Forex fundamentalna analiza: 5 razloga zašto ne radi?
Prema Warrenu Buffetu, fundamentalna analiza je sveti gral investitora. Tvrdio je da je na njemu stekao svoje bogatstvo. Ljudi koji ga štuju jamče učinkovitost ovog pristupa. I mediji su mu pjevali hvalospjeve.
U stvarnosti, većina Forex trgovaca ne slijedi fundamentalnu analizu. Iako se mnogi od njih slažu s tim mišljenjem, ovdje nije riječ o samoprozvanim stručnjacima. Međutim, šira ih javnost možda neće smatrati "dovoljno kvalificiranima", pa njihovo mišljenje vjerojatno neće biti toliko značajno.
Cilj ovog članka je objasniti zašto fundamentalna analiza ne funkcionira na Forex tržištima.
Beskonačni faktori
Postoji samo nekoliko gospodarstava koja imaju financijska tržišta. Na primjer, FTSE je dobio veliku vrijednost od gospodarskih kretanja unutar granica Velike Britanije. Forex je, s druge strane, međunarodno tržište. Na njega utječu gospodarski i politički razvoji diljem svijeta! Stoga je uključeno beskonačno mnogo faktora.
Nabrojati sve čimbenike koji utječu na Forex tržište jednostavno je nemoguće, a kamoli ih pratiti i na temelju njih donositi odluke. Dugoročno gledano, fundamentalna analiza daje malo ili nimalo koristi forex trgovcima jer je izuzetno dugotrajna i dugotrajna.
Netočni podaci
Trgovci donose odluke na temelju informacija koje su objavile zemlje. Obraćaju pozornost na podatke o nezaposlenosti, brojke o inflaciji, brojke o produktivnosti i tako dalje. Nažalost, zemlje objavljuju ove informacije tek tri do šest mjeseci nakon što su objavljene.
Kao rezultat toga, trgovci ne mogu donositi odluke na temelju tih podataka u stvarnom vremenu, tako da dok oni dospiju na tržište, oni su već zastarjeli, pa će odluke donesene na temelju zastarjelih podataka rezultirati gubicima.
Manipulirani podaci
Podaci o nezaposlenosti, inflaciji itd. određuju hoće li političari dobiti ili izgubiti posao. Kineska vlada je, primjerice, poznata po manipuliranju svojim podacima kako bi pridobila strana ulaganja. Kao rezultat toga, oni imaju snažan interes da se čini da rade dobar posao.
Forex tržišta imaju revizore koji osiguravaju da javnost dobije točne podatke. Međutim, ne postoje takvi zahtjevi za Forex tržišta, pa dolazi do manipulacije podacima. Nadalje, postoji mnogo nedosljednosti u pogledu načina na koji se ti brojevi izračunavaju u različitim zemljama. Jednostavno rečeno, fundamentalna analiza temeljena na fundamentalno pogrešnim podacima je loša.
Tržište uvijek pretjerano reagira
Forex tržište uvijek reagira brzo i pretjerano, a valute koje bi se mogle smatrati podcijenjenima da je fundamentalna analiza to nekako mogla poduprijeti, iznenada pucaju na vrh. Forex tržište se vrti u spirali pohlepe i straha.
Temeljna vrijednost valute samo je knjiški broj, budući da tržište žestoko reagira kada je valuta precijenjena ili podcijenjena. Nije kao da će se vrijednost valute smiriti na tom broju u nekom trenutku u budućnosti. Nadalje, osnove valuta se stalno mijenjaju.
Za razliku od tvrtki, zemlje nisu statične u pogledu svojih temelja. Budući da se tržište možda nikada neće stvarno smiriti na onome što fundamentalni analitičari nazivaju "točkom ravnoteže" za vaše trgovine, korištenje teoretskog broja kao osnove možda nije najbolja ideja.
Vrijeme nije otkriveno
Uzmimo trenutak da razmislimo o tome što bi bilo potrebno za dešifriranje složenog koda Forex tržišta. Kao rezultat vašeg istraživanja zaključili ste da je euro precijenjen u usporedbi s dolarom. Posljedično, vrijednost eura bi trebala pasti u odnosu na dolar da se ispravi. Međutim, ključno je pitanje kada će doći do tog pada. Nitko ne zna kada će se to dogoditi.
Kao opće pravilo, fundamentalna analiza će pokazati precijenjene ili potcijenjene valute. Međutim, većina Forex oklada napravljena je s polugom. Trgovine s polugom imaju datum isteka i ne mogu se držati desetljećima.
Bottom Line
Drugim riječima, izgubit ćete novac čak i ako stavite fundamentalno ispravan ulog u krivo vrijeme zbog kamata i akumuliranih gubitaka po tržišnoj cijeni. Vjerojatno ćete morati opustiti svoju poziciju i knjižiti gubitke kada se akumuliraju troškovi kamata i gubici po tržišnoj cijeni. Suprotno tome, kad bi se jednostavno izbjegla poluga tako da držanje oklada "desetljećima" postane opcija, postotak dobitaka i gubitaka bio bi tako mali da bi provođenje fundamentalne analize bilo besmisleno.
« Definiranje pada i njegova kontrola Što je pad? Kako prodaja na kratko može biti opasna? »
