31 oct. • Commentaires du marché • 6879 Vues • 1 Commentaires sur The European Rag and Bone SPIVS faites le tour asiatique tout en collectant des Air Miles
Hypothèse, peut faire un ASS avec U et MOI…
Il semblerait que la solution à la crise de la zone euro, diffusée sur les marchés que les médias grand public léchaient comme un enfant dont la liste de Noël avait été cochée à la lettre, a été pressée. À la base du détail et du processus, il y avait une hypothèse et une attente selon laquelle la Chine et le Japon sauteraient sur l'occasion d'acheter une certaine forme d'euro-obligations afin de protéger l'un de leurs principaux partenaires commerciaux. Le Japon est le dernier à publier un camouflet. Vraisemblablement avec un arc, pas un arc complet juste un dédaigneux «sortez d'ici, êtes-vous sur la drogue occidentale?» type arc.
Cela arrive à quelque chose lorsque vous demandez à la Chine de vous renflouer sur la base du fait que vous devrez aider, sinon nous ne pourrons plus importer vos marchandises dans les volumes dont nous disposons. La Chine peut lever un sourcil, regarder les dernières ventes d'iPhone et réfléchir; «Vous le ferez, personne d'autre ne peut livrer les« trucs »que nous fabriquons au prix coûtant et s'il y a une récession mondiale, le fait de racheter des dettes que vous ne rembourserez jamais n'aidera pas, en particulier si (dans le cadre du plan ), vous semblez tous attachés à vos idéaux d'austérité. »Mais pour demander ensuite au Japon, un pays qui a traversé (sans doute encore profondément ancré dans) sa troisième décennie de stagnation / stagflation, dont le ratio dette / PIB est d'environ 220% et qui se bat pour supprimer la valeur de sa monnaie nationale (yen) étant donné que les spéculateurs l'ont considérée comme un refuge aussi sûr que le franc suisse, ce qui à son tour tue sa capacité à créer une reprise du plomb des exportations étire trop sa crédibilité et sa crédibilité. Cependant, c'est là que nous en sommes.
Le Japon a déclaré lundi au chef du fonds de sauvetage européen et au `` vendeur itinérant de motel '' Klaus Regling qu'il continuerait à acheter ses obligations, mais, à l'instar de ses collègues potentiels de vente, la Chine, ne s'engagera pas à mettre de l'argent dans un véhicule à usage spécial pour augmenter la puissance de feu du fonds de sauvetage. Le directeur général du Fonds européen de stabilité financière (FESF), Klaus Regling, était à Tokyo après avoir omis de courtiser la Chine ce week-end. Son voyage précède le sommet des dirigeants du G20 à Cannes, jeudi et vendredi, que les décideurs politiques espèrent obtenir des promesses de plus d'argent pour aider à résoudre la crise de la dette. Les dirigeants européens se tournent vers les pays aux réserves de change engorgées, comme la Chine, le Japon et les économies BRICS, pour fournir la puissance de feu financière supplémentaire nécessaire pour renforcer le fonds à environ 1 billion d'euros sur sa base d'environ 200 milliards d'euros. La crainte est que les plus grandes banques européennes ne soulèvent qu'un dixième du déficit total de capital estimé par les régulateurs, ce qui alimente les craintes que les plans des décideurs politiques pour soutenir les prêteurs de la région puissent échouer. Les dirigeants de l'Union européenne ont insisté pour que les banques européennes augmentent le ratio de capital de «meilleure qualité» qu'elles détiennent d'ici la fin juin, créant un déficit de 106 milliards d'euros (150 milliards de dollars).
«Le gouvernement japonais continuera à acheter les obligations du FESF que nous émettons depuis 10 mois et nous continuerons d'être en contact avec les opérations futures» Regling a déclaré aux journalistes après une réunion avec Takehiko Nakao, vice-ministre des Finances du Japon pour les affaires internationales. Vraisemblablement, cette tournée de l'envoyé de la zone euro n'a pas empêché la décision des responsables japonais de casser la valeur de leur monnaie.
Le dollar américain a explosé par rapport au yen de plus en trois ans lundi, atteignant un plus haut de trois mois après que le Japon est entré sur le marché des changes pour freiner la hausse du yen, bien que les traders doutent que cette décision ait un impact durable. Le dollar, récemment frappé par la spéculation continue d'un nouvel assouplissement quantitatif inévitable de la Réserve fédérale, a grimpé de plus de 4% à un moment donné à 79.55 yens, après avoir atteint un autre plus bas historique de 75.31 yens au début du commerce asiatique. Le ministre des Finances, Jun Azumi, a déclaré que Tokyo était entré sur le marché à 10 h 25, heure locale, et continuerait d'intervenir jusqu'à ce qu'il soit satisfait des résultats. La deuxième incursion de Tokyo sur les marchés des devises depuis sa vente record de 4.5 billions de yens (59.4 milliards de dollars) lorsqu'elle est intervenue le 4 août, fait suite à des semaines d'avertissements du gouvernement et de la banque centrale.
Azumi a déclaré lors d'une conférence de presse.
J'ai dit à plusieurs reprises que nous prendrions des mesures décisives contre les mouvements spéculatifs sur le marché. Malheureusement, il (le marché) n'a pas du tout reflété nos fondamentaux économiques. J'ai été fréquemment en contact (avec d'autres pays), j'ai toujours fait connaître la position et les intérêts du Japon aux hauts fonctionnaires.
Azumi a déclaré que bien que l'intervention de lundi était un acte solo, il était en contact permanent avec ses homologues internationaux.
Aux États-Unis, les plus gros gains obligataires en près d'une décennie ont augmenté les rendements des bons du Trésor par rapport aux actions au cours des 30 dernières années, la première fois que cela s'est produit depuis avant la guerre civile. Les obligations d'État à long terme ont gagné 11.5% par an en moyenne au cours des trois dernières décennies, dépassant l'augmentation de 10.8% du S&P 500. Le taux d'épargne américain a triplé pour atteindre 3.6% depuis 2005 et se situe en moyenne à 5.1% depuis la profondeur de la crise. crise financière en décembre 2008, contre 3.1 pour cent pour les 10 années précédentes, selon les données du gouvernement.
La dette du gouvernement américain est en hausse de 7.23% cette année, selon l'indice US Master Treasury de Bank of America Merrill Lynch. Les titres municipaux ont rapporté 8.17 pour cent, les billets d'entreprise ont gagné 6.24 pour cent et les obligations hypothécaires ont augmenté de 5.11 pour cent. L'indice S&P GSCI de 24 matières premières a rapporté 0.25%. Alors que les rendements des bons du Trésor à 10 ans ont augmenté de 10 points de base, ou 0.10 point de pourcentage, la semaine dernière à 2.32%, ils sont en baisse par rapport au sommet de 3.77% de cette année le 9 février. Le prix du billet de référence de 2.125% échéant en août 2021 a chuté 27 / 32, soit 8.44 $ par valeur nominale de 1,000 $, au cours des cinq jours terminés du 28 octobre au 98 10/32, selon les données de Bloomberg Bond Trader.
Les spéculateurs ont le plus augmenté leurs paris sur la hausse des prix des matières premières depuis août, alors que l'amélioration des perspectives de croissance aux États-Unis et en Europe a propulsé les prix vers leur plus grand rallye en plus de deux ans. Les gestionnaires de fonds ont augmenté leurs positions longues nettes combinées sur 18 contrats à terme et options américains de 13% à 831,421 25 contrats au cours de la semaine terminée le 24 octobre, selon les données de la Commodity Futures Trading Commission. L'indice GSCI Standard & Poor's de 10 matières premières a bondi de 2009% en octobre, en voie de connaître le plus gros gain depuis mai XNUMX.
Marchés
Les marchés asiatiques ont souffert du commerce du jour au lendemain. Le Nikkei a clôturé en baisse de 0.69%, le Hang Seng a clôturé en baisse de 0.77% et le CSI a clôturé en baisse de 0.51%. l'ASX 200 a fermé 1.27%. Sur les marchés européens à 9.50h1.9 GMT, le STOXX est en baisse de 1.22%, le FTSE 2.13%, le CAC en baisse de 1.67% et le DAX en baisse de 1%, le futur de l'indice boursier SPX est en baisse d'environ 36%. Le Brent est en baisse de 27 $ le baril et l'or de XNUMX $ l'once.
Publication de données pouvant affecter le sentiment du marché dans les sessions de l'après-midi
La National Association of Purchasing Management, Chicago Affiliate (mensuel) est la seule publication à noter cet après-midi. Une enquête auprès des directeurs des achats des États de l'Illinois, de l'Indiana et du Michigan, qui vise à mesurer les conditions commerciales. L'enquête couvre des domaines tels que les nouvelles commandes, les niveaux des stocks, la production, les fournitures et l'emploi. Les réponses sont utilisées pour établir un «indice de diffusion». 50 est utilisé est un chiffre de référence; un chiffre supérieur à cela indique une expansion, alors que la contraction est reflétée par un chiffre inférieur à 50. Une enquête Bloomberg des analystes a donné une estimation médiane de 59.0. L'indice du mois dernier montrait un chiffre de 60.4.
Chinecrise de la dette zone euroJapon
« Quelqu'un est-il prêt à parier que la crise de la zone euro est terminée? George Soros n'est pas… Pourquoi trader contre la tendance, c'est comme ramasser des sous devant un rouleau à vapeur »
Les SPIVS européens de chiffon et d'os font le tour asiatique tout en collectant des Air Miles
31 oct. • Commentaires du marché • 6879 Vues • 1 Commentaires sur The European Rag and Bone SPIVS faites le tour asiatique tout en collectant des Air Miles
Hypothèse, peut faire un ASS avec U et MOI…
Il semblerait que la solution à la crise de la zone euro, diffusée sur les marchés que les médias grand public léchaient comme un enfant dont la liste de Noël avait été cochée à la lettre, a été pressée. À la base du détail et du processus, il y avait une hypothèse et une attente selon laquelle la Chine et le Japon sauteraient sur l'occasion d'acheter une certaine forme d'euro-obligations afin de protéger l'un de leurs principaux partenaires commerciaux. Le Japon est le dernier à publier un camouflet. Vraisemblablement avec un arc, pas un arc complet juste un dédaigneux «sortez d'ici, êtes-vous sur la drogue occidentale?» type arc.
Cela arrive à quelque chose lorsque vous demandez à la Chine de vous renflouer sur la base du fait que vous devrez aider, sinon nous ne pourrons plus importer vos marchandises dans les volumes dont nous disposons. La Chine peut lever un sourcil, regarder les dernières ventes d'iPhone et réfléchir; «Vous le ferez, personne d'autre ne peut livrer les« trucs »que nous fabriquons au prix coûtant et s'il y a une récession mondiale, le fait de racheter des dettes que vous ne rembourserez jamais n'aidera pas, en particulier si (dans le cadre du plan ), vous semblez tous attachés à vos idéaux d'austérité. »Mais pour demander ensuite au Japon, un pays qui a traversé (sans doute encore profondément ancré dans) sa troisième décennie de stagnation / stagflation, dont le ratio dette / PIB est d'environ 220% et qui se bat pour supprimer la valeur de sa monnaie nationale (yen) étant donné que les spéculateurs l'ont considérée comme un refuge aussi sûr que le franc suisse, ce qui à son tour tue sa capacité à créer une reprise du plomb des exportations étire trop sa crédibilité et sa crédibilité. Cependant, c'est là que nous en sommes.
Le Japon a déclaré lundi au chef du fonds de sauvetage européen et au `` vendeur itinérant de motel '' Klaus Regling qu'il continuerait à acheter ses obligations, mais, à l'instar de ses collègues potentiels de vente, la Chine, ne s'engagera pas à mettre de l'argent dans un véhicule à usage spécial pour augmenter la puissance de feu du fonds de sauvetage. Le directeur général du Fonds européen de stabilité financière (FESF), Klaus Regling, était à Tokyo après avoir omis de courtiser la Chine ce week-end. Son voyage précède le sommet des dirigeants du G20 à Cannes, jeudi et vendredi, que les décideurs politiques espèrent obtenir des promesses de plus d'argent pour aider à résoudre la crise de la dette. Les dirigeants européens se tournent vers les pays aux réserves de change engorgées, comme la Chine, le Japon et les économies BRICS, pour fournir la puissance de feu financière supplémentaire nécessaire pour renforcer le fonds à environ 1 billion d'euros sur sa base d'environ 200 milliards d'euros. La crainte est que les plus grandes banques européennes ne soulèvent qu'un dixième du déficit total de capital estimé par les régulateurs, ce qui alimente les craintes que les plans des décideurs politiques pour soutenir les prêteurs de la région puissent échouer. Les dirigeants de l'Union européenne ont insisté pour que les banques européennes augmentent le ratio de capital de «meilleure qualité» qu'elles détiennent d'ici la fin juin, créant un déficit de 106 milliards d'euros (150 milliards de dollars).
«Le gouvernement japonais continuera à acheter les obligations du FESF que nous émettons depuis 10 mois et nous continuerons d'être en contact avec les opérations futures» Regling a déclaré aux journalistes après une réunion avec Takehiko Nakao, vice-ministre des Finances du Japon pour les affaires internationales. Vraisemblablement, cette tournée de l'envoyé de la zone euro n'a pas empêché la décision des responsables japonais de casser la valeur de leur monnaie.
Le dollar américain a explosé par rapport au yen de plus en trois ans lundi, atteignant un plus haut de trois mois après que le Japon est entré sur le marché des changes pour freiner la hausse du yen, bien que les traders doutent que cette décision ait un impact durable. Le dollar, récemment frappé par la spéculation continue d'un nouvel assouplissement quantitatif inévitable de la Réserve fédérale, a grimpé de plus de 4% à un moment donné à 79.55 yens, après avoir atteint un autre plus bas historique de 75.31 yens au début du commerce asiatique. Le ministre des Finances, Jun Azumi, a déclaré que Tokyo était entré sur le marché à 10 h 25, heure locale, et continuerait d'intervenir jusqu'à ce qu'il soit satisfait des résultats. La deuxième incursion de Tokyo sur les marchés des devises depuis sa vente record de 4.5 billions de yens (59.4 milliards de dollars) lorsqu'elle est intervenue le 4 août, fait suite à des semaines d'avertissements du gouvernement et de la banque centrale.
Azumi a déclaré lors d'une conférence de presse.
J'ai dit à plusieurs reprises que nous prendrions des mesures décisives contre les mouvements spéculatifs sur le marché. Malheureusement, il (le marché) n'a pas du tout reflété nos fondamentaux économiques. J'ai été fréquemment en contact (avec d'autres pays), j'ai toujours fait connaître la position et les intérêts du Japon aux hauts fonctionnaires.
Azumi a déclaré que bien que l'intervention de lundi était un acte solo, il était en contact permanent avec ses homologues internationaux.
Aux États-Unis, les plus gros gains obligataires en près d'une décennie ont augmenté les rendements des bons du Trésor par rapport aux actions au cours des 30 dernières années, la première fois que cela s'est produit depuis avant la guerre civile. Les obligations d'État à long terme ont gagné 11.5% par an en moyenne au cours des trois dernières décennies, dépassant l'augmentation de 10.8% du S&P 500. Le taux d'épargne américain a triplé pour atteindre 3.6% depuis 2005 et se situe en moyenne à 5.1% depuis la profondeur de la crise. crise financière en décembre 2008, contre 3.1 pour cent pour les 10 années précédentes, selon les données du gouvernement.
La dette du gouvernement américain est en hausse de 7.23% cette année, selon l'indice US Master Treasury de Bank of America Merrill Lynch. Les titres municipaux ont rapporté 8.17 pour cent, les billets d'entreprise ont gagné 6.24 pour cent et les obligations hypothécaires ont augmenté de 5.11 pour cent. L'indice S&P GSCI de 24 matières premières a rapporté 0.25%. Alors que les rendements des bons du Trésor à 10 ans ont augmenté de 10 points de base, ou 0.10 point de pourcentage, la semaine dernière à 2.32%, ils sont en baisse par rapport au sommet de 3.77% de cette année le 9 février. Le prix du billet de référence de 2.125% échéant en août 2021 a chuté 27 / 32, soit 8.44 $ par valeur nominale de 1,000 $, au cours des cinq jours terminés du 28 octobre au 98 10/32, selon les données de Bloomberg Bond Trader.
Les spéculateurs ont le plus augmenté leurs paris sur la hausse des prix des matières premières depuis août, alors que l'amélioration des perspectives de croissance aux États-Unis et en Europe a propulsé les prix vers leur plus grand rallye en plus de deux ans. Les gestionnaires de fonds ont augmenté leurs positions longues nettes combinées sur 18 contrats à terme et options américains de 13% à 831,421 25 contrats au cours de la semaine terminée le 24 octobre, selon les données de la Commodity Futures Trading Commission. L'indice GSCI Standard & Poor's de 10 matières premières a bondi de 2009% en octobre, en voie de connaître le plus gros gain depuis mai XNUMX.
Marchés
Les marchés asiatiques ont souffert du commerce du jour au lendemain. Le Nikkei a clôturé en baisse de 0.69%, le Hang Seng a clôturé en baisse de 0.77% et le CSI a clôturé en baisse de 0.51%. l'ASX 200 a fermé 1.27%. Sur les marchés européens à 9.50h1.9 GMT, le STOXX est en baisse de 1.22%, le FTSE 2.13%, le CAC en baisse de 1.67% et le DAX en baisse de 1%, le futur de l'indice boursier SPX est en baisse d'environ 36%. Le Brent est en baisse de 27 $ le baril et l'or de XNUMX $ l'once.
Publication de données pouvant affecter le sentiment du marché dans les sessions de l'après-midi
La National Association of Purchasing Management, Chicago Affiliate (mensuel) est la seule publication à noter cet après-midi. Une enquête auprès des directeurs des achats des États de l'Illinois, de l'Indiana et du Michigan, qui vise à mesurer les conditions commerciales. L'enquête couvre des domaines tels que les nouvelles commandes, les niveaux des stocks, la production, les fournitures et l'emploi. Les réponses sont utilisées pour établir un «indice de diffusion». 50 est utilisé est un chiffre de référence; un chiffre supérieur à cela indique une expansion, alors que la contraction est reflétée par un chiffre inférieur à 50. Une enquête Bloomberg des analystes a donné une estimation médiane de 59.0. L'indice du mois dernier montrait un chiffre de 60.4.
Chinecrise de la dette zone euroJapon
« Quelqu'un est-il prêt à parier que la crise de la zone euro est terminée? George Soros n'est pas… Pourquoi trader contre la tendance, c'est comme ramasser des sous devant un rouleau à vapeur »