ફોરેક્સ ફંડામેન્ટલ એનાલિસિસ: 5 કારણો તે કામ કરતું નથી?
વોરેન બફેના જણાવ્યા મુજબ, મૂળભૂત વિશ્લેષણ રોકાણકારોની પવિત્ર ગ્રેઇલ છે. તેનો ઉપયોગ કરીને તેણે પોતાની સંપત્તિ એકઠી કરી હોવાનો દાવો કર્યો હતો. જે લોકો તેમનો આદર કરે છે તેઓ આ અભિગમની અસરકારકતાની ખાતરી આપે છે. મીડિયા પણ તેના ગુણગાન ગાતું રહ્યું છે.
વાસ્તવમાં, મોટાભાગના ફોરેક્સ વેપારીઓ મૂળભૂત વિશ્લેષણને અનુસરતા નથી. તેમ છતાં તેમાંના ઘણા આ અભિપ્રાય સાથે સંમત છે, અમે અહીં સ્વ-ઘોષિત નિષ્ણાતો વિશે વાત કરી રહ્યા નથી. જો કે, સામાન્ય લોકો કદાચ તેમને "પર્યાપ્ત લાયકાત ધરાવતા" ન માને, તેથી તેમનો અભિપ્રાય એટલો નોંધપાત્ર હોવાની શક્યતા નથી.
આ લેખનો ઉદ્દેશ એ સમજાવવાનો છે કે શા માટે મૂળભૂત વિશ્લેષણ ફોરેક્સ બજારોમાં કામ કરતું નથી.
અનંત પરિબળો
ત્યાં માત્ર થોડીક અર્થવ્યવસ્થાઓ છે કે જેની પાસે નાણાકીય બજારો છે. ઉદાહરણ તરીકે, FTSE એ ગ્રેટ બ્રિટનની સરહદોની અંદરના આર્થિક વિકાસથી ઘણું મૂલ્ય મેળવ્યું. બીજી તરફ ફોરેક્સ એ આંતરરાષ્ટ્રીય બજાર છે. તે સમગ્ર વિશ્વમાં આર્થિક અને રાજકીય વિકાસથી પ્રભાવિત છે! તેથી, તેમાં અનંત પરિબળો સામેલ છે.
ફોરેક્સ માર્કેટને અસર કરતા તમામ પરિબળોને સૂચિબદ્ધ કરવા ફક્ત અશક્ય છે, તેમને ટ્રેક કરવા અને તેના આધારે નિર્ણયો લેવા દો. લાંબા ગાળે, ફન્ડામેન્ટલ એનાલિસિસ ફોરેક્સ ટ્રેડર્સને બહુ ઓછો લાભ આપે છે કારણ કે તે અત્યંત સમય માંગી લે તેવું અને સમય માંગી લેતું હોય છે.
અચોક્કસ ડેટા
દેશો દ્વારા જાહેર કરાયેલી માહિતીના આધારે વેપારીઓ નિર્ણયો લે છે. તેઓ બેરોજગારીના આંકડા, ફુગાવાના આંકડા, ઉત્પાદકતાના આંકડા વગેરે પર ધ્યાન આપે છે. કમનસીબે, દેશો આ માહિતીને રિલીઝ થયાના ત્રણથી છ મહિના પછી જ જાહેર કરે છે.
પરિણામે, વેપારીઓ આ ડેટાના આધારે રીઅલ-ટાઇમમાં નિર્ણયો લઈ શકતા નથી, તેથી તે બજારમાં પહોંચે ત્યાં સુધીમાં તે પહેલેથી જ જૂનું થઈ ગયું હોય છે, તેથી જો અપ્રચલિત ડેટા પર નિર્ણય લેવામાં આવે, તો તે નુકસાનમાં પરિણમશે.
મેનીપ્યુલેટેડ ડેટા
બેરોજગારી, મોંઘવારી વગેરે સંબંધિત ડેટા નક્કી કરે છે કે રાજકારણીઓ તેમની નોકરી મેળવે છે કે ગુમાવે છે. ચીનની સરકાર, ઉદાહરણ તરીકે, વિદેશી રોકાણ મેળવવા માટે તેના ડેટાની હેરફેર કરવા માટે કુખ્યાત છે. પરિણામે, તેઓ એક સારું કામ કરી રહ્યા છે તેવું લાગે તે માટે તેઓ મજબૂત નિહિત હિત ધરાવે છે.
જાહેર જનતાને સચોટ ડેટા આપવામાં આવે તેની ખાતરી કરવા ફોરેક્સ માર્કેટમાં ઓડિટર હોય છે. જો કે, ફોરેક્સ બજારો માટે આવી કોઈ આવશ્યકતાઓ નથી, તેથી ડેટા મેનીપ્યુલેશન થાય છે. વધુમાં, વિવિધ દેશોમાં આ સંખ્યાઓની ગણતરી કેવી રીતે કરવામાં આવે છે તે અંગે ઘણી અસંગતતા છે. સરળ શબ્દોમાં કહીએ તો, મૂળભૂત રીતે ખોટા ડેટા પર આધારિત મૂળભૂત વિશ્લેષણ ખરાબ છે.
બજાર હંમેશા વધુ પડતી પ્રતિક્રિયા આપે છે
ફોરેક્સ માર્કેટ હંમેશા ઝડપથી પ્રતિક્રિયા આપે છે અને વધુ પડતી પ્રતિક્રિયા આપે છે, અને ચલણ કે જેનું મૂલ્ય ઓછું મૂલ્ય માનવામાં આવતું હતું જો મૂળભૂત વિશ્લેષણ કોઈક રીતે તેને ટેકો આપવા સક્ષમ હોય તો તે અચાનક ટોચ પર જાય છે. ફોરેક્સ માર્કેટ લોભ અને ભયના સર્પાકારમાં ચાલે છે.
ચલણનું મૂળભૂત મૂલ્ય એ માત્ર બુકીશ નંબર છે, કારણ કે જ્યારે ચલણનું મૂલ્ય વધારે અથવા ઓછું મૂલ્યાંકન કરવામાં આવે ત્યારે બજાર ઉગ્ર પ્રતિક્રિયા આપે છે. એવું નથી કે ચલણનું મૂલ્ય ભવિષ્યમાં કોઈ સમયે તે નંબર પર સ્થિર થશે. વધુમાં, કરન્સીના ફંડામેન્ટલ્સ સતત બદલાતા રહે છે.
કંપનીઓથી વિપરીત, દેશો તેમના ફંડામેન્ટલ્સ અંગે સ્થિર નથી. તમારા વેપાર માટે મૂળભૂત વિશ્લેષકો જેને "સંતુલન બિંદુ" કહે છે તેના પર બજાર ક્યારેય સ્થિર થઈ શકતું નથી, તેથી સૈદ્ધાંતિક નંબરનો આધાર તરીકે ઉપયોગ કરવો શ્રેષ્ઠ વિચાર ન હોઈ શકે.
સમય જાહેર નથી
ફોરેક્સ માર્કેટના જટિલ કોડને સમજવામાં શું લાગશે તે વિશે વિચારવા માટે થોડો સમય કાઢીએ. તમારા સંશોધનના પરિણામે, તમે તારણ કાઢ્યું છે કે ડોલરની સરખામણીમાં યુરોની કિંમત વધારે છે. પરિણામે, પોતાને સુધારવા માટે યુરોનું મૂલ્ય ડોલર સામે ઘટવું જોઈએ. જો કે, આ ઘટાડો ક્યારે આવશે તે મુખ્ય પ્રશ્ન છે. તે ક્યારે બનશે તે કોઈને ખબર નથી.
અંગૂઠાના સામાન્ય નિયમ તરીકે, મૂળભૂત વિશ્લેષણ વધુ પડતી અથવા ઓછી કિંમતવાળી કરન્સી બતાવશે. જો કે, મોટાભાગના ફોરેક્સ બેટ્સ લીવરેજ સાથે બનાવવામાં આવે છે. લીવરેજ્ડ ટ્રેડ્સની એક્સપાયરી ડેટ હોય છે અને તે દાયકાઓ સુધી રાખી શકાતી નથી.
આ બોટમ લાઇન
બીજા શબ્દોમાં કહીએ તો, જો તમે વ્યાજના શુલ્ક અને સંચિત માર્ક-ટુ-માર્કેટ નુકસાનને કારણે ખોટા સમયે મૂળભૂત રીતે સાચી હોડ મૂકશો તો પણ તમે પૈસા ગુમાવશો. જ્યારે વ્યાજ ચાર્જ અને માર્ક-ટુ-માર્કેટ નુકસાન એકઠા થાય ત્યારે તમારે તમારી સ્થિતિ અને બુકની ખોટને દૂર કરવી પડશે. તેનાથી વિપરિત, જો કોઈ વ્યક્તિ ફક્ત લીવરેજને ટાળે છે જેથી "દશકાઓ" માટે બેટ્સ રાખવાનો વિકલ્પ બની જાય, તો ટકાવારીના લાભ અને નુકસાન એટલા ઓછા હશે કે મૂળભૂત વિશ્લેષણ કરવું અર્થહીન હશે.
« ડ્રોડાઉનને વ્યાખ્યાયિત કરવું અને તેનું નિયંત્રણ કરવું ડ્રોડાઉન શું છે? શોર્ટ સેલિંગ કેવી રીતે ખતરનાક બની શકે? »
