Nace o fondo de rescate de 2 billóns de euros da zona euro
Así é todo, o debate rematou, pódese organizar o xogo, as festas na rúa pódense celebrar en todas as rúas de toda Europa xa que o día "D" está connosco, o fondo de rescate vive e todos podemos respirar un pouco máis fácil. Ademais dos escritores de Bloomberg, obviamente, agora terán que atopar a outra persoa culpable do malestar económico mundial, a non ser que, por suposto, agora culpen á continua desaceleración do fondo de 2 billóns de euros ... carallo ... non o farán. eles?
Francia e Alemaña, as dúas principais economías das dezasete nacións que adoptaron o euro e, como tal, os principais corredores, chegaron ao parecer a un acordo para aumentar o fondo de rescate da zona euro a 2 billóns de euros como parte dun "Plan integral" para finalmente resolver a crise da débeda soberana. O cume desta fin de semana debería ratificar o acordo que os diplomáticos da UE declararon o martes pola noite. Quizais o impulso final veu dunha fonte máis antiga; o aviso da axencia de cualificación Moody's, de que podería revisar a ansiada calificación de AAA de Francia debido ao custo do rescate dos seus bancos e outros membros da zona euro, parece que deu a Sarkozy e Merkel un aliciente adicional.
Non obstante, Moody's reduciu o martes as cualificacións soberanas de España en dúas escalas, dicindo que os altos niveis de débeda nos sectores bancario e corporativo deixan ao país vulnerable ao estrés financeiro. O empeoramento das perspectivas de crecemento para a zona euro fai máis difícil para España alcanzar os seus ambiciosos obxectivos fiscais, engadiu a axencia de cualificación e España podería volver a baixar se a crise da débeda da zona euro aumenta aínda máis, advertiu Moody's.
Dende que colocou as cualificacións de España en revisión a finais de xullo, non xurdiu ningunha resolución crible da actual crise da débeda soberana e, en calquera caso, tardará un tempo en que se restableza completamente a confianza na cohesión política e as perspectivas de crecemento.
As novas sobre a solución do "gran plan" reuniron aos investidores e mercados estadounidenses. A media industrial de Dow Jones subiu 250 puntos, ou 2.2%, ata os 11,651, despois de caer anteriormente 101 puntos a principios do día. Os mercados estadounidenses anteriormente reaccionaron mal ante calquera nova noticia de Europa dada que parecía haber unha división irreconciliable entre Francia e Alemaña. A principios do día, Goldman Sachs rexistrou perdas no terceiro trimestre de 393 millóns de dólares, só a súa segunda perda en 12 anos, e o director financeiro David Viniar dixo que a volatilidade do mercado contribuíu á caída.
Diplomáticos da UE próximos ás conversacións din que o acordo franco-alemán inclúe impulsar os cortalumes financeiros para os membros da zona euro co fin de soportar a futura ameaza dun "evento de crédito" ou o incumprimento da débeda soberana en países máis débiles, especialmente Grecia. Isto adoptaría dúas formas: o principal fondo de rescate, a facilidade europea de estabilidade financeira, recibirá unha potencia de lume adicional que lle permita ofrecer garantías de primeira perda para os titulares de bonos. Diplomáticos maiores din que isto permitirá multiplicar por cinco a potencia de lume do fondo, dándolle máis de 2 billóns de euros en comparación coa capacidade de préstamo actual de 440 millóns de euros. En efecto, o EFSF converterase nunha aseguradora, superando así a resistencia do Banco Central Europeo á idea de converterse nun banco.
Berlín e París ao parecer tamén coincidiron en que os bancos europeos deberían ser recapitalizados para cumprir o ratio de capital do 9% que a Autoridade Bancaria Europea está esixindo despois do seu reexame dos niveis de exposición de 60 a 70 bancos "sistémicos". A EBA tamén marcou estas exposicións moito máis preto dos valores de mercado actuais fronte ao marcado por modelo. A recapitalización global requirida será máis próxima aos 100 millóns de euros en vez dos 200 millóns suxeridos por Christine Lagarde, directora xerente do FMI. Aparentemente, os bancos franceses e alemáns poden cumprir o novo obxectivo de ratio de capital a partir dos seus propios recursos sen recorrer a fondos estatais ou ao EFSF. Non obstante, os bancos doutros países poden necesitar apoio financeiro do estado ou do EFSF.
¿Comprarán os mercados esta solución, ou "facer as contas" rapidamente cortarán a rotación e verán que a cifra real de limitación de danos é de aproximadamente 2 billóns de euros? Simplemente, o efectivo real de 440 millóns de euros está potencialmente aproveitado ao máximo a medida que evoluciona cada nova etapa da crise. A UE non mantén en seco o poder do seu fondo ampliado, empregándoo de inmediato á vez que dá a impresión de que só usa un quinto material intelixente, ou non? Só o tempo dirá..
mercados
O SPX subiu un 2.04% no comercio tardío despois de que os mercados europeos sufriran principalmente caídas. O FTSE pechou un 0.48%, o CAC un 0.79% e o STOXX un 0.39%. o DAX rompeu a tendencia ao pechar un 0.31%. En termos de futuros de índice de renda variable, o FTSE suxire unha apertura positiva de 1.3% aproximadamente + o SPX está actualmente plano.
Moedas
O euro concentrouse no comercio tardío como consecuencia da solución ofrecida por Francia e Alemaña que pasaron a sesión anterior máis baixa que o dólar despois de que Moody's Investors Service cortase as cualificacións de bonos do Estado en España, alimentando as preocupacións de que a crise da débeda da rexión se estendera. O dólar caeu fronte ás moedas australianas e canadenses cando as accións e materias primas aumentaron, amortecendo a demanda dun refuxio evidente. O euro apreciou o 0.1 por cento en Nova York despois de subir un 0.6 por cento. O euro gañou un 0.1 por cento ata os 105.56 iens. A moeda xaponesa foi plana en 76.83 fronte ao dólar despois de avanzar ata o 0.3 por cento. A moeda xaponesa borrou calquera ganancia fronte ao dólar despois de que o xornal Nikkei informase que o goberno xaponés e o banco central supervisarán os pasos deseñados para abordar a fortaleza da moeda.
Publicacións de datos económicos da mañá do 19 de outubro
09:00 Eurozona - Conta corrente agosto
09:30 Minuto do Reino Unido - Banco de Inglaterra
10:00 Eurozone - Output Output August
O estado da conta corrente do BCE inflúe significativamente na fortaleza do euro. Un déficit de conta corrente persistente pode provocar a depreciación do euro, o que reflicte o fluxo de euros fóra da economía, mentres que os excedentes poden levar a unha apreciación natural do euro. Os minutos de BoE do Reino Unido son notas que dan unha idea do proceso de toma de decisións do MPC e da opinión do BoE sobre os desenvolvementos económicos dentro e fóra do Reino Unido. Os minutos indican xeralmente a dirección dos futuros cambios na taxa de interese, que é no que tenderán a centrarse especialmente os mercados.
« Pensar como gañadores para gañar en Trading Psicoloxía no comercio de divisas »
