TJEDNI PREGLED TRŽIŠTA 14/12 - 18/12 | EUR / GBP doseže najvišu razinu koja se nije zabilježila od rujna dok se pregovori o Brexitu ruše o stijene
Postoje slučajevi kada trgujete devizama, indeksima i robama kada makroekonomska pitanja zasjenjuju događaje navedene u vašem ekonomskom kalendaru. Trenutačna situacija trebala bi poslužiti kao poticaj da se vaše vještine i znanje temeljne analize moraju proširiti dalje od podataka, odluka i događaja koje vidite u dnevnom kalendaru.
Dva dominantna problema trenutno dominiraju našim trgovačkim okruženjem, pandemija crnog labuda i Brexit. Kao što znate, sama priroda događaja crnih labudova osigurava da ih ne vidite kako dolaze. Sjetite se ovog vremena prošle godine, fraza "Covid 19" nije bila u međunarodnom leksikonu. Sada živimo svoj život u sjeni virusa.
Virus je imao najosobniji učinak na tržišta. Kolaps tržišta dionica u ožujku bio je potpuno predvidljiv, nafta je pala na negativnu vrijednost jer nitko nije mogao preuzeti vlasništvo i skladište na isti način. Sigurna utočišta poput zlata porasla su i po cijeni i po percepciji vrijednosti investitora. No, oporavak i na dioničkim tržištima i na nafti bio je zapanjujući.
Masovni fiskalni i monetarni poticaj u koji su sudjelovale američka vlada i Federalne rezerve osigurali su sva glavna tržišta dionica u SAD-u rekordne razine, unatoč dodatnih 15 milijuna nezaposlenih i 25 milijuna novih podnositelja zahtjeva. Tesla je porastao blizu 700%. Unatoč tome što isporučuju djelić automobila Toyota, vrijede više od sto puta više.
Prije pandemije Airbnb je procijenjen na približno 18 milijardi dolara. Unatoč pandemiji koja slama potražnju putovanja i zrakoplovnih prijevoznika, tvrtka je plutala u četvrtak 10. prosinca i iznenada je vrijedila blizu 90 milijardi dolara. Njegova IPO cijena odmah se udvostručila pri ulasku na tržište.
Jedna je prednost takvih zvjezdanih uspona poput Tesle i Airbnba; dug više nije problem ni za jednu tvrtku. Međutim, zadivljujuća povišenja pokazatelj su koliko su tržišta sočna i kako je analiza na mnogo načina suvišna trenutno, više nego ikad trebate da biste „trgovali onim što vidite“.
Američki je dolar pao u odnosu na svoje glavne kolege zbog podražaja. Dolarski indeks (DXY) do danas je pao -6.59%, dok je EUR / USD porastao za 8.38% u 2020. Morate pregledati grafikone kako biste pronašli vrijeme kada je USD bio pod takvim pritiskom.
Početkom 2018. nakon što je Trump posljednji put izazvao nepotrebnu borbu s Kinom i uveo carine. Taj događaj i "carinski ratovi" ilustriraju kako makroekonomski događaji mogu dominirati. Kad je Trump na Twitteru objavio svoj bijes protiv Kine, tržišta su reagirala.
Ako su tržišta dionica u SAD-u bilo biće, recimo mrzovoljni tinejdžer, tada se duri kad ne dobije ono što želi, ako nema navale šećera u obliku podražaja, biće se duri i baca bijes. Dajte joj stimulaciju i odjednom je sretan. Nažalost, trenutno je analiza smjera tržišta dionica to osnovno. Jednom kada Senat odobri račun za pomoć od pandemije vrijedan 900 milijardi dolara, američka će se tržišta dionica vjerojatno okupiti, taman na vrijeme da voze Santa Rally.
Slično tome, ako želimo predvidjeti smjer dolara tijekom sljedećeg tjedna, to ovisi o odluci o poticaju: više podražaja = pad vrijednosti dolara. Koliko pada, ovisi o iznosu koji Senat odobri.
Brexit je također proteklog tjedna bio vodeća ekonomska vijest. Velika Britanija konačno je stigla do kraja puta. Baš kao što su se državljani Velike Britanije dosadili toj temi i izglasali torijevce na vlasti kako bi mogli "izvesti Brexit", u Velikoj Britaniji postoji opća apatija i neznanje po tom pitanju.
Prosječni Britanac nema pojma kako će razdvajanje od 40-50-godišnjeg odnosa s EU-om izazvati snažnu ekonomsku i socijalnu bol; mnogi vjeruju u laži "suverenosti, ribe i neovisnosti".
Do nedjelje žestoka saga trebala bi biti gotova, (navodni) konačni datum kada se obje strane moraju dogovoriti oko rješenja. Zanimljivo je da vodeća vijest s foruma Vijeća vođa EU u petak nije Brexit, već klimatske promjene i sporazum o ograničenju emisija. Proboj emisija koji zauzima središnje mjesto mogao bi biti trag da je EU napokon odustala od Velike Britanije kao enfant strašno i u potpunosti je spreman za bez dogovora.
Kao što smo nedavno nekoliko puta istakli; britanska funta nije naglo porasla u odnosu na američki dolar tijekom posljednjih mjeseci, dolar je propao u odnosu na sve druge valute. Pao je manje u odnosu na sterling. U petak, 11. prosinca u 11:30, GBP / USD trgovao je u padu -0.85% na 1.3190, što je 0.40% više u odnosu na prošlu godinu.
EUR / GBP trgovao se na razini od 0.9182, što je 0.58% više u odnosu na dan, a rast od 8.07% u odnosu na prošlu godinu. Euro se dobro držao u odnosu na svoje kolege tijekom 2020. godine, unatoč tome što se ECB uključio u krugove stimulacija i kamatnih stopa na nuli ili negativnoj za deponente i obične štediše.
Ako će nedjelja biti posljednji dan za Ujedinjeno Kraljevstvo da postigne kompromis s EU, onda možemo očekivati nagle promjene u GBP parovima nakon što se otvore devizna tržišta. Stoga trgovci moraju pažljivo razmotriti svoje pozicije. Takve situacije mogu uzrokovati značajne skokove koji mogu ugroziti zaustavljanja i ograničenja. U okruženju trgovanja s niskom likvidnošću, ali velikom nestabilnošću, punjenja i namazi mogu biti problematični.
Kalendarski događaji za praćenje tijekom tjedna koji počinje 13. prosinca
On Utorak najnovije podatke o broju podnositelja zahtjeva i nezaposlenosti dobivamo iz UKS-a UK. Zbog složenosti i zamagljenosti, prosuđivanje koliko su ove brojke precizne je poput pokušaja zakačivanja želea na zid. No predviđa se umjereno poboljšanje broja podnositelja zahtjeva i glavni postotak nezaposlenosti radno sposobnog stanovništva.
Prognozira se da će se trgovinska bilanca Japana poboljšati kad se podaci objave u utorak navečer; to bi moglo utjecati na vrijednost jena.
On Srijeda objavljen je najnoviji podatak o inflaciji u Velikoj Britaniji, i kanadski, kao i najnoviji maloprodajni podaci za SAD. Ni brojka inflacije vjerojatno neće znatno pomaknuti vrijednost GBP-a ili CAD-a. Statistika maloprodaje za SAD može ilustrirati apetit potrošača za trošenjem.
Japanski podaci o inflaciji objavljuju se dalje Četvrtak, a prognoza je za pad od -0.4%. Vođenje deflacijske ekonomije nije novi izazov za japanske donositelje politika ili zastupnike.
Petak priopćenja s podacima odnose se na najnovije očitanje povjerenja GfK-a za potrošače u Velikoj Britaniji. Prognoza čitanja je -33. Broj bi podržao nedavno istraživanje za odrasle zaposlene u Velikoj Britaniji, sugerirajući da blizu 68% neće imati dovoljno novca za preživljavanje od prosinačke plaće; morat će se zaduživati dok im plata u siječnju ne dođe na bankovne račune. IHS Markit objavit će mnoštvo PMI-a tijekom tjedna. Ova očitavanja s malim i srednjim utjecajem teško je dešifrirati u trenutnoj pandemiji pandemije. Razlikuju se iz mjeseca u mjesec i na njih se više ne može pouzdati kao na točne vodeće pokazatelje.
« Euro pozitivno reagira na odluku ESB-a o produljenju poticaja Razgovori o Brexitu produljeni su dok demokrati vjeruju da se zakon o pandemiji u ponedjeljak u cijelosti usuglašava »
