Les actions américaines s'effondrent, les bons du Trésor à dix ans atteignent un sommet de près de quatre ans, tandis que le gouverneur de la Banque d'Angleterre, Mark Carney, sauve la livre sterling avec son témoignage confiant
Les principaux indices boursiers américains; DJIA, SPX et NASDAQ, se sont fortement vendus mardi, après avoir subi la première vente depuis plus d'un mois lundi. Le DJIA a perdu plus de 400 points à une étape alors que le plus bas intrajournalier (juste au-dessus de 26,000 2018) était atteint. Un certain contexte doit être rattaché à l'automne récent; en prenant le SPX à titre d'exemple et malgré les pertes enregistrées ces deux derniers jours, les gains de 5.5 sont actuellement de 7.2%, tandis que les gains du NASDAQ sont de 52% en janvier. Si nous regardons les gains réalisés par DJIA au cours des 35 dernières semaines, c'est environ XNUMX%.
Il convient de noter que pour appeler un marché baissier, le consensus accepté est pour une réversion de 20% par rapport au pic sur de nombreux indices, une correction serait généralement classée comme une baisse de 10% par rapport au pic. La baisse des marchés boursiers américains (dans l'ensemble) est actuellement inférieure à 2.5%. Il est important que la perspective soit maintenue en ce qui concerne ce léger recul, une position qui pourrait s'inverser lors des sessions de demain, une fois que l'impact du premier «discours sur l'état de l'Union» de Trump aura été absorbé et que le FOMC révélera sa décision sur les taux d'intérêt.
De nombreux analystes et commentateurs de marché se réfèrent à l'éclatement potentiel de la bulle obligataire comme un signal d'avertissement en relation avec une baisse significative du marché boursier; les rendements des bons du Trésor à dix ans ont poussé au-dessus de 2.73% mardi, le plus haut niveau observé depuis avril 2014. Et 3% est souvent considéré comme le point de rupture auquel: les coûts de financement des entreprises deviendraient beaucoup plus chers, le marché des actions perdrait de son attrait et par conséquent, la dynamique de croissance s'estomperait. Il faut noter que le FOMC a doublé les taux d'intérêt à 1.5% contre 0.75% en 2017, et nous commencerons à découvrir mercredi soir quel est le point de vue du comité de la Fed par rapport à la politique monétaire en 2018. Si les taux d'intérêt augmentent significativement en 2018 , alors il est probable que les taux du marché obligataire augmenteront davantage.
Les publications de calendrier économique pertinentes pour les États-Unis ont concerné la confiance des consommateurs, qui a dépassé les prévisions en passant à 125.4 pour janvier, la lecture composite 20 des prix des logements de Case Shiller a augmenté à 6.31% en glissement annuel. L'indice du dollar américain a clôturé la journée à plat, tandis que l'USD n'a pas réalisé de gains significatifs par rapport au yen, à l'euro et à la livre sterling. Le DJIA a clôturé en baisse de 1.19%, SPX en baisse de 0.92%. L'or a chuté d'environ 0.2%, le pétrole WTI tombant juste au-dessus de 62 $ le baril.
Les chiffres du PIB de la France et de la zone euro ont été conformes aux prévisions; l'EZ affiche une croissance de 2.7% en glissement annuel et la France de 2.4% en glissement annuel. Dans d'autres nouvelles du calendrier économique, les exportations suisses ont augmenté de 2.8% en glissement mensuel. La lecture de l'IPC YoY de l'Allemagne est tombée à 1.6% en janvier de 1.7%, tandis que la confiance des consommateurs de la zone euro est restée inchangée et prévue à 1.3%.
Dans d'autres nouvelles européennes, les approbations de prêts hypothécaires au Royaume-Uni ont chuté, tandis que le crédit à la consommation augmentait, tout comme les emprunts garantis sur les logements britanniques, quant à savoir si cette hausse des emprunts représente ou non la confiance, ou le désespoir, est difficile à établir. La livre britannique avait subi des pressions au début de la séance de négociation européenne, alors que la valeur de la livre augmentait par rapport à la majorité de ses pairs, bénéficiant de la confiance du gouverneur de la BoE, Mark Carney, devant un Trésor. comité restreint. Au cours de laquelle il a exprimé l'opinion que le Brexit ne serait pas aussi dommageable pour l'économie britannique qu'on le pensait auparavant et qu'avec une gestion efficace de la politique monétaire, toute retombée pourrait être facilement contenue. Ses paroles apaisantes étaient opportunes étant donné qu'un rapport divulgué suggérait que le Royaume-Uni pourrait perdre jusqu'à 8% de son PIB après le Brexit, ce qui a entraîné la vente du FTSE 100 et la chute de la livre sterling tôt le matin.
DOLLARS AMÉRICAIN.
L'USD / JPY s'est échangé dans une fourchette baissière serrée tout au long de la journée, passant par S1 et enregistrant une baisse de 0.4%, avant de se redresser pour clôturer à environ 0.1% sur la journée à 108.7. L'USD / CHF a suivi une tendance similaire à celle du dollar yen, passant par S1, pour ensuite se redresser en terminant la journée en baisse d'environ 0.3% à 0.934. La paire USD / CAD a traversé une large fourchette, lors de la session européenne, la paire de devises des matières premières a franchi R2, avant de tomber à S1, pour clôturer la journée près du point pivot quotidien à 1.233, en baisse d'environ 0.1%.
STERLING
La paire GBP / USD s'est échangée dans une large gamme, se remettant d'une chute initiale à S1, le câble s'est rétabli pour se briser dans le PP quotidien pour finalement franchir la R1, terminant la journée en hausse d'environ 0.3% à 1.414. La paire GBP / JPY était la paire de base sterling qui a connu la plus grande fourchette de négociation et qui a grimpé au cours de la journée, s'effondrant initialement via S2 pour briser le PP quotidien, pour clôturer autour de 0.3%, au-dessus de R1 à 153.9.
EURO
L'EUR / GBP a traversé une large fourchette, franchissant initialement R1 lors de la session européenne, la paire de devises croisée a inversé la direction en passant par le PP quotidien pour franchir S1, imprimant un minimum quotidien de 0.875, clôturant à 0.876 en baisse d'environ 0.2% sur la journée. . L'EUR / USD a également sauté dans une fourchette serrée, tombant à S1 avant de se redresser pour franchir R1, en hausse d'env. 0.4%, puis abandonnant quelques gains pour terminer la journée à environ 1.240, en hausse d'environ 0.2%.
GOLD
Le XAU / USD a oscillé dans une fourchette étroite avec un biais à la baisse, tombant à S1, montant à travers le PP quotidien, puis s'inversant pour atteindre à nouveau le premier niveau de résistance. Clôturant la journée à environ 1,334, le métal précieux a perdu environ 32 points depuis qu'il a atteint son sommet de 2018 et son sommet de trois mois de 1,366 la semaine dernière.
APERÇU DES INDICES DU 30 JANVIER.
• DJIA a clôturé en baisse de 1.37%.
• SPX a clôturé en baisse de 1.09%.
• FTSE 100 a clôturé en baisse de 1.09%.
• DAX a clôturé en baisse de 0.95%.
• CAC a fermé 0.87%.
ÉVÉNEMENTS CLÉS DU CALENDRIER ÉCONOMIQUE DU 31 JANVIER.
• EUR. Ventes au détail en Allemagne (en glissement annuel) (DEC).
• EUR. Taux allemand de demandes de chômage sa (JAN).
• EUR. Taux de chômage de la zone euro (DEC).
• EUR. Estimation de l'indice des prix à la consommation de la zone euro (en glissement annuel) (JAN).
• CAD. Produit intérieur brut (en glissement annuel) (NOV).
• USD. Décision tarifaire FOMC (borne supérieure) (31 JANV).
« La première réunion de fixation des taux du FOMC de 2018 pourrait fournir des indices sur les prévisions de la Fed pour l'année Alors que les marchés boursiers américains continuent d'atteindre des niveaux records et que le dollar américain baisse, que pourrait-il suggérer pour 2018, en termes de trading FX »
