatkozások, ha a devizaárfolyamok túlértékeltek Nyereséges kereskedés fix devizaárfolyamokkal »
