La Grèce et l'Espagne ravagent les métaux et l'or
Lundi matin tôt dans le commerce asiatique, les métaux de base s'échangent de 0.3 à 1.1% sur la plateforme électronique LME. Les actions ont également reculé de 0.9 à 2%, indiquant la faiblesse des actifs plus risqués dans la journée à venir. Après des publications économiques légèrement optimistes, les marchés sont de nouveau revenus à la crise de la dette souveraine européenne, la Grèce et l'Espagne occupant le devant de la scène.
Les métaux de base pourraient rester fermes alors que les investisseurs cherchaient des aubaines après que le métal ait chuté le plus en un mois la session précédente sur les craintes que l'Espagne aurait besoin d'un renflouement souverain complet. Les actifs plus risqués, y compris les métaux de base et les actions, ont chuté vendredi dernier à l'annonce de la nouvelle. Valence avait besoin d'une aide financière, compliquant les efforts de l'Espagne pour éviter un renflouement souverain.
En outre, la troïka se réunira demain pour une discussion de révision concernant la question de savoir si la Grèce a fait suffisamment d'austérité pour contrôler la spirale du ver de la dette et pourrait affaiblir davantage les métaux de base lors de la session d'aujourd'hui. Fondamentalement, les bons de souscription annulés ont diminué, indiquant une faible demande en aval et les stocks se sont également accumulés et pourraient encore soutenir la baisse.
Du point de vue des données économiques, l'indice de l'activité nationale de Chicago restera probablement faible après un ralentissement de l'activité manufacturière et industrielle et pourrait continuer à affaiblir les métaux de base. Alors que la confiance des consommateurs de la zone euro pourrait encore diminuer en raison des inquiétudes croissantes de la Grèce et de l'Espagne et pourrait continuer à affaiblir la devise commune du bloc.
L'EUR / USD est actuellement en baisse de 0.36% par rapport au billet vert et pourrait affaiblir davantage les métaux de base lors de la session d'aujourd'hui. Par conséquent, avec les inquiétudes croissantes suscitées par la crise européenne vieille de deux ans et demi, les actifs plus risqués, y compris les métaux de base, pourraient avoir des perspectives sombres similaires à celles du passé et rester du côté des vendeurs pourrait être recommandé. Les marchés peuvent lorgner sur la faiblesse de l'euro, la réunion de la troïka demain couplée à la baisse des actions est susceptible d'affaiblir les métaux de base lors de la session d'aujourd'hui, et donc le lancement de nouvelles positions courtes pourrait être recommandé pour la journée. De nouvelles publications économiques faibles et une demande plus faible de métaux de base pourraient continuer à soutenir la baisse au cours de la session d'aujourd'hui.
Les prix de l'or se sont détendus au début de la séance alors que les Européens craignaient de nouveau d'éviter la crise après que Valence eut appelé à un sauvetage international, tandis que le rendement des obligations espagnoles a enregistré un nouveau sommet de la zone euro à 7.30%. L'euro a atteint son plus bas niveau annuel par rapport au dollar tôt le matin, mettant ainsi la pression sur l'or.
À l'avenir, la crise devrait renforcer la demande d'aide financière de l'Espagne, tandis que la poursuite de Valence pour la même chose a eu un impact sur l'indice boursier régional vendredi. Nous nous attendons donc à ce que l'euro et l'or restent soumis à de fortes tensions pour la journée. En plus de l'inconfort européen, le FMI pourrait couper l'aide à la Grèce tandis que les bureaucrates de l'UE et de la BCE retournent à Athènes pour déterminer le déblocage des fonds du plan de sauvetage convenu de 130 milliards d'euros. De plus, la BCE a cessé d'accepter les collatéraux obligataires de la Grèce à partir du 25 juillet. L'appel de la Troïka exposera donc l'anxiété des marchés au milieu d'une peur accrue de défaut de paiement, soulevant le spectre d'une sortie de l'euro. L'euro semble donc vulnérable à ce stade.
Avec un calendrier de publication économique plutôt restreint aujourd'hui, la confiance des consommateurs de la zone euro devrait encore baisser, ce qui pourrait à nouveau exercer une pression sur la devise partagée.
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