Nassim Taleb's wichtichste regels foar advizen oer thumb-hannel

3 apr • Tusken de rigels • 14273 werjeften • 1 Comment oer Nassim Taleb's haadregels foar advizen oer thumb-hannel

Fan tiid ta tiid is it de muoite wurdich om yn 'e hollen fan guon fan' e 'legindaryske' hannelers, essayisten en tinkers yn ús hannelswrâld te sjen, om te sjen wat har gedachten binne oer in protte fan 'e aspekten fan hannel dy't wy op in dei ta dei ûnderfine basis. Fan bysûnder relevânsje is har fermogen om gewoan troch de dielen fan 'e kopyen te snijen dy't skreaun binne op ús sektor en gewoan "ta it punt komme". It is as binne har tsientallen jierren fan ûnderfining titrearre omleech nei miskien net mear as in tsiental dúdlike, relevante en koarte punten dy't guon fan ús ferkearde opfettings en gewoanten direkt kinne korrigearje. Mark Douglas slagget dit te dwaan yn syn treflike boek "Trading in the Zone" wêr't syn tinzen en oertsjûgingen in legindaryske status hawwe oernommen yn ús yndustry.

Mar yn dit artikel is it in oare reus fan 'e hannelswrâld wêrop wy wolle konsintrearje - Nassim Taleb * dy't njoggen "thumbregels" publisearre yn wat syn "Trader Risk Management Lore" waard neamd. Regelmjittige lêzers fan dizze kolommen sille opmerke dat (troch ûngelok as ûntwerp) wy in protte fan syn oanspraken hawwe echo yn 'e ûntelbere artikels dy't wy hawwe makke. Boppedat sille lêzers de konsintraasje fan Taleb werkenne, grinzjend oan obsesje, oangeande algemien risiko- en jildbehear, in konstant weromkommend tema yn in protte fan ús artikels. Oan 'e fuottekst fan dit artikel hawwe wy in pear paragrafen út' e Wikipedia ôfknipt dy't relatearje oan Taleb en foar hannelers binnen ús mienskip op syk nei lêsmateriaal om sawol de tiid troch te jaan tusken hannelsopsetten as om in mear rûne en algemiene holistyske oanpak te ûntwikkeljen foar ús yndustry wy riede oan om boeken fan Taleb te lêzen, ynklusyf Black Swan en Fooled By Randomness. Taleb's earste net-technyske boek, Fooled by Randomness, oer de ûnderskatting fan 'e rol fan willekeurigens yn it libben, sawat deselde tiid as de oanfallen fan 11 septimber, waard troch Fortune selektearre as ien fan 'e tûkste 75 boeken bekend. Syn twadde net-technysk boek, The Black Swan, oer ûnfoarspelbere barrens, waard publisearre yn 2007, en ferkocht hast 3 miljoen eksimplaren (fan febrewaris 2011 ôf). It stie 36 wiken op 'e New York Times Bestsellerlist, 17 as hardcover en 19 wiken as paperback en waard oerset yn 31 talen. De Swarte Swan is ynskreaun mei it foarsizzen fan de bank- en ekonomyske krisis fan 2008.

Lore foar behear fan hanneler: Taleb's Major Rules of Thumb

Regel nr. 1- Weagje net yn merken en produkten dy't jo net begripe. Jo sille in sittende duck wêze. Regel No.. 2- De grutte hit jo sille nimme folgjende sil net lykje op dyjinge dy't jo nommen lêste. Harkje net nei de konsensus oer wêr't de risiko's binne (dat is, risiko's toand troch VAR). Wat jo sear sil, is wat jo it minste ferwachtsje. Regel nr. 3- Leau de helte fan wat jo lêze, neat fan wat jo hearre. Studearje noait in teory foardat jo jo eigen observaasje en tinken dogge. Lês elk stik teoretysk ûndersyk dat jo kinne - mar in hanneler bliuwe. In unbewaakte stúdzje fan legere kwantitative metoaden sil jo fan jo ynsjoch berôve.

Regel No. Hannelers mei faak ferliezen kinne jo sear dwaan, mar se sille jo net wierskynlik opblaze. Lange volatiliteit hannelers ferlieze jild de measte dagen fan 'e wike. (Learde namme: de lytse stekproefeigenskippen fan 'e Sharpe-ferhâlding). Regel nûmer 4- De merken sille it paad folgje om it heechste oantal hedgers te searjen. De bêste hagen binne dejingen dy't jo allinich opsette. Regel No. Jo sille in ynstinktive konklúzje bouwe dy't machtiger is dan konvinsjonele statistiken. Regel nr. 5- De grutste konklúzjeflater: "Dit barren bart noait op myn merk." It grutste part fan wat nea bard earder yn ien merk is bard yn in oare. It feit dat immen noch nea stoarn is, makket him net ûnstjerlik. (Learde namme: Hume's probleem fan ynduksje). Regel No.. 6- Nea oerstekke in rivier omdat it is gemiddeld 7 foet djip. Regel nr. 8- Lês elk boek troch hannelers om te studearjen wêr't se jild ferlern hawwe. Jo sille neat leare fan har winsten (de merken oanpasse). Jo sille leare fan har ferliezen.

* Nassim Nicholas Taleb

Nassim Nicholas Taleb is in Libaneesk Amerikaansk essayist, gelearde en statistikus, waans wurk him rjochtet op problemen fan willekeurigens, kâns en ûnwissichheid. Syn boek The Black Swan út 2007 waard yn in resinsje fan de Sunday Times beskreaun as ien fan de tolve meast ynfloedrike boeken sûnt de Twadde Wrâldoarloch. Taleb is in bestseller-auteur en hat heechlearaar west oan ferskate universiteiten, op it stuit Distinguished Professor of Risk Engineering oan New York University Polytechnic School of Engineering. Hy hat ek in beoefener west fan wiskundige finânsjes, in hedgefûnsmanager, in derivativehanneler, en is op it stuit in wittenskiplik adviseur by Universa Investments en it International Monetary Fund. Hy bekritisearre de metoaden foar risikobehear brûkt troch de finansjele yndustry en warskôge foar finansjele krizen, en profitearre dêrnei fan 'e finansjele krisis fan 'e lette 2000's. Hy pleitet foar wat hy in "swarte swan robúste" maatskippij neamt, wat betsjut in maatskippij dy't lestich te foarsizze eveneminten kin ferneare. Hy stelt "anty-fragility" foar yn systemen, dat is, in fermogen om te profitearjen en te groeien fan in bepaalde klasse fan willekeurige eveneminten, flaters en volatiliteit, lykas "konvex tinken" as in metoade foar wittenskiplike ûntdekking, wêrmei't hy bedoelt dat opsje-lykas eksperimintearjen outperforms, rjochte ûndersyk.   

« Fabrieksoarders yn 'e FS streame as ADP-wurkgelegenheidsgetallen tichtby ferwachtingen komme Sineeske PMI sinjalearret krimp, om't it positive hannelsbalâns fan Austraalje analisten ferrast »