Quatre facteurs importants qui affectent les taux de change
Comprendre les facteurs qui influencent les taux de change peut vous aider à devenir un meilleur trader car cela vous permet de déterminer la direction dans laquelle le marché peut évoluer, qu'il soit haussier ou baissier. Étant donné que les taux de change reflètent l'état de l'économie d'un pays, la rupture des développements économiques peut les affecter, positivement ou négativement. Les taux de change déterminent également les relations d'un pays avec ses partenaires commerciaux. Si son taux de change s'apprécie, ses exportations sont plus chères, car il faut plus d'unités de monnaie locale pour les payer, tandis que les importations deviennent moins chères. Voici quelques-uns des facteurs qui peuvent affecter les taux de change que vous devriez rechercher.
- Taux d'intérêt: Ces taux représentent le coût d'emprunt, car ils déterminent le montant des intérêts qu'un emprunteur peut être facturé. L'augmentation des taux d'intérêt de référence fait partie des outils politiques les plus importants utilisés par les banques centrales pour stimuler l'économie nationale, car elles affectent les taux d'intérêt de détail que les banques commerciales facturent à leurs clients. Comment les taux d'intérêt affectent-ils les taux de change? Lorsque les taux d'intérêt augmentent, il y a une demande accrue des investisseurs pour la monnaie locale, ce qui entraîne une appréciation du taux de change. À l'inverse, lorsque les taux d'intérêt baissent, les investisseurs peuvent quitter le pays et vendre leurs avoirs en monnaie locale, entraînant une dépréciation du taux de change.
- Perspectives d'emploi: La situation de l'emploi est l'un des facteurs les plus importants qui peuvent influer sur le taux de change car elle détermine le montant des dépenses de consommation dans l'économie. Des taux de chômage élevés signifient qu'il y a moins de dépenses de consommation puisque les gens réduisent en raison de l'incertitude et donc, une croissance économique moindre. Cela peut entraîner une dépréciation des taux de change car il y a moins de demande pour la monnaie locale. Lorsque le marché de l'emploi est faible, la banque centrale peut également augmenter les taux d'intérêt pour stimuler la croissance, exerçant une pression supplémentaire sur la monnaie et la faisant affaiblir.
- Balance commerciale: Cet indicateur représente la différence entre les exportations d'un pays et ses importations. Lorsqu'un pays exporte plus qu'il importe, la balance commerciale est positive, car plus d'argent entre au lieu de quitter le pays et peut entraîner une appréciation du taux de change. En revanche, si les importations dépassent les exportations, la balance commerciale est négative, car les commerçants doivent échanger davantage de devises locales pour les payer, ce qui peut entraîner une dépréciation des taux de change.
- Actions de politique de la Banque centrale: La banque centrale d'un pays intervient souvent sur les marchés pour relancer la croissance économique et promouvoir la création d'emplois, ce qui peut exercer une pression sur la monnaie locale, la faisant se déprécier. Par exemple, les mesures d'assouplissement quantitatif utilisées par la Fed américaine pour réduire le taux de chômage, ce qui implique l'achat d'obligations adossées à des hypothèques tout en maintenant son régime de taux de change zéro de référence afin d'encourager les banques commerciales à baisser leurs taux et à stimuler emprunt. On s'attend à ce que ces deux mesures affaiblissent le dollar américain, car elles ont pour effet d'augmenter la masse monétaire circulant dans l'économie, entraînant une baisse des taux de change.
« Interventions de la banque centrale en cas de surévaluation des taux de change Trading rentable dans des régimes de taux de change fixes »
