TJEDNI PREGLED TRŽIŠTA 01/02 - 05/02 | POKAZATELJI VODEĆEG KAPITALA PADAJU TIJEKOM EUROPSKOG BDP-a ZA Q4 BOLJI OD OČEKIVANOG
Ovoga tjedna bio je tjedan BDP-a. Konačno očitanje BDP-a američke ekonomije za 2020. godinu iznosilo je –3.5%, najlošiji učinak od 1946. zabilježen nakon Drugog svjetskog rata.
Metrika Q4 za rast američkog BDP-a iznosila je 4%, točno na prognozu i padajući od brzih 33% tempa oporavka od COVID-19 zabilježenog u Q3 prije nego što su Sjedinjene Države počele zatvarati određene sektore gospodarstva (i društva).
U petak ujutro, Francuska i Njemačka objavile su bikovske podatke o BDP-u za četvrto tromjesečje 4. Analitičari i trgovci gledali su prema tim podacima kako bi ukazali na brzinu oporavka eurozone.
Njemačka je iznenadila tržišta objavivši podatak o rastu od 0.1% u Q4, iako je za 2020. gospodarstvo opalo za -5%. Francuska je zabilježila pad od -1.3% u Q4, bolji od predviđanja od -4% i uslijedio je nakon rekordnih 18% rasta u Q3. Španjolski BDP također je pobijedio prognoze, dosežući rast od 0.3% za posljednji kvartal 2020.
Međutim, i posljednja zaustavljanja pandemije u Francuskoj i Njemačkoj zamah su dobila krajem prosinca; stoga najnovije brojke o BDP-u ne mogu upućivati na održivi oporavak. Mjerni podaci prvog tromjesečja 1. bit će strašni zbog najnovije runde zaključavanja u čitavom trgovinskom bloku i široj regiji EU-a. Poput Velike Britanije, Francuska i Njemačka također se suočavaju s neizbježnim dvostrukim recesijama u prvom tromjesečju 2021. godine.
Europski indeksi dionica pali su kad su se tržišta otvorila u petak, ali su se oporavili neznatno nakon objavljivanja bikovskih podataka o BDP-u eurozone. U 9:30 sati po britanskom vremenu DAX je trgovao padom -0.77%, CAC pad -0.88%, a UK FTSE 100 pad -0.69%. DAX i CAC sada trguju na negativnom teritoriju do danas, dok je FTSE 100 porastao za 0.50%.
Fjučersi za američka tržišta dionica ukazuju na pad nakon otvaranja New Yorka danas poslijepodne, SPX 500 je pao za -1.04%, a NASDAQ 100 za -1.53%. Ako se te razine zadrže na otvorenom tržištu, ova vodeća američka tržišta do danas će postati negativna. Tjedno SPX pada -2.35%, a NASDAQ -2.55%.
Umjerena rasprodaja ovog tjedna na mnogim zapadnim globalnim tržištima mogla bi biti posljedica četiri faktora.
- Okupljanje za pomoć Bidena je gotovo. Analitičari i investitori razmišljaju o masovnim zadacima koje predsjednik mora riješiti i u gospodarstvu i u društvu, dok cjepiva isporučuje stotinama milijuna američkih građana.
- Razne djelomične blokade u Europi i SAD-u zaustavile su svaki trajni oporavak. U međuvremenu su između Velike Britanije i EU izbili nedostojni argumenti oko opskrbe i distribucije cjepiva.
- Moglo bi se ostvariti zarađivanje. Nakon značajnog rasta doživljenog 2020. godine, ne bi iznenadilo kad bi mnogi ulagači (posebno mali ulagači) unovčili svoje čipove i udaljili se od stola.
- Ogroman porast dnevnog trgovanja na malo mogao bi se smanjiti. Mnogi trgovci sa sjedištem u SAD-u pristupili su tržištu opcija putem gamificiranih platformi kao što je Robin Hood, kako bi pomogli potiskivanju dionica (posebno tehnoloških) do stratosferskih vrhunca. Sad kad se zarada objavljuje, sve je teže opravdati procjene temeljene na realnim omjerima cijene i zarade.
USD raste tijekom tjedna, dok sirova nafta zadržava nedavne dobitke
Američki je dolar tijekom tjedna zabilježio značajan rast u odnosu na svoje vršnjake. Ulagače i trgovce u USD ohrabrio je nedavni iskaz predsjednika Federalne rezerve Jeromea Powella u vezi s monetarnom politikom koju namjerava održavati. Fed ne povećava program otkupa obveznica / QE, a g. Powell je također naznačio da se srednjoročna promjena trenutne kamatne stope od 0.25%.
Dolarski indeks DXY porastao je za 0.27% tijekom ranog zasjedanja u petak, a porastao je za 0.57% tjedno, zadržavajući poziciju iznad ključne razine od 90.00 na razini od 90.70. EUR / USD je u padu -0.54% tjedno, dok trguje blizu ravna i blizu dnevne pivot pinte tijekom londonsko-europskog zasjedanja u petak.
GBP / USD predao je dobitak zabilježen tijekom tjedna niži -0.11%. U ranoj sesiji od petka valutni par trgovao je -0.38% dok je prijetio kršenjem S1.
Žalba JPY i CHF na sigurno utonula je ovog tjedna. USD / JPY je u porastu za 1.09% tjedno, u odnosu na 0.51% na dan. USD / CHF raste tjedno za 0.53%, a danju za 0.10%. USD je također povukao nedavne gubitke u odnosu na obje antipodne valute ovog tjedna; AUD / USD je u padu -0.90%, a NZD / USD u padu -0.22% tjedno.
Sirova nafta značajno je porasla 2021. godine. Gorivo za globalni rast poraslo je 8.25% u odnosu na prošlu godinu i 8.54% mjesečno. Taj je rast usporen ovog tjedna, smanjen na 0.48%. Tržišta su uzela u obzir zalihe i isporuke u zimskim mjesecima u Europi i Americi, a prema mišljenju MMF-a ovog se tjedna globalni rast neće vratiti sve dok cjepiva ne budu uvedena i ako se pokaže da djeluju.
Plemeniti metali ovog su tjedna doživjeli miješanu sreću. Zlato se tijekom tjedna trguje blizu stana, palo je -0.06%, ali je u petak poraslo za 0.76%, na 1,853 dolara po unci. Srebro je ovaj tjedan naglo poraslo, poraslo je za 6.18% tjedno, a u petak za 2.31%, da bi se trgovalo po cijeni od 26.95 USD za uncu.
Kalendarski događaji za praćenje tijekom tjedna koji započinje u nedjelju, 31. siječnja
On Ponedjeljak, veljača 1, objavljeno je nekoliko IHS Markit proizvodnih PMI-ja za Europu. Italija, Francuska, Njemačka i šire područje eurozone trebali bi zabilježiti padove u siječnju.
Markit također predviđa da će Velika Britanija otkriti pad. Međutim, očitanja svih zemalja trebala bi ostati iznad 50 razina koje razdvajaju smanjenje od rasta. Podaci o odobrenju hipoteke, potrošačkim kreditima i cijenama kuća objavljuju se u Velikoj Britaniji tijekom jutarnjeg zasjedanja, a sva tri očitavanja trebala bi ostati blizu prethodnih podataka.
PMI za proizvodnju ISM-a za Kanadu i SAD objavit će se u popodnevnim satima. Troškovi građevine u SAD-u mogli bi pasti na 0.5% kad se objavi podatak iz prosinca.
Aussie dolar će se naći pod lupom tijekom utorak Sjednica u Sydneyu dok RBA otkriva odluku o kamatnim stopama. Stopa bi trebala ostati nepromijenjena na 0.1%.
Kako se otvara londonsko-europsko zasjedanje, objavit će se najnoviji talijanski podaci o BDP-u. Analitičari predviđaju međugodišnji pad od -5.8%, a Q2 2020. od -2.3%. Reuters predviđa smanjenje BDP-a EA na -6.0% u 2020. i -2.2% za Q4.
Europski IHS Markit usluge PMIs dijelit će se tijekom u srijedu London-Europska sjednica. Francuska, Španjolska, Italija i EA pokazat će pad prema analitičarima Reutersa i Bloomberga.
Britanske usluge PMI imat će najznačajnije pogoršanje, predviđa se da će doći na 38.8 u siječnju, s 49.4 u prosincu. Takav pad mogao bi utjecati na vrijednost GBP-a naspram njegovih usporedivih kada se podaci emitiraju. Prema analitičarima, europska inflacija mogla je rasti na 0.1% godišnje, a u siječnju 0.5%.
Čitanje Markitovih usluga za SAD trebalo bi ukazivati na poboljšanje u siječnju, a kompozit bi mogao doći na 58, znatno iznad 50 razina stezanja i širenja. Broj zaposlenosti u ADP-u predviđa se na 50 tisuća, što je značajno poboljšanje u odnosu na prethodno pročitanih -123 tisuća. Zdravi kompozit Markit dodan ohrabrujućem broju radnih mjesta mogao bi pozitivno utjecati na vrijednost USD-a u odnosu na njegove kolege.
Građevinski PMI isporučuju se dalje Četvrtak za Njemačku i Veliku Britaniju gradnja nije prestala tijekom zaključavanja UK; stoga će očitanje prema analitičarima ostati iznad 50 na 54.6. Engleska Bank of England otkrit će najnoviju odluku o kamatnim stopama i savjetovati ako dođe do promjena u programu QE. Oba pitanja monetarne politike trebala bi ostati nepromijenjena.
Tjednu brojku zahtjeva za nezaposlenost za SAD BLS donosi u četvrtak popodne, najnovija očitanja pala su ispod 900 tisuća tjedno, a nada se da će ovaj trend i dalje pokazivati pad. Prema analitičarima, tvorničke narudžbe trebale bi pokazivati znakove poboljšanja; mjerenje će porasti s 1% na 1.7% za siječanj. Optimizam koji generiraju ove dvije brojke mogao bi pozitivno utjecati na vrijednost USD.
On Petak primit ćemo druge podatke o NFP-u iz 2021. Nakon što je brojka iz siječnja sadržavala sezonske poslove u prosincu, veljača će biti realnija u pogledu radnih mjesta stvorenih u najvećem svjetskom gospodarstvu. Analitičari predviđaju samo 80 tisuća stvorenih radnih mjesta, što je poboljšanje od prethodno zabilježenih šokantnih gubitaka od 140 tisuća radnih mjesta. Američka stopa nezaposlenosti trebala bi ostati na 6.7%, dok bi kanadska trebala pasti s 8.8% na 8.7%. Najnoviji podaci o tvorničkim narudžbama iz Njemačke, francuske trgovinske bilance, talijanske maloprodaje i cijena kuća u Velikoj Britaniji (prema Nationwide banci) očitanja su koja bi mogla utjecati na vrijednost eura i funta ako rezultati promaše ili pobijede predviđanja analitičara.
« Wall Street se oporavlja usprkos najgorem padu u SAD-u od -3.5%, najgorem čitanju od 1940-ih Nervozni ulagači i trgovci tražit će upute monetarne politike od FED-a, BoE-a i RBA-a kako bi podržali sentiment »
