6 फरवरी • बाजार टीकाएँ • 5427 बार देखा गया • टिप्पणियाँ Off यूरोपीय बैंकों की पूंजी पर्याप्तता पर ध्यान केंद्रित करता है
तीस से अधिक यूरोपीय बैंकों द्वारा रखे गए पूंजी वृद्धि प्रस्तावों में से कई को पर्याप्त रूप से विश्वसनीय नहीं होने के कारण अस्वीकार कर दिया जा सकता है। दिसंबर 2001 में यूरोपीय बैंकिंग प्राधिकरण द्वारा खोजे जाने के बाद दिसंबर में बैंकों को अपनी पूंजी कुशन (भंडार) बढ़ाने की योजना तैयार करने का निर्देश दिया गया था ताकि उन्हें नियामक लक्ष्यों को पूरा करने के लिए सामूहिक रूप से € 115bn जुटाने की आवश्यकता हो।
EBA बोर्ड अगले सप्ताह विभिन्न बैठकों में प्रस्तुत योजनाओं पर चर्चा करने वाला है। कॉमर्जबैंक को एक बैंक के रूप में उजागर किया गया था जिसे अपनी पूंजी की कमी को भरने की जरूरत थी। दिसंबर के बाद से जर्मन बैंक ने €3bn 'तनाव परीक्षण' की कमी की ओर लगभग €5.3bn पूंजी उत्पन्न की है। स्पैनिश बैंक सैंटेंडर की सबसे बड़ी कमी थी - € 15bn - लेकिन जोर देकर कहा कि उसने अंतर को भरने के तरीके खोजे हैं। इटली के यूनिक्रेडिट ने पूंजी जुटाने के लिए राइट्स इश्यू का विकल्प चुना।
जर्मनी के दूसरे सबसे बड़े ऋणदाता कॉमर्जबैंक एजी के शेयरों में वास्तव में 19 जनवरी को और उसके आसपास पंद्रह प्रतिशत की वृद्धि हुई, जब बैंक ने बताया कि यह सरकारी सहायता का सहारा लिए बिना अपने लक्ष्य तक पहुंचने की दिशा में आधा था। ईबीए ने दिसंबर में कहा, स्पेनिश उधारदाताओं को कोर टियर 26.2 पूंजी में 1 बिलियन यूरो जुटाना होगा, जो किसी भी अन्य यूरोपीय देश से अधिक है।
दिसंबर में जारी पूंजी नियमों की समीक्षा के लिए नियामक इस सप्ताह लंदन में यूरोपीय बैंकिंग प्राधिकरण में बैठक करेंगे। पर्यवेक्षक संप्रभु बफर पर चर्चा करेंगे। यूरो क्षेत्र के वित्तीय संकट से निपटने के लिए शुरू किए गए उपायों के हिस्से के रूप में ईबीए ने बैंकों से जून के अंत तक नई पूंजी में 115 अरब यूरो जुटाने के लिए कहा। ईबीए के लिए बैंकों को नौ प्रतिशत का कोर टियर 1 पूंजी अनुपात रखने और बांड के बाजार मूल्य के संबंध में कमजोर यूरोजोन देशों के ऋण के मुकाबले अतिरिक्त भंडार रखने की आवश्यकता है - सॉवरेन बफर।
लोगों में से एक ने कहा कि संप्रभु बफर को बदलने का कोई भी निर्णय यूरोपीय सिस्टमिक रिस्क बोर्ड के संयोजन में लिया जाएगा, जो यूरोपीय केंद्रीय बैंकरों का एक समूह है जो जोखिम की निगरानी के लिए जिम्मेदार है।
ग्रीस समय सीमा दृष्टिकोण
ग्रीक प्रधान मंत्री लुकास पापडेमोस ने स्पष्ट रूप से अंतरराष्ट्रीय लेनदारों द्वारा मांगे गए मितव्ययिता उपायों पर राजनीतिक दलों के साथ एक अस्थायी समझौता किया है क्योंकि यूरोपीय नेताओं ने 130 बिलियन यूरो के बचाव पैकेज के लिए शर्तों को पूरा करने का दबाव बनाए रखा। बैंक पुनर्पूंजीकरण के लिए एक ढांचा स्थापित करने, पेंशन फंड की व्यवहार्यता सुनिश्चित करने और वेतन और गैर-मजदूरी लागत को कम करने के उपायों को बनाने के बाद विवरण पर काम करने के लिए नेता दोपहर में मिलने वाले हैं।
यूरो-क्षेत्र के वित्त प्रमुखों ने 4 फरवरी को ग्रीक वित्त मंत्री इवेंजेलोस वेनिज़ेलोस को बताया कि अर्थव्यवस्था को ठीक करने में प्रगति की कमी पर उनकी निराशा को रेखांकित करते हुए, खैरात पैकेज में वृद्धि नहीं हो रही थी। एक नई योजना पर समझौता, जिसमें निजी लेनदारों द्वारा रखे गए ग्रीक ऋण का राइट-डाउन शामिल है, संरचनात्मक सुधारों पर यूरोपीय संघ और आईएमएफ की ओर से जोर देने से बाधित हुआ है जो ग्रीक अर्थव्यवस्था के साथ-साथ प्रतिस्पर्धात्मकता की वापसी को कम करेगा। इस वर्ष के लिए नए वित्तीय उपाय।
बचाव/स्वैप में स्वैच्छिक ऋण विनिमय में बांडधारकों के लिए ७० प्रतिशत से अधिक का नुकसान शामिल है और ऋण जिन्हें अब टेबल पर १३० अरब यूरो से अधिक की आवश्यकता होगी। कर्ज की अदला-बदली के लिए एक औपचारिक प्रस्ताव फरवरी 70 तक दिया जाना चाहिए ताकि 130 मार्च के बांड के भुगतान के देय होने से पहले सभी प्रक्रियाओं को पूरा किया जा सके।
ग्रीस ने मई 110 में करदाताओं द्वारा वित्त पोषित 2010 बिलियन यूरो के बचाव के लिए निर्धारित प्रारंभिक बजट लक्ष्यों के पीछे गिर गया है, जिसने अब बांडधारकों को योगदान देने के लिए जर्मन धक्का को तेज करने के लिए सहायता में कटौती करने की धमकी दी है। देश की अर्थव्यवस्था पिछले साल 6 प्रतिशत सिकुड़ गई, हाल के आईएमएफ अनुमानों के अनुसार, बजट घाटा अभी भी सकल घरेलू उत्पाद के 10 प्रतिशत के करीब है और बेरोजगारी लगभग तेईस प्रतिशत है।
बचाव के बाद भी ग्रीस अभी भी बहुत अधिक कर्ज, बहुत कम विकास संभावनाओं और बहुत बड़े बजट घाटे से जूझ रहा है, जिसके लिए अधिक बचाव निधि की आवश्यकता है, जिसे यूरो राष्ट्र (जर्मनी के नेतृत्व में) पेशकश करने के लिए अनिच्छुक हैं। लेनदारों को एक्सचेंज में नए 3.6-वर्षीय बॉन्ड पर औसत कूपन (ब्याज दर) 30 प्रतिशत के रूप में कम स्वीकार करने के लिए तैयार हैं, बातचीत से परिचित एक व्यक्ति ने कहा, जिसने पहचानने से इनकार कर दिया क्योंकि अंतिम सौदा अभी तक नहीं हुआ है .
बाजार अवलोकन
सुबह के सत्र में पांच दिनों में पहली बार यूरोपीय इक्विटी गिर गई और ग्रीस के लिए अपने लेनदारों के साथ सौदा करने की समय सीमा से पहले यूरो कमजोर हो गया। लंदन में सुबह 600:0.3 तक स्टॉकक्स यूरोप 8 इंडेक्स 27 गिर गया। स्टैंडर्ड एंड पूअर्स का 500 इंडेक्स फ्यूचर्स 0.4 फीसदी लुढ़क गया, जबकि एमएससीआई एशिया पैसिफिक इंडेक्स 0.5 फीसदी चढ़ा। यूरो अमेरिकी मुद्रा के मुकाबले 0.6 प्रतिशत पीछे हट गया और ऑस्ट्रेलियाई और न्यूजीलैंड डॉलर गिर गया। तेल में ०.८ प्रतिशत की गिरावट आई, जबकि सोना ०.२ प्रतिशत चढ़ा, जो ३ फरवरी को पांच सप्ताह में सबसे बड़ी गिरावट से पलटा।
अंतर्राष्ट्रीय मुद्रा कोष ने कहा कि एशियाई शेयरों ने अपने शुरुआती लाभ को बहा दिया, अगर यूरोप का ऋण संकट बिगड़ता है तो चीन का आर्थिक विस्तार आधा हो जाएगा। उस परिदृश्य के लिए देश की सरकार से "महत्वपूर्ण" राजकोषीय प्रोत्साहन की आवश्यकता होगी। शंघाई कंपोजिट इंडेक्स थोड़ा बदला था।
एक सरकारी रिपोर्ट में खुदरा खर्च में अप्रत्याशित रूप से गिरावट आने के बाद ऑस्ट्रेलिया का डॉलर 0.6 प्रतिशत कमजोर होकर 1.0713 डॉलर हो गया, जिससे रिजर्व बैंक की कल की बैठक में ब्याज दरों को कम करने का मामला जुड़ गया। न्यूजीलैंड का डॉलर 0.8 प्रतिशत गिरकर 83.03 सेंट पर आ गया।
मार्केट स्नैपशॉट सुबह 10:15 बजे (यूके समय)
एशिया प्रशांत के बाजारों में सुबह के सत्र में मिश्रित भाग्य का अनुभव हुआ, निक्केई 225 1.10% ऊपर बंद हुआ, हैंग सेंग 0.23% नीचे और सीएसआई 0.07% नीचे बंद हुआ। ASX 200 1.05% ऊपर बंद हुआ। ग्रीक संकट और बाजार में यूरो बैंक के पूंजीकरण को लेकर उठ रहे सवालों के बीच सुबह के सत्र में यूरोपीय बाजारों के सूचकांकों में भारी गिरावट आई है। STOXX 50 0.95% नीचे है, FTSE 0.46% नीचे है, CAC 1.20% नीचे है और DAX 0.60% नीचे है। SPX इक्विटी इंडेक्स फ्यूचर वर्तमान में 0.6% नीचे है। आईसीई ब्रेंट क्रूड 0.83 डॉलर प्रति बैरल नीचे है जबकि कॉमेक्स सोना 19.30 डॉलर प्रति औंस नीचे है।
EBAयूरोपीय बैंकोंतनाव परीक्षण
« जैसे ही ग्रीस अंतिम उलटी गिनती में प्रवेश करता है, विश्लेषकों का सवाल है कि यह तेजी रैली कितनी आगे बढ़ सकती है? क्या संयुक्त राज्य अमेरिका में बेरोजगार वसूली वास्तव में एक नौकरी वसूली बनने के लिए आगे बढ़ी है? »
यूरोपीय बैंकों की पूंजी पर्याप्तता पर ध्यान केंद्रित
6 फरवरी • बाजार टीकाएँ • 5427 बार देखा गया • टिप्पणियाँ Off यूरोपीय बैंकों की पूंजी पर्याप्तता पर ध्यान केंद्रित करता है
तीस से अधिक यूरोपीय बैंकों द्वारा रखे गए पूंजी वृद्धि प्रस्तावों में से कई को पर्याप्त रूप से विश्वसनीय नहीं होने के कारण अस्वीकार कर दिया जा सकता है। दिसंबर 2001 में यूरोपीय बैंकिंग प्राधिकरण द्वारा खोजे जाने के बाद दिसंबर में बैंकों को अपनी पूंजी कुशन (भंडार) बढ़ाने की योजना तैयार करने का निर्देश दिया गया था ताकि उन्हें नियामक लक्ष्यों को पूरा करने के लिए सामूहिक रूप से € 115bn जुटाने की आवश्यकता हो।
EBA बोर्ड अगले सप्ताह विभिन्न बैठकों में प्रस्तुत योजनाओं पर चर्चा करने वाला है। कॉमर्जबैंक को एक बैंक के रूप में उजागर किया गया था जिसे अपनी पूंजी की कमी को भरने की जरूरत थी। दिसंबर के बाद से जर्मन बैंक ने €3bn 'तनाव परीक्षण' की कमी की ओर लगभग €5.3bn पूंजी उत्पन्न की है। स्पैनिश बैंक सैंटेंडर की सबसे बड़ी कमी थी - € 15bn - लेकिन जोर देकर कहा कि उसने अंतर को भरने के तरीके खोजे हैं। इटली के यूनिक्रेडिट ने पूंजी जुटाने के लिए राइट्स इश्यू का विकल्प चुना।
जर्मनी के दूसरे सबसे बड़े ऋणदाता कॉमर्जबैंक एजी के शेयरों में वास्तव में 19 जनवरी को और उसके आसपास पंद्रह प्रतिशत की वृद्धि हुई, जब बैंक ने बताया कि यह सरकारी सहायता का सहारा लिए बिना अपने लक्ष्य तक पहुंचने की दिशा में आधा था। ईबीए ने दिसंबर में कहा, स्पेनिश उधारदाताओं को कोर टियर 26.2 पूंजी में 1 बिलियन यूरो जुटाना होगा, जो किसी भी अन्य यूरोपीय देश से अधिक है।
दिसंबर में जारी पूंजी नियमों की समीक्षा के लिए नियामक इस सप्ताह लंदन में यूरोपीय बैंकिंग प्राधिकरण में बैठक करेंगे। पर्यवेक्षक संप्रभु बफर पर चर्चा करेंगे। यूरो क्षेत्र के वित्तीय संकट से निपटने के लिए शुरू किए गए उपायों के हिस्से के रूप में ईबीए ने बैंकों से जून के अंत तक नई पूंजी में 115 अरब यूरो जुटाने के लिए कहा। ईबीए के लिए बैंकों को नौ प्रतिशत का कोर टियर 1 पूंजी अनुपात रखने और बांड के बाजार मूल्य के संबंध में कमजोर यूरोजोन देशों के ऋण के मुकाबले अतिरिक्त भंडार रखने की आवश्यकता है - सॉवरेन बफर।
लोगों में से एक ने कहा कि संप्रभु बफर को बदलने का कोई भी निर्णय यूरोपीय सिस्टमिक रिस्क बोर्ड के संयोजन में लिया जाएगा, जो यूरोपीय केंद्रीय बैंकरों का एक समूह है जो जोखिम की निगरानी के लिए जिम्मेदार है।
ग्रीस समय सीमा दृष्टिकोण
ग्रीक प्रधान मंत्री लुकास पापडेमोस ने स्पष्ट रूप से अंतरराष्ट्रीय लेनदारों द्वारा मांगे गए मितव्ययिता उपायों पर राजनीतिक दलों के साथ एक अस्थायी समझौता किया है क्योंकि यूरोपीय नेताओं ने 130 बिलियन यूरो के बचाव पैकेज के लिए शर्तों को पूरा करने का दबाव बनाए रखा। बैंक पुनर्पूंजीकरण के लिए एक ढांचा स्थापित करने, पेंशन फंड की व्यवहार्यता सुनिश्चित करने और वेतन और गैर-मजदूरी लागत को कम करने के उपायों को बनाने के बाद विवरण पर काम करने के लिए नेता दोपहर में मिलने वाले हैं।
यूरो-क्षेत्र के वित्त प्रमुखों ने 4 फरवरी को ग्रीक वित्त मंत्री इवेंजेलोस वेनिज़ेलोस को बताया कि अर्थव्यवस्था को ठीक करने में प्रगति की कमी पर उनकी निराशा को रेखांकित करते हुए, खैरात पैकेज में वृद्धि नहीं हो रही थी। एक नई योजना पर समझौता, जिसमें निजी लेनदारों द्वारा रखे गए ग्रीक ऋण का राइट-डाउन शामिल है, संरचनात्मक सुधारों पर यूरोपीय संघ और आईएमएफ की ओर से जोर देने से बाधित हुआ है जो ग्रीक अर्थव्यवस्था के साथ-साथ प्रतिस्पर्धात्मकता की वापसी को कम करेगा। इस वर्ष के लिए नए वित्तीय उपाय।
बचाव/स्वैप में स्वैच्छिक ऋण विनिमय में बांडधारकों के लिए ७० प्रतिशत से अधिक का नुकसान शामिल है और ऋण जिन्हें अब टेबल पर १३० अरब यूरो से अधिक की आवश्यकता होगी। कर्ज की अदला-बदली के लिए एक औपचारिक प्रस्ताव फरवरी 70 तक दिया जाना चाहिए ताकि 130 मार्च के बांड के भुगतान के देय होने से पहले सभी प्रक्रियाओं को पूरा किया जा सके।
ग्रीस ने मई 110 में करदाताओं द्वारा वित्त पोषित 2010 बिलियन यूरो के बचाव के लिए निर्धारित प्रारंभिक बजट लक्ष्यों के पीछे गिर गया है, जिसने अब बांडधारकों को योगदान देने के लिए जर्मन धक्का को तेज करने के लिए सहायता में कटौती करने की धमकी दी है। देश की अर्थव्यवस्था पिछले साल 6 प्रतिशत सिकुड़ गई, हाल के आईएमएफ अनुमानों के अनुसार, बजट घाटा अभी भी सकल घरेलू उत्पाद के 10 प्रतिशत के करीब है और बेरोजगारी लगभग तेईस प्रतिशत है।
बचाव के बाद भी ग्रीस अभी भी बहुत अधिक कर्ज, बहुत कम विकास संभावनाओं और बहुत बड़े बजट घाटे से जूझ रहा है, जिसके लिए अधिक बचाव निधि की आवश्यकता है, जिसे यूरो राष्ट्र (जर्मनी के नेतृत्व में) पेशकश करने के लिए अनिच्छुक हैं। लेनदारों को एक्सचेंज में नए 3.6-वर्षीय बॉन्ड पर औसत कूपन (ब्याज दर) 30 प्रतिशत के रूप में कम स्वीकार करने के लिए तैयार हैं, बातचीत से परिचित एक व्यक्ति ने कहा, जिसने पहचानने से इनकार कर दिया क्योंकि अंतिम सौदा अभी तक नहीं हुआ है .
बाजार अवलोकन
सुबह के सत्र में पांच दिनों में पहली बार यूरोपीय इक्विटी गिर गई और ग्रीस के लिए अपने लेनदारों के साथ सौदा करने की समय सीमा से पहले यूरो कमजोर हो गया। लंदन में सुबह 600:0.3 तक स्टॉकक्स यूरोप 8 इंडेक्स 27 गिर गया। स्टैंडर्ड एंड पूअर्स का 500 इंडेक्स फ्यूचर्स 0.4 फीसदी लुढ़क गया, जबकि एमएससीआई एशिया पैसिफिक इंडेक्स 0.5 फीसदी चढ़ा। यूरो अमेरिकी मुद्रा के मुकाबले 0.6 प्रतिशत पीछे हट गया और ऑस्ट्रेलियाई और न्यूजीलैंड डॉलर गिर गया। तेल में ०.८ प्रतिशत की गिरावट आई, जबकि सोना ०.२ प्रतिशत चढ़ा, जो ३ फरवरी को पांच सप्ताह में सबसे बड़ी गिरावट से पलटा।
अंतर्राष्ट्रीय मुद्रा कोष ने कहा कि एशियाई शेयरों ने अपने शुरुआती लाभ को बहा दिया, अगर यूरोप का ऋण संकट बिगड़ता है तो चीन का आर्थिक विस्तार आधा हो जाएगा। उस परिदृश्य के लिए देश की सरकार से "महत्वपूर्ण" राजकोषीय प्रोत्साहन की आवश्यकता होगी। शंघाई कंपोजिट इंडेक्स थोड़ा बदला था।
एक सरकारी रिपोर्ट में खुदरा खर्च में अप्रत्याशित रूप से गिरावट आने के बाद ऑस्ट्रेलिया का डॉलर 0.6 प्रतिशत कमजोर होकर 1.0713 डॉलर हो गया, जिससे रिजर्व बैंक की कल की बैठक में ब्याज दरों को कम करने का मामला जुड़ गया। न्यूजीलैंड का डॉलर 0.8 प्रतिशत गिरकर 83.03 सेंट पर आ गया।
मार्केट स्नैपशॉट सुबह 10:15 बजे (यूके समय)
एशिया प्रशांत के बाजारों में सुबह के सत्र में मिश्रित भाग्य का अनुभव हुआ, निक्केई 225 1.10% ऊपर बंद हुआ, हैंग सेंग 0.23% नीचे और सीएसआई 0.07% नीचे बंद हुआ। ASX 200 1.05% ऊपर बंद हुआ। ग्रीक संकट और बाजार में यूरो बैंक के पूंजीकरण को लेकर उठ रहे सवालों के बीच सुबह के सत्र में यूरोपीय बाजारों के सूचकांकों में भारी गिरावट आई है। STOXX 50 0.95% नीचे है, FTSE 0.46% नीचे है, CAC 1.20% नीचे है और DAX 0.60% नीचे है। SPX इक्विटी इंडेक्स फ्यूचर वर्तमान में 0.6% नीचे है। आईसीई ब्रेंट क्रूड 0.83 डॉलर प्रति बैरल नीचे है जबकि कॉमेक्स सोना 19.30 डॉलर प्रति औंस नीचे है।
EBAयूरोपीय बैंकोंतनाव परीक्षण
« जैसे ही ग्रीस अंतिम उलटी गिनती में प्रवेश करता है, विश्लेषकों का सवाल है कि यह तेजी रैली कितनी आगे बढ़ सकती है? क्या संयुक्त राज्य अमेरिका में बेरोजगार वसूली वास्तव में एक नौकरी वसूली बनने के लिए आगे बढ़ी है? »