Les actions américaines se rétablissent dans une vague de négociation tardive, les marchés européens s'effondrent, les principales paires de devises se négocient dans une fourchette étroite, le statut de valeur refuge de l'or disparaît
Les actions américaines ont oscillé entre des pertes importantes et des gains tout aussi solides lors de la séance de mardi. Le DJIA a chuté d'environ 500 points peu de temps après l'ouverture de New York, a augmenté rapidement d'environ 350 points, puis s'est effondré à une perte après la journée, menaçant de clôturer la journée près de 2.33% sur la journée. L'indice boursier plus large SPX a clôturé en hausse de 1.74%. Les deux indices sont maintenant à jour depuis l'année; DJIA en hausse de 0.78% et SPX en hausse de 0.81%.
Ce sont les marchés boursiers européens qui ont fortement chuté, attrapant la contagion de la liquidation de Wall Street de lundi. En raison de la fermeture du DJIA, du SPX et du NASDAQ, les marchés boursiers du Royaume-Uni et de la zone euro se sont immédiatement effondrés à l'ouverture de mardi, mais se sont redressés pour se stabiliser. À titre d'exemple, à un moment donné de la session de Londres, le FTSE 100 britannique a chuté d'environ 5% pour ensuite se redresser, et finalement clôturer en baisse de 2.64% (l'indice est en baisse de 7.11% en 2018). Les actions financières et de services publics ont été deux des secteurs les plus durement touchés au Royaume-Uni, en baisse d'environ 5% sur la journée.
Le DAX allemand a clôturé en baisse de 2.32%, le risque global hors sentiment pesant lourdement et écrasant toute donnée positive du calendrier économique; Les commandes des usines allemandes ont fracassé les prévisions, le mois de décembre augmentant de 3.8% et en glissement annuel de 7.2%, le PMI de la construction en Allemagne est passé à 59.8 en janvier, contre 53.7 en décembre. Les PMI de détail de la zone euro ont correspondu aux prévisions, indiquant que la confiance des consommateurs a été maintenue. L'euro a connu des fortunes mitigées par rapport à ses principaux pairs; clôture contre USD et hausse contre GBP et CHF.
Les investisseurs ont peut-être pris l'œil du ballon, par rapport au dernier chiffre mensuel de déficit de la balance commerciale américaine publié mardi, la balance commerciale de décembre enregistrant un déficit de 53.1 milliards de dollars. Le déficit commercial américain a augmenté de plus de 12% en 2017, à 566 milliards de dollars, ce qui est le pire chiffre publié depuis les profondeurs de la crise financière de 2008, selon les chiffres publiés mardi par le département du Commerce. Le déficit commercial avec la Chine a atteint un niveau record de 375 milliards de dollars en 2017, les déficits commerciaux avec les autres membres de l'ALENA (Mexique et Canada) et le Japon ont également augmenté. Sur la base des chiffres des derniers mois, le chiffre de 2018 dans son ensemble devrait dépasser les 600 milliards de dollars. Les offres d'emploi de Jolt aux Etats-Unis ont également déçu par des prévisions manquantes, contrant le tirage optimiste de NFP publié vendredi 2. Le dollar américain a gagné environ 0.1% par rapport au yen.
EURO
L'EUR / USD a fouetté dans une large gamme, avec un biais à la baisse, lors des séances de négociation de mardi; initialement en hausse par le biais du PP quotidien, la principale paire de devises s'est effondrée à S1, puis est remontée à travers le PP, puis est retombée pour clôturer la journée en baisse d'environ 0.1%, à env. 1.237. L'EUR / GPB s'est négocié dans une large fourchette haussière; franchissant R2, pour ensuite abandonner la majorité des gains, clôturant environ 0.2% sur la journée à 0.887. L'EUR / CHF s'est échangé dans une fourchette haussière serrée, en hausse de 0.3% sur la journée, pour rester proche du premier niveau de résistance, à env. 1.159.
STERLING
La paire GBP / USD s'est échangée dans une fourchette étroite avec un biais baissier; passant par S1 midi, franchissant la poignée critique de 1.400, terminant la journée en baisse d'environ 0.2% à 1.395. Le GBP / CHF s'est également négocié dans une fourchette étroite, avec un biais à la hausse, clôturant la journée en hausse d'environ 0.2% à 1.307. Le GBP / CAD a fouetté dans une large fourchette (environ 1%), oscillant entre une tendance haussière puis baissière, menaçant de franchir R1, avant d'inverser la direction pour passer à S2, pour ensuite remonter au-dessus du PP quotidien, avant de retomber pour clôturer en baisse d'environ 0.2%, à 1.745.
DOLLARS AMÉRICAIN
L'USD / JPY a d'abord chuté en séance asiatique, pour ensuite se redresser en fin de journée proche du plat, proche du PP quotidien à environ 109.4. L'USD / CHF s'est échangé dans une fourchette haussière tout au long de la journée, dépassant R1 peu de temps avant l'ouverture de New York, puis augmentant d'environ 0.5%, le prix a ensuite reculé pour clôturer environ 0.3% à 0.936. La paire USD / CAD s'est échangée de manière serrée (environ 0.2%) au cours de la journée, avec un léger biais à la hausse, clôturant la journée en hausse d'environ 0.1% sur la journée à 1.251.
GOLD
Le XAU / USD s'est échangé dans une large gamme, chutant au cours de la journée, chutant d'environ 0.8% via S2, imprimant un minimum de 1,320 proche du troisième niveau de support, un niveau de prix non affiché depuis le 23 janvier. Le plus haut intrajournalier de 1,346 a été atteint sur le marché à terme tôt le matin lors de la séance asiatique.
APERÇU DES INDICES DU 6 FÉVRIER.
• DJIA a clôturé en hausse de 2.33%.
• SPX a clôturé en hausse de 1.74%.
• FTSE 100 a clôturé en baisse de 2.64%.
• DAX a clôturé en baisse de 2.32%
• CAC a fermé 2.35%.
• EURO STOXX a clôturé en baisse de 2.41%.
ÉVÉNEMENTS CLÉS DU CALENDRIER ÉCONOMIQUE DU 7 FÉVRIER.
• EUR Production industrielle allemande nsa et wda (en glissement annuel) (DEC).
• Nouy et Lautenschlaeger Curncy de la BCE EUR à Francfort
• Prévisions économiques de la Commission européenne EUR.
• Permis de construire CAD (MoM) (DEC).
• Dudley de la Fed de l'USD s'exprime lors de questions-réponses modérées.
• Evans de la Fed USD s'exprime sur les perspectives économiques et politiques.
• Taux officiel de trésorerie NZD RBNZ (8 FÉV).
• Crédit à la consommation en USD (DEC).
• Conférence de presse Spencer de NZD RBNZ sur la déclaration de politique.
• Williams parle à Hawaï, de la Fed.
CALENDRIER DES ÉVÉNEMENTS À SURVEILLER MERCREDI 7 FÉVRIER.
Plusieurs responsables de la BCE et de la Fed tiendront un tribunal lors de diverses conférences tout au long de mercredi, et en raison de la liquidation et de la reprise ultérieure des marchés boursiers plus tôt cette semaine, de nombreux investisseurs surveilleront ces différentes apparitions à la recherche de signes de gestion judicieuse de la part de fonctionnaires bien placés. La Commission européenne publie également sa déclaration économique, qui pourrait également aider à apaiser les nerfs effilochés des investisseurs, dont le détail et le contenu pourraient avoir un impact sur la valeur de l'euro.
L'événement exceptionnel du calendrier économique de mercredi a lieu en fin de soirée et implique que la RBNZ annonce sa décision sur le taux d'intérêt actuel pour la Nouvelle-Zélande. Actuellement à 1.75%, le consensus général des économistes interrogés est pour aucun changement. Cependant, la déclaration d'accompagnement de la RBNZ déterminera très probablement la direction du NZD par rapport à ses pairs, lors de la session asiatique et de Sydney.
« Alors que le MPC de la Banque d'Angleterre se réunit pour discuter et annoncer le taux d'intérêt de base du Royaume-Uni, les analystes commencent à se demander "quand l'inévitable hausse se produira-t-elle?" L'or s'effondre, le SPX ferme, les marchés européens récupèrent certaines pertes, le dollar américain augmente par rapport à la majorité de ses pairs »
