Que é VIX e como negociar con el?
VIX é informal para o Chicago Board of Options Exchange Market Volatility Index (CBOE). O índice de volatilidade tamén se denomina "índice de medo". É a ferramenta de negociación predominante no mercado financeiro. Tamén é usado frecuentemente polos comerciantes de accións e opcións.
Que é VIX?
O índice de volatilidade mide como os prezos experimentan movementos repentinos e imprevistos no mercado. CBOE VIX, en particular, mide a volatilidade implícita. Non é unha porcentaxe, pero pódese considerar unha para o noso entender.
O VIX mide os prezos do mercado de accións con 30 días de vencemento, baseándose nas opcións do índice S&P 500 (SPX) nos Estados Unidos.
Para dicilo en termos máis sinxelos, mide o que flutuará un mercado nos próximos doce meses. Isto faise despois de analizar a diferenza entre as opcións put e os prezos das opcións call do índice S&P 500.
Unha opción de venda é un contrato de opción no que o comprador ten dereito a mercar accións nun tempo determinado e a un prezo específico. Unha opción de compra é a mesma que a opción de venda, pero o comprador vende accións especificadas en lugar de compralas.
Que é a volatilidade?
A volatilidade é unha medida da desviación estándar dos prezos do mercado ao longo do tempo. Podemos considerar a volatilidade como unha medida da incerteza do mercado. En concreto, é a relativa inestabilidade dos prezos.
Podemos usar a volatilidade para determinar a frecuencia e a magnitude dos cambios de prezos ao longo do tempo. A baixa volatilidade significa movementos de prezos menos drásticos.
Podemos interpretar a volatilidade realizada ou os cambios históricos de prezos mediante a volatilidade. Tamén podemos predecir a volatilidade futura usando os prezos das opcións.
Como se calcula o VIX?
Ao agrupar os prezos ponderados do índice S&P 500, as puts e calls sobre unha diversidade de prezos mide o índice VIX. Ao calcular VIX, tomamos os prezos relevantes como puntos medios das cotizacións de prezos das opcións SPX en tempo real (oferta/demanda).
Un VIX de 30 significa que a volatilidade é do 30 % no SPX. O VIX subirá se a opción de compra aumenta e baixa se a opción de compra está nunha operación máis significativa. O baixo medo tamén significa un mercado máis compracente.
Como se usa VIX?
O VIX ofrécenos a nós, os participantes no mercado, a volatilidade esperada de 30 días do mercado de accións dos EUA. Podemos supoñer que o índice S&P 500 será máis volátil se o VIX mostra un aumento gráficamente.
Se un valor é superior a 30, podemos supoñer con seguridade que se trata dun mercado volátil. Do mesmo xeito, un valor inferior a 20 representa un mercado estable.
Como se mencionou anteriormente, VIX tamén é o índice de medo. Entón, un VIX superior significa máis medo, e un VIX inferior significa menor medo.
Cando e onde opera o VIX?
O VIX permítenos replicar a exposición á volatilidade con varias opcións SPX. Permitiunos crear funcións e opcións de VIX negociables. Non obstante, non é negociable en si.
O VIX pódese calcular e promulgar o suficientemente rápido como para proporcionar información precisa sobre a volatilidade do tempo cando sexa necesario.
Tamén temos opcións de caducidade de VIX semanais e mensuais durante as horas comerciais regulares e horas comerciais limitadas nos EUA e en todo o mundo, respectivamente.
Punto de partida
Cando o VIX está a diminuír, o que indica a probabilidade de máis estabilidade do mercado de accións, pode ser máis beneficioso concentrarse en accións individuais ou noutros activos de risco que poden funcionar ben durante períodos de crecemento.
« Como cambiar o patrón de rolo de sushi? Como intercambiar o patrón de inversión de Pin Bar? »
