Revue de marché 30 mai 2012
Les actions se sont négociées à la hausse aujourd'hui, les marchés américains et canadiens se ralliant à l'annonce que la Chine pourrait entreprendre une relance budgétaire significative. Alors que les actions des métaux industriels se sont redressées avec le complexe des métaux de base, les actions aurifères ont chuté de 2.4% et l'or de 1.7%. Les entreprises industrielles ont ouvert la voie aux États-Unis, le sous-secteur du génie industriel appréciant 1.9% tandis que le S&P 500 était en hausse de 0.87%. Bref, le «commerce chinois» battait son plein aujourd'hui, du moins en ce qui concerne les marchés boursiers au Canada et aux États-Unis.
Alors que les actions étaient en hausse, le dollar américain n'était pas en baisse: l'indice du dollar américain se négocie désormais à son plus haut niveau depuis septembre dernier. L'euro est passé sous le niveau de 1.25 EURUSD en milieu de journée et est resté là pendant la majeure partie de l'après-midi avant de remonter au niveau de 1.25 à la clôture. L'EURUSD continue de faire de nouveaux plus bas intrajournaliers pour 2012. Quel a été le catalyseur aujourd'hui? Comme si les craintes d'une conflagration politique en Grèce après les élections du 17 juin - et d'un éventuel retrait de l'euro - ne suffisaient pas, le système bancaire espagnol continue d'envoyer des signaux alarmants. Les marchés font face aux difficultés liées au renflouement de l'Espagne de son secteur financier: les demandes de fonds propres pour le renflouement d'une seule grande banque, elle-même le résultat d'une fusion de nombreuses petites banques en faillite, sont importantes (estimées à 19 milliards d'euros - c'est 1.7% du PIB nominal de l'Espagne en 2011).
De plus, l'injection de capitaux est nécessaire à un moment où l'Espagne, pour citer le Premier ministre espagnol Mariano Rajoy, «éprouve des difficultés à se financer». La courbe des taux espagnole s'est aplatie aujourd'hui, les rendements du secteur 2 ans à 5 ans augmentant d'environ 5 points de base tandis que l'extrémité longue de la courbe augmentait plus modérément. L'indice de référence espagnol IBEX a baissé alors même que la plupart des autres indices étaient en hausse, et son sous-secteur financier a perdu 2.98% aujourd'hui.
[Nom de la bannière = "Analyse technique"]
Euro dollar:
EURUSD (1.24.69) L'euro a chuté, s'approchant d'un plus bas récent depuis deux ans mercredi, pénalisé par les inquiétudes concernant la flambée des coûts d'emprunt de l'Espagne et les attentes selon lesquelles davantage de dépenses pourraient être nécessaires pour soutenir ses banques en difficulté.
Le rendement des emprunts d'Etat espagnols à 10 ans a atteint un nouveau plus haut de six mois mardi, la liquidation de la dette du pays ayant fait grimper leur prime de risque sur les Bunds allemands refuges à des sommets de l'euro cette semaine.C'est comme si tout commençait et se termine par l'Espagne. Tout le monde parle de l'Espagne, mettant les problèmes de la Grèce en veilleuse.
La grande livre britannique
GBPUSD (1.5615) La livre sterling était stable mardi, restant vulnérable face au dollar, les inquiétudes concernant la fragilité du secteur bancaire espagnol ayant rendu les investisseurs nerveux à l'idée de prendre des risques.
Il est resté soutenu face à l'euro, non loin de son récent plus haut de 3-1 / 2 ans en raison des entrées d'investisseurs cherchant à se mettre à l'abri des problèmes de la zone euro.
Mais les gains pourraient s'essouffler si l'on s'attend à ce que la Banque d'Angleterre doive assouplir sa politique monétaire pour soutenir une économie en déroute.
La livre sterling a à peine réagi à une enquête montrant de manière inattendue que les ventes au détail britanniques ont bondi en mai, les données de la semaine dernière montrant que l'économie britannique s'est contractée plus que prévu au premier trimestre, pesant toujours sur le sentiment.
Monnaie d'Asie et du Pacifique
USDJPY (79.46) L'euro est tombé à un niveau aussi bas que 1.24572 $ sur la plateforme de trading EBS, son plus bas niveau depuis juillet 2010. La monnaie unique était pour la dernière fois en baisse de 0.3% par rapport à la fin du commerce américain mardi à 1.2467 $.
Contre le yen, l'euro a chuté de 0.4% à 99.03 yens, se rapprochant d'un creux de quatre mois de 98.942 yens atteint mardi.
Or
Or (1549.65) a légèrement baissé mercredi alors que les investisseurs continuaient de s'inquiéter de la crise de la dette de la zone euro, les coûts d'emprunt de l'Espagne atteignant des niveaux insoutenables, maintenant l'euro proche de son plus bas niveau en près de deux ans.
Huile brute
Pétrole brut (90.36) Les prix du pétrole ont chuté aujourd'hui en raison de la dette et des problèmes bancaires de l'Espagne, tandis que les pertes ont été plafonnées par la perspective d'une perturbation des approvisionnements au Moyen-Orient causée par les tensions sur l'Iran, ont déclaré des commerçants. Le principal contrat de New York, le brut West Texas Intermediate pour livraison en juillet, a chuté de 18 cents à 90.68 USD le baril.
L'Iran et les puissances mondiales ont convenu de se rencontrer à nouveau le mois prochain pour tenter d'alléger la longue impasse sur ses travaux nucléaires malgré des progrès limités lors des négociations à Bagdad pour résoudre les principaux points de friction de leur différend.
En son cœur se trouve l'insistance de l'Iran sur le droit d'enrichir de l'uranium et sur le fait que la sanction économique devrait être levée avant de suspendre les activités qui pourraient lui permettre d'atteindre la capacité de développer des armes nucléaires.
