A sorok között; Kora reggeli névjegyzék
Hirtelen tőzsdei összeomlások és egyéb jaj mesék ..
Két érdekes történet ragadta meg fantáziánkat az elmúlt 24 órában, mindkettő a technológiára vonatkozott. Először is, az adatok nem támasztják alá azt az aggodalmat, hogy az amerikai részvénypiacok hajlamosabbak a számítógépesítés miatt bekövetkező mikroszekundumos összeomlásokra - jelentette ki kedden az Értékpapír és Tőzsde Bizottság tisztviselője. Gregg Berman, a SEC elemzési és kutatási irodájának vezetője az értékpapír-ipar és a pénzügyi piacok szövetsége által támogatott New York-i konferencián kijelentette;
"Népszerű mém alakult ki, hogy együttvéve a hirtelen árcsúcsok egy „megtört piacot” jeleznek, és egy újabb összeomlás előhírnökei lehetnek, hasonlóan a 2010-eshez. Azok a kritikusok, akik mindent az elektronikus kereskedésnek tulajdonítanak, rossz helyen keresnek. ”
A SEC munkatársai megállapították, hogy az egyes részvények ingadozását gyakran emberi hibák okozzák, például a „kövér ujjal” folytatott kereskedelem; amikor egy személy nem megfelelő számú részvényt ad meg a kereskedéshez, vagy más elírási hibát, vagy helytelenül adott be limit megbízásokat. A hibák a gondatlanságot és a felügyelet hiányát tükrözik, amelyet a fokozott irányítási ellenőrzések javíthatnak ki.
Ezt a meggyőződést támasztja alá a Credit Suisse Group AG által január 17-én közzétett tanulmány, amely szerint kevés hirtelen ingadozás közvetlenül a számítógépes hibáknak tulajdonítható. Ana Avramovic, a Credit Suisse Trading Strategy elemzője megvizsgálta a részvények volatilitása által 2010 júniusa és 2012 decembere között bekövetkezett összes kötelező megállást. A „rendkívül illikvid vagy olcsó részvények” eltávolítása után megállapította, hogy 85 százalékot hírek és 9 százalék emberi tévedésből. Alapvetően csak 6 százalékot, vagyis 21 hónap alatt 31 esetet okozott a rossz nyomtatás, amikor a rendkívüli áron történő ajánlat megtorpanást okozott, jelezve, hogy a számítógépes algoritmus a felelős…
Nyisson INGYENES Forex Demo Számlát Most gyakorolni
Forex kereskedés valós kereskedési és kockázatmentes környezetben!
Tehát itt van ez az eset, amikor olyan sok kiskereskedő rossznak nevezzük, hisz abban a hirtelen támadásban szenvedünk, amelyet közvetlenül az algo-vezérelt HFT-kereskedelem manipulációja eredményez. Ez az a kövér ujjú srác, aki túl sok folyékony ebédet evett, és tévesen eldőlt, és azt hitte, hogy az univerzum ura. Fogadok, hogy mindannyian biztonságban tudunk aludni, tudva ezt?
Míg a HFT és az „algo” tér felverésével vagyunk elfoglalva, és azok a kereskedők, akik a több millió / milliárdos számlákat úgy kezelik, mintha zsebpénz lenne, íme egy másik érdekes jelentés. A magas frekvenciájú kereskedési taktika csökkenti a befektetők nyereségét…
A Michigan Egyetem mérnöki kutatóinak új megállapításai szerint a széttöredezett részvénypiacokat kihasználó nagyfrekvenciás kereskedési stratégiák csökkentik a befektetői nyereséget. Úgy gondolják, hogy a tanulmány elsőként vizsgálja, hogy a késleltetési arbitrázs néven ismert jövedelmező kereskedési gyakorlat hogyan használja ki a piaci szabályokat és a közelmúltbeli növekedést azoknak a helyszíneknek, ahol a részvények gazdát cserélhetnek. A nagy frekvenciájú kereskedő cégek kifinomult algoritmusok és közvetlen adatsorok segítségével előre jelzik a piaci ingadozásokat, vagy korai információkat szereznek az árváltozásokról, és ők felelősek az amerikai részvényekben forgalmazott részvények több mint feléért. A késleltetési arbitrázs egy „több milliárdos lehetőség”, amelyet a „széttöredezés” tesz lehetővé, amely a New York-i tőzsde fizikai kereskedési szintjeiről a mai napig tucatnyi versengő elektronikus piacra vált. A stratégia kihasználja azt az időt, amelyre a különféle piacok kereskedési árára vonatkozó információk eljutnak egy központi adattárig, amely ezt követően nyilvános árajánlatot tesz közzé; a legjobb ajánlat és ajánlat.
A folyamatos kereskedés, a késleltetési arbitrázs és a nyilvános ticker késésének az amerikai piacra gyakorolt hatásainak vizsgálatához a kutatók kifinomult számítógépes szimulációkat futtattak. A tanulmány 200 szimulációs futtatás eredményeit vizsgálta, hogy összehasonlítsák a rendszereket késleltetési arbitrázzsal és anélkül, valamint folyamatos és diszkrét intervallumú kereskedéssel.
Megállapították, hogy a késleltetési arbitrázs együttesen csökkentette a nyereséget, nemcsak a rendszeres befektetők, hanem a nagyfrekvenciás kereskedők esetében is. A kutatók nem tudják megbecsülni a csökkentés egy dolláros költségét, de egyértelműen megmutatja a hatás irányát. És itt van a dörzsölés; következtetésük az;
„A diszkrét kereskedés hatékonyabb lenne. Ez jobb kereskedelemhez vezet, és kiküszöböli a késleltetett fegyverkezési versenyt, amelynek maga is nagy költségekkel jár. Ezeket a költségeket nem vettük bele a modellbe, de köztudott, hogy ezek a kereskedő cégek milliárdokat költenek e sebességelőnyök megszerzésére. Mint megmutattuk, a késleltetési arbitrázsnak ez a formája nem szolgál társadalmi célokat, sőt csökkentheti a rendszer összes nyereségét. "
Forex fókusz
A kábel drámai esést mutatott a keddi londoni ülésszakon, hogy a délutáni NY-ülésen veszteségének körülbelül a felét megtérítse. Körülbelül 500 mag elfogyasztása után, amikor az új trend május végén - június elején kialakulni kezdett, talán elkerülhetetlen volt, hogy ez a fő devizapár némi átlagos megtérülést tapasztaljon. Az írás idején azonban a pár leállította a jelentőségtelennek tűnő retracementet, hogy lapos legyen az ázsiai ülésszak megnyitásakor. Az Egyesült Királyság ONS által kinyomtatott rossz inflációs számok okozhatták az esést, miközben az USA-ból érkező pozitív hírek segítették a dollár támogatását.
Fedezze fel lehetőségeit INGYENES gyakorlófiókkal és kockázat nélkül
Kattintson a Fiók igénylése gombra!
Az euró mindkét keddi ülésén folytatta parabolikus emelkedését a zöldháttal szemben. Annak ellenére, hogy Mario Draghi valamit motyogott a „szükség esetén alkalmazott szokatlan intézkedésekről”, az euró látszólag ecsetelte nyilatkozatát, és folytatta a közelmúlt lendületét. Úgy tűnik, hogy az euróval szemben az euró olyan valuta megjelenését váltja ki, amely sokáig lendülhet. Az árképzés és a Heikin Ashi gyertyák azonban határozatlanok, mivel a devizapár egy tartományba szorult.
Az elmúlt napokban megtévesztésre hízelgő devizapár AUS / USD. Ha belegondolunk, ami a napi diagram potenciális felfelé törése látszott, kudarcot vallott, és a devizapár visszaállt a hátrányba.
Yen a fáradtság jeleit mutatja minden nagyobb társaival szemben. A font, a Loonie, a zöldhátú és az Aussie ellenében a lendület lassulásának voltunk tanúi. Ha ezeket a hintákat a jelenlegi helyzetükbe hajtotta, és az előző év elején kialakult hintákat hajtotta, akkor látványos visszatérést élvezhet.
Az alapvető híreket és politikai eseményeket nagy hatásként sorolták fel, amelyek befolyásolhatják a piaci hangulatot
Minden a holnapi FOMC-ról szól, röviden a Fed-ről, pontosabban a szövetségi nyíltpiaci bizottságról. Miért befolyásolja ez az esemény nagy hatást? Ezt a kétnapos találkozót évente négyszer rendezik meg, és közzéteszik gazdasági előrejelzéseiket. Az előrejelzésekkel együtt házirend-nyilatkozatot is kapunk. Ez az elsődleges eszköz, amelyet a FOMC használ a monetáris politika kommunikációjában. Ez tartalmazza a kamatlábakról és egyéb politikai intézkedésekről szóló szavazásuk eredményét, valamint a szavazataikat befolyásoló gazdasági viszonyokkal kapcsolatos kommentárokat. A legfontosabb, hogy megvitatja a gazdasági kilátásokat, és nyomokat kínál a jövőbeni szavazások eredményéről.
A FOMC nyilatkozatai valószínűleg beárnyékolják Mervyn King angol távozó bank és a kanadai Poloz kormányzó bankjának egyéb nagy hatású nyilatkozatait.
Csütörtök reggel késő este az ázsiai ülésszakon megkapjuk a HSBC PMI jelentését Kínáról, amely szintén nagy hatású híreseménynek számít. Nem számítunk 50-nél nagyobb nyomtatásra, ez a középvonal jelzi a bővítést. A megkérdezett közgazdászok 49.4 pontszámot javasolnak, szemben az előző havi 49.2 ponttal
« A sorok között; Kora reggeli névjegyzék Forex technikai és piaci elemzés: 13. június 2013 »
