TJEDNI PREGLED TRŽIŠTA 25/01 - 29/01 | USD SE DRŽI DO GODINE DO DOBITA KAO POKAZATELJI KAPITALA U SAD-u POVEĆE SE UPRKOS ZABRINUTIM OSNOVAMA ZAPOŠLJAVANJA
Iako većina središnjih banaka i dalje vodi monetarne politike NIRP ili ZIRP (i negativne i politike nulte kamatne stope) kako bi se kretala razaranjem pandemije, vrijednosti nacionalne valute tijekom sljedećih mjeseci možda se neće razilaziti za značajne iznose.
Stoga se trgovci moraju boriti s glavnim valutnim parovima koji osciliraju u kratkim dnevnim rasponima u kratkom roku dok ne postane jasan smjer politike.
Dolarski indeks DXY porastao je za približno 0.20% do 2021. godine. Trguje se blizu ručke od 90.00, koja se često smatra kritičnom razinom psihe na kojoj se mnogi tržišni nalozi grupišu.
U vrijeme pisanja ovog članka, u 9:00 ujutro po Velikoj Britaniji, petak, 22. siječnja, EUR / USD je u padu -0.31% u odnosu na prošlu godinu, dok GBP / USD raste 0.03%. USD / JPY je u porastu za 0.36%, a USD / CHF je u padu -0.07%. Za razliku od Australijanaca, američki je dolar porastao za 0.35%, a Kiwi -0.03%.
Sad je Trumpova administracija napustila Bijelu kuću, trgovci devizama, dionicama i robama mogu se veseliti vremenu kada tweetovi ne pomiču tržišta. Tijekom nepotrebnih carinskih ratova i ćorsokaka s Kinom, bilo je razdoblje kada su Trumpove slučajne misli (isporučene putem platforme društvenih mreža) uzrokovale trzavice trzaja i povremeno se srušile na teritorij medvjeđeg tržišta.
Administracija Joea Bidena nije gubila vrijeme preokrenuvši mnoge Trumpove politike podjele. U naletima aktivnosti, Biden je izdao izvršne naredbe za upravljanje odgovorom na COVID-19 i obnavljanje odnosa s drugim zemljama. Ponovno se pridružuje inicijativi za klimatske promjene Pariškog sporazuma, zaustavljajući izgradnju zida Meksiko / SAD, dajući status imigrantima i dopirući do Irana i moguće Venezuele.
Ovaj mirni stil upravljanja izravno će utjecati na financijska tržišta zbog položaja SAD-a kao najvećeg gospodarstva na svijetu. SPX 500 porastao je 4.03% mjesečno, a NASDAQ 100 5.52% od petka ujutro.
Već postoje znakovi da financijska tržišta reagiraju na osnove navedene u ekonomskom kalendaru tijekom posljednjih tjedana. Na primjer, prijavljena zarada Netflixa uzrokovala je rast cijene dionica za više od 12%. Usluga streaminga uživala je u spektakularnom porastu pretplatnika tijekom pandemije. Trgovci također obraćaju pažnju na odluke o kamatama, najave monetarne politike i brojeve nezaposlenih.
Strukturna nezaposlenost vjerojatno je najistaknutiji domaći izazov s kojim se suočava Bidenova administracija. Teško je raspetljati podatke kako biste dobili realne brojeve nezaposlenosti. Neke agencije procjenjuju ukupni iznos na 18 milijuna, a druge predlažu blizu 25 milijuna kad uzmete u obzir one slabo vezane uz radnu snagu i samozaposlene koji su izgubili posao i prihode. Bez obzira na metriku koja se koristila, ostaje činjenica da je prije pandemije službena ukupna nezaposlenost bila blizu 5-6 milijuna.
Energija potrebna ljudima da se sagnu, pokupe slomljene palice i počnu obnavljati svoje uništene živote i tvrtke predstavlja ogroman izazov. Iako tržišta dionica i dalje ispisuju rekordne razine, realna je ekonomija još uvijek na respiratoru. Ne postoji spuštanje financijskog tržišta, zbog čega Biden-ov poticaj od 1.9 bilijuna dolara mora izravno pomoći obiteljima i kućanstvima slabije plaćenih što prije.
Virus COVID-19 drugi / treći val teško je pogodio Europu. U Velikoj Britaniji pandemija se ubrzava, u srijedu je Velika Britanija zabilježila 1,820 smrtnih slučajeva dnevno i krenula prema 10,000 u tjednu, što je najgori pokazatelj otkako je pandemija započela u veljači-ožujku 2020. Njemačka, kojoj su se ranije divili zbog kontrole i zadržavanja virusa , pretrpio je nedavne stope smrtnosti dnevno preko 1,000.
Učinak pandemije na europska gospodarstva posljednjih je mjeseci bio ozbiljan. U petak su podaci o maloprodaji u Velikoj Britaniji ispod očekivanja; Rast od 0.3% u prosincu s padom 2020. za približno -1.5%, najgora statistika otkad su podaci o maloprodaji prvi put zabilježeni 1993. godine.
U kombinaciji s tim kolapsom, najnovija brzina mjerila IHS Markit usluga za Veliku Britaniju u siječnju bila je šokantna. Reuters je prognozirao očitanje od 45.1, ali stvarni broj iznosio je 38.8. Sastavljena mjera dosegla je 40.6, znatno ispod 50 razina koje razdvajaju kontrakciju od rasta.
Trgovina na malo i usluge stupovi su koji podupiru britansko gospodarstvo, a takve razočaravajuće brojke ilustriraju masovni izazov obnove s kojim se suočava vlada Velike Britanije. Kratkoročno Velika Britanija neizbježno ide prema katastrofalnoj recesiji dvostrukog umakanja i dok je Brexit nestao kao tema iz glavnih vijesti, njegov utjecaj tek počinje utjecati na trgovinu.
Sterling je žestoko reagirao na Markit PMI-e, GBP / USD je pao kroz S1 i trgovao je -0.53% u 11:00 sati po britanskom vremenu. Euro je povoljnije reagirao na PMI iz eurozone koji su bili bliži (ili pobijedili) prognoze. EUR / USD se oporavio u trgovanju blizu stana, dok je EUR / GBP trgovao 0.51% prijeteći da će probiti R3.
Sljedeći tjedan kalendarski događaji srednjeg i visokog utjecaja
Ponedjeljak relativno je miran dan za vijesti od srednjeg i visokog utjecaja. Objavljuje se indeks poslovne klime Ifo za Njemačku, a prognoza je pad sa 92.1 na 91.8, pad koji bi mogao utjecati na vrijednost eura u odnosu na valutu.
On Utorak, britanski ONS objavljuje svoje najnovije podatke o zaposlenosti i nezaposlenosti. Predviđa se gubitak 160 tisuća radnih mjesta u listopadu i porast stope nezaposlenosti na 5.1%. Broj podnositelja zahtjeva trebao bi se povećati za 86.3 tisuće za prosinac 2020. Međutim, ove male promjene laskaju razaranju koje je COVID-19 nanio u britanskom društvu.
Shema otpuštanja (produljena do travnja 2021.) sprječava kataklizmični gubitak radnih mjesta. U planu je devet milijuna, a procjene sugeriraju da bi 30% zaposlenih bilo bez tehnološkog viška, a četiri milijuna tvrtki moglo bi biti zombi bez ikakvih izgleda za opstanak. Ako podaci o zaposlenosti / nezaposlenosti promašuju prognoze, GBP bi mogao biti pod pritiskom.
Poslijepodne će se objaviti najnoviji indeks cijena kuća Case-Shiller. Predviđa se godišnji rast od 8.4%, što je zapanjujuća brojka s obzirom na pozadinu pandemije. Očekuje se da će čitanje povjerenja potrošača u SAD-u u SAD-u biti 88 za siječanj.
Glavni kalendarski događaji za Srijeda uključuju najnovije podatke o inflaciji za Australiju. AUD bi mogao reagirati na trgovanjima u Sydneyu / Aziji ako brojka promaši ili pobijedi prognoze na bilo kojoj udaljenosti. Narudžbe trajne robe (bez prijevoza) u SAD-u za prosinac predviđaju skromno poboljšanje na 0.6%.
Kasnije navečer, USD bi mogao osjetiti nestabilnost kada Federalne rezerve objave odluku o kamatnim stopama, a kritična stopa trebala bi ostati na 0.25%. Analitičari i trgovci tada će se usredotočiti na konferenciju za novinare predsjedatelja Feda Jeromea Powella kako bi utvrdili podvrgava li se reviziji visoko prilagodljiva monetarna politika.
SAD-a Četvrtak tjedni zahtjevi za nezaposlenost vjerojatno će nastaviti svoju sumornu putanju. Predviđanje je dodatnih 951 tjednih zahtjeva. Ako se ne pojavi poboljšanje nezaposlenosti, nemoguće je predvidjeti kada su američko gospodarstvo i društvo u održivom razdoblju vraćenog rasta.
Ova najnovija brojka mogla bi utjecati na vrijednost dolara u odnosu na druge. Nova prodaja kuća u prosincu objavljena je kasnije u New Yorku, a prognoza je porast na 2.9%, što je odskok od studenog.
Rano Petak ujutro se objavljuje niz japanskih podataka, uključujući najnovije podatke o nezaposlenosti i industrijskoj proizvodnji. Obje bi metrike mogle otkriti blago pogoršanje što bi moglo utjecati na vrijednost JPY u odnosu na njegove vršnjake.
Na londonsko-europskim zasjedanjima objavljuju se najnovije njemačke brojke nezaposlenosti, kao i mjerenje BDP-a u Q4 2020. Predviđa se da će nezaposlenost ostati nepromijenjena na 6.1%, s padom BDP-a u četvrtom kvartalu na -4%, a međugodišnja brojka pogoršava se na -1.2%, što predstavlja najgore čitanje od godina Velike recesije. Poslijepodne prije i tijekom njujorškog zasjedanja objavljuju se podaci raznih agencija za američko gospodarstvo. Osobna potrošnja, osobni dohodak, plaće, prodaja kuća i istraživanja u Michiganu ilustrirat će sve opće slabosti ili snage američke ekonomije.
« EUR USD trguje u uskom rasponu dok ECB održava prah suhim i najavljuje promjenu monetarne politike Plan trgovanja devizama 2-2-2 »
