3 oct. • Commentaires du marché • 2710 Vues • Comments Off sur USA FED joue Show and Tell
La Federal Reserve Bank de New York commencera à interroger les banques étrangères pour des rapports plus approfondis sur leur liquidité (et indirectement leur solvabilité) alors que les États-Unis intensifieront leur surveillance des risques de la crise de la dette souveraine en Europe. Les régulateurs ont apparemment eu des entretiens informels avec les plus grands prêteurs européens. Les rapports peuvent couvrir des passifs potentiels tels que les swaps de change et les swaps sur défaillance de crédit.
Les fonds du marché monétaire américain de premier ordre ont réduit leur exposition aux dépôts bancaires et au papier commercial de la zone euro à 214 milliards de dollars en août, contre 391 milliards de dollars à la fin de l'année dernière, selon JPMorgan Chase & Co. Les fonds rationnent leur crédit aux banques européennes en raison de préoccupations que les institutions financières subiront d'énormes pertes en cas de défaillance d'un ou plusieurs pays de la zone euro. Les swaps sur défaillance de crédit permettent aux détenteurs d'obligations d'acheter une protection contre les pertes en cas de défaillance d'un émetteur. Les contrats donnent droit au détenteur à la valeur nominale en cas de défaillance de l'emprunteur. Les législateurs et les régulateurs ont accusé l'utilisation abusive des mêmes swaps et le manque de divulgation pour avoir contribué à déclencher la crise financière de 2008.
Un swap de devises est un contrat dans lequel une partie emprunte une devise à une autre et en prête simultanément une autre à la seconde partie. Les swaps de change sont utilisés pour lever des devises pour les institutions financières et leurs clients, tels que les exportateurs et les importateurs ainsi que les investisseurs. Les devises et leurs dérivés associés sont les marchés les plus activement négociés au monde, le chiffre d'affaires quotidien moyen a atteint 4 2010 milliards de dollars en septembre XNUMX, selon la Banque des règlements internationaux.
Les ministres européens des Finances réunis à Luxembourg aujourd'hui examinent comment protéger les banques de la crise de la dette en Euroland et comment renforcer le fonds de sauvetage de la région. Le gouvernement grec a approuvé 6.6 milliards d'euros de mesures d'austérité. Les mesures décrites par l'administration du Premier ministre George Papandreou laissent toujours un déficit budgétaire 2012 de 6.8% du PIB, manquant l'objectif de 6.5% précédemment fixé avec l'UE, le Fonds monétaire international et la Banque centrale européenne, connue sous le nom de troïka.
Le dollar montre une force renouvelée
Le dollar américain a battu les actions, les obligations et les matières premières pour la première fois depuis mai, alors que les investisseurs cherchaient à se protéger du ralentissement de la croissance et de la crise de la dette souveraine en Europe. La devise américaine a augmenté de 6% en septembre, selon l'indice du dollar. Les matières premières mesurées par l'indice de rendement total Standard & Poor's GSCI de 24 produits ont glissé de 12%.
La force du dollar peut indiquer la confiance des investisseurs dans la solvabilité du pays après que Standard & Poor's ait retiré aux États-Unis sa note AAA. La devise s'est appréciée par rapport aux seize de ses homologues les plus échangés en septembre pour le premier mois depuis plus de trois ans. Cependant, ce pourrait être la liquidité du dollar que les investisseurs recherchent, par opposition à toute confiance réelle dominante dans l'économie américaine, si les grands investisseurs doivent être agiles et se départir, le dollar représente le choix le plus évident. L'incertitude qui prévaut sur l'étendue des dommages causés au secteur bancaire européen fragile par un éventuel défaut de la Grèce a conduit les investisseurs à se réfugier dans des actifs plus sûrs.
«En temps de crise, vous voulez détenir la devise la plus liquide qui soit», a déclaré Aroop Chatterjee, stratège en devises chez Barclays Capital Inc. à New York, lors d'un entretien téléphonique avec Bloomberg le 27 septembre. pour se renforcer face à l'euro, au yen, à la livre, au franc suisse et au peso mexicain, ainsi qu'aux dollars australien, canadien et néo-zélandais, selon les données de la Commodity Futures Trading Commission compilées par Bloomberg. Le dollar s'est renforcé de 0.8% par rapport à l'euro la semaine dernière, étendant son avance de septembre par rapport à la devise des 17 pays à 6.8%, portant son gain pour le troisième trimestre à 7.7%. Le dollar américain s'est apprécié de 0.6% par rapport au yen au cours des cinq jours terminés le 30 septembre, réduisant sa perte depuis juin à 4.5%.
Aperçu du marché
Tandis que les marchés asiatiques absorbaient les nouvelles positives concernant la ratification par le gouvernement grec, la nouvelle que la Grèce manquerait (de loin) des jalons a pesé lourdement. Le `` groupe pense '' du marché pourrait être qu'il est inévitable que cette prochaine tranche d'aide, d'environ 8.8 milliards d'euros, puisse être dévorée et que la Grèce revienne à la table pour faire écho aux vues de nombreux commentateurs selon lesquelles le défaut est inévitable. Le Nikkei a clôturé en baisse de 1.78%, le Hang Seng a clôturé en baisse de 4.38% et le CSI a clôturé en baisse de 0.26%. L'ASX a clôturé en baisse de 2.78%, maintenant 14.9% de moins sur un an et le principal indice thaïlandais a clôturé en baisse de 4.88% pour être en baisse d'environ 10.56% sur un an.
Les marchés européens ont fortement baissé depuis l'ouverture, le STOXX est actuellement en baisse de 2.66%, le FTSE est en baisse de 2.41%, le CAC de 2.71%, le DAX est en baisse de 2.91%. L'avenir des actions SPX est actuellement en baisse de 0.36%. Le brut Brent est en baisse de 92 $ le baril et l'or est en hausse de 33 $ l'once. L'euro a réduit la plupart de ses pertes depuis tôt le matin pour rester stable par rapport au dollar américain et a suivi un schéma similaire face au Swissy, au yen et à la livre sterling.
Publications de données à prendre en compte pour l'ouverture de New York et la session
Avec l'ouverture et la session de Londres en plein essor, il est temps de considérer les publications de données qui pourraient affecter le sentiment sur ou peu de temps après l'ouverture de NY. Il n'y a aujourd'hui que deux versions majeures importantes des États-Unis.
15 h 00 États-Unis - Dépenses de construction en août
15:00 US - ISM Manufacturing Septembre
Les économistes interrogés par Bloomberg ont prédit une variation de -0.20% des dépenses de construction par rapport à un chiffre précédent de -1.30%. L'indice ISM peut changer le sentiment, étant donné qu'il est considéré comme le plus important de tous les indices manufacturiers. L'Indice ISM manufacturier est susceptible de faire bouger les marchés, en particulier lorsque les périodes de croissance économique rapide approchent de la fin de leur cycle. Selon la norme avec de nombreux indices, le chiffre du «rubicon» est considéré comme étant de 50, une enquête d'analystes compilée par Bloomberg a montré un chiffre prédit de 50.5. C'est légèrement inférieur au chiffre de 50.6 du mois dernier.
crise de la dette zone euroRéserve fédéralecommentaires du marché forex
« Les Thunderbirds sont partis! International Rescue (le FMI) est prêt à être lancé China Whispers .. puis SHOUTS »
USA FED joue Show and Tell
3 oct. • Commentaires du marché • 2710 Vues • Comments Off sur USA FED joue Show and Tell
La Federal Reserve Bank de New York commencera à interroger les banques étrangères pour des rapports plus approfondis sur leur liquidité (et indirectement leur solvabilité) alors que les États-Unis intensifieront leur surveillance des risques de la crise de la dette souveraine en Europe. Les régulateurs ont apparemment eu des entretiens informels avec les plus grands prêteurs européens. Les rapports peuvent couvrir des passifs potentiels tels que les swaps de change et les swaps sur défaillance de crédit.
Les fonds du marché monétaire américain de premier ordre ont réduit leur exposition aux dépôts bancaires et au papier commercial de la zone euro à 214 milliards de dollars en août, contre 391 milliards de dollars à la fin de l'année dernière, selon JPMorgan Chase & Co. Les fonds rationnent leur crédit aux banques européennes en raison de préoccupations que les institutions financières subiront d'énormes pertes en cas de défaillance d'un ou plusieurs pays de la zone euro. Les swaps sur défaillance de crédit permettent aux détenteurs d'obligations d'acheter une protection contre les pertes en cas de défaillance d'un émetteur. Les contrats donnent droit au détenteur à la valeur nominale en cas de défaillance de l'emprunteur. Les législateurs et les régulateurs ont accusé l'utilisation abusive des mêmes swaps et le manque de divulgation pour avoir contribué à déclencher la crise financière de 2008.
Un swap de devises est un contrat dans lequel une partie emprunte une devise à une autre et en prête simultanément une autre à la seconde partie. Les swaps de change sont utilisés pour lever des devises pour les institutions financières et leurs clients, tels que les exportateurs et les importateurs ainsi que les investisseurs. Les devises et leurs dérivés associés sont les marchés les plus activement négociés au monde, le chiffre d'affaires quotidien moyen a atteint 4 2010 milliards de dollars en septembre XNUMX, selon la Banque des règlements internationaux.
Les ministres européens des Finances réunis à Luxembourg aujourd'hui examinent comment protéger les banques de la crise de la dette en Euroland et comment renforcer le fonds de sauvetage de la région. Le gouvernement grec a approuvé 6.6 milliards d'euros de mesures d'austérité. Les mesures décrites par l'administration du Premier ministre George Papandreou laissent toujours un déficit budgétaire 2012 de 6.8% du PIB, manquant l'objectif de 6.5% précédemment fixé avec l'UE, le Fonds monétaire international et la Banque centrale européenne, connue sous le nom de troïka.
Le dollar montre une force renouvelée
Le dollar américain a battu les actions, les obligations et les matières premières pour la première fois depuis mai, alors que les investisseurs cherchaient à se protéger du ralentissement de la croissance et de la crise de la dette souveraine en Europe. La devise américaine a augmenté de 6% en septembre, selon l'indice du dollar. Les matières premières mesurées par l'indice de rendement total Standard & Poor's GSCI de 24 produits ont glissé de 12%.
La force du dollar peut indiquer la confiance des investisseurs dans la solvabilité du pays après que Standard & Poor's ait retiré aux États-Unis sa note AAA. La devise s'est appréciée par rapport aux seize de ses homologues les plus échangés en septembre pour le premier mois depuis plus de trois ans. Cependant, ce pourrait être la liquidité du dollar que les investisseurs recherchent, par opposition à toute confiance réelle dominante dans l'économie américaine, si les grands investisseurs doivent être agiles et se départir, le dollar représente le choix le plus évident. L'incertitude qui prévaut sur l'étendue des dommages causés au secteur bancaire européen fragile par un éventuel défaut de la Grèce a conduit les investisseurs à se réfugier dans des actifs plus sûrs.
«En temps de crise, vous voulez détenir la devise la plus liquide qui soit», a déclaré Aroop Chatterjee, stratège en devises chez Barclays Capital Inc. à New York, lors d'un entretien téléphonique avec Bloomberg le 27 septembre. pour se renforcer face à l'euro, au yen, à la livre, au franc suisse et au peso mexicain, ainsi qu'aux dollars australien, canadien et néo-zélandais, selon les données de la Commodity Futures Trading Commission compilées par Bloomberg. Le dollar s'est renforcé de 0.8% par rapport à l'euro la semaine dernière, étendant son avance de septembre par rapport à la devise des 17 pays à 6.8%, portant son gain pour le troisième trimestre à 7.7%. Le dollar américain s'est apprécié de 0.6% par rapport au yen au cours des cinq jours terminés le 30 septembre, réduisant sa perte depuis juin à 4.5%.
Aperçu du marché
Tandis que les marchés asiatiques absorbaient les nouvelles positives concernant la ratification par le gouvernement grec, la nouvelle que la Grèce manquerait (de loin) des jalons a pesé lourdement. Le `` groupe pense '' du marché pourrait être qu'il est inévitable que cette prochaine tranche d'aide, d'environ 8.8 milliards d'euros, puisse être dévorée et que la Grèce revienne à la table pour faire écho aux vues de nombreux commentateurs selon lesquelles le défaut est inévitable. Le Nikkei a clôturé en baisse de 1.78%, le Hang Seng a clôturé en baisse de 4.38% et le CSI a clôturé en baisse de 0.26%. L'ASX a clôturé en baisse de 2.78%, maintenant 14.9% de moins sur un an et le principal indice thaïlandais a clôturé en baisse de 4.88% pour être en baisse d'environ 10.56% sur un an.
Les marchés européens ont fortement baissé depuis l'ouverture, le STOXX est actuellement en baisse de 2.66%, le FTSE est en baisse de 2.41%, le CAC de 2.71%, le DAX est en baisse de 2.91%. L'avenir des actions SPX est actuellement en baisse de 0.36%. Le brut Brent est en baisse de 92 $ le baril et l'or est en hausse de 33 $ l'once. L'euro a réduit la plupart de ses pertes depuis tôt le matin pour rester stable par rapport au dollar américain et a suivi un schéma similaire face au Swissy, au yen et à la livre sterling.
Publications de données à prendre en compte pour l'ouverture de New York et la session
Avec l'ouverture et la session de Londres en plein essor, il est temps de considérer les publications de données qui pourraient affecter le sentiment sur ou peu de temps après l'ouverture de NY. Il n'y a aujourd'hui que deux versions majeures importantes des États-Unis.
15 h 00 États-Unis - Dépenses de construction en août
15:00 US - ISM Manufacturing Septembre
Les économistes interrogés par Bloomberg ont prédit une variation de -0.20% des dépenses de construction par rapport à un chiffre précédent de -1.30%. L'indice ISM peut changer le sentiment, étant donné qu'il est considéré comme le plus important de tous les indices manufacturiers. L'Indice ISM manufacturier est susceptible de faire bouger les marchés, en particulier lorsque les périodes de croissance économique rapide approchent de la fin de leur cycle. Selon la norme avec de nombreux indices, le chiffre du «rubicon» est considéré comme étant de 50, une enquête d'analystes compilée par Bloomberg a montré un chiffre prédit de 50.5. C'est légèrement inférieur au chiffre de 50.6 du mois dernier.
crise de la dette zone euroRéserve fédéralecommentaires du marché forex
« Les Thunderbirds sont partis! International Rescue (le FMI) est prêt à être lancé China Whispers .. puis SHOUTS »