La Réserve fédérale atténue les mesures de relance de l'assouplissement monétaire sur la base d'une forte croissance de l'emploi tandis que le dollar atteint un sommet de cinq ans par rapport au yen
L'événement majeur de la journée à fort impact est venu avec un élément de surprise étant donné que la majorité des économistes interrogés par Bloomberg ou Reuters ont prédit que le résultat de la réunion de deux jours du FOMC n'apporterait pas une modification au programme d'assouplissement monétaire de la Fed. La Fed a décidé de réduire de 10 milliards de dollars par mois, mais dans un récit soigneusement conçu, elle surveillerait attentivement la situation et n'hésiterait pas à modifier le programme si les effets sur les marchés étaient négatifs et réagiraient mal. Le DJIA a clôturé un record de 16167.
Le président sortant de la Réserve fédérale, Ben Bernanke, a annoncé à l'issue de la réunion de deux jours du FOMC que les États-Unis renonceraient à leur programme de relance économique massif, marquant le début de la fin de cinq années d'intervention gouvernementale sans précédent sur les marchés financiers. .
Bernanke, qui entrait dans ses derniers jours en tant que président de la banque centrale américaine, a surpris de nombreux économistes qui s'attendaient à ce que la Fed attende la nouvelle année pour «réduire» le soi-disant programme de relance de l'assouplissement quantitatif (QE).
À la lumière des progrès cumulés vers un emploi maximal et de l'amélioration des perspectives des conditions du marché du travail, le comité a décidé de réduire légèrement le rythme de ses achats d'actifs.
Par ailleurs, mercredi, les mises en chantier aux États-Unis ont explosé d'environ 23% sur une base annuelle, bien en avance sur les prévisions des économistes. L'indice ZEW de l'économie suisse s'est établi à 39.4, en hausse de 7.8 points par rapport à la lecture précédente.
Au Royaume-Uni, la CBI a rapporté que les ventes au détail au Royaume-Uni se sont améliorées, ce qui n'est guère une surprise compte tenu du facteur saisonnier, mais un répit bienvenu pour un secteur extrêmement précieux pour l'économie britannique. Fitch a également confirmé mercredi que la note de crédit du Royaume-Uni resterait à AA +, tandis qu'aux États-Unis, le PMI flash des services économiques de Markit s'est élevé à 56.
Les mises en chantier aux États-Unis bondissent de 22%
Les mises en chantier ont bondi de 22.7% à un taux annualisé de 1.09 million, dépassant toutes les prévisions des économistes interrogés par Bloomberg et le plus depuis février 2008, selon les données du département du Commerce mercredi à Washington. Permis pour les futurs projets détenus à près de cinq ans, indiquant que la reprise se poursuivra jusqu'en 2014.
ZEW Suisse - Perspectives économiques positives
En décembre 2013, les attentes économiques de la Suisse ont augmenté de 7.8 points. En conséquence, l'indicateur ZEW-CS des anticipations économiques a atteint la barre des 39.4 points. Ce niveau a été atteint pour la dernière fois en mai 2010, alors que la crise de la zone euro en était à ses débuts. L'indicateur ZEW-CS reflète les attentes des experts des marchés financiers interrogés concernant le développement économique de la Suisse à un horizon de six mois. Il est calculé mensuellement par le Center for European Economic Research (ZEW) en coopération avec le Credit Suisse (CS).
Les ventes de High Street au Royaume-Uni retrouvent leur éclat - CBI
Les ventes au détail se sont fortement redressées de l'année à décembre, rebondissant après deux mois décevants, a annoncé aujourd'hui la CBI. Les épiciers, les grands magasins et les magasins de vêtements, qui avaient vu leurs ventes chuter de l'année jusqu'en novembre, ont vu leurs ventes rebondir fortement, selon la dernière enquête de la CBI sur les métiers de la distribution auprès de 106 entreprises. Les détaillants s'attendent à ce que la croissance robuste des volumes de ventes se poursuive de l'année jusqu'en janvier. Ailleurs, les ventes des grossistes sont restées globalement stables par rapport à l'an dernier, pour un deuxième mois consécutif, tandis que les ventes étaient stables dans le secteur du commerce automobile.
Markit Flash US Services PMI
La croissance de l'emploi dans les services s'accélère pour atteindre un niveau record. La production de services continue d'augmenter fortement soutenue par l'augmentation la plus rapide des nouvelles affaires depuis avril 2012. Le plus fort taux de création d'emplois dans l'histoire de l'enquête. Les attentes des entreprises sont les plus élevées depuis près de trois ans. Données collectées du 5 au 17 décembre. L'activité commerciale dans le secteur des services aux États-Unis a continué de progresser fortement en décembre, comme l'indique l'indice d'activité PMI des services américains Markit Flash. À 56.0, le PMI «flash», qui est basé sur environ 85% des réponses mensuelles habituelles, a légèrement augmenté.
Fitch affirme que le Royaume-Uni est «AA +»; Perspectives stables
Fitch Ratings a confirmé les notes de défaut des émetteurs (IDR) à long terme en devises et en monnaie locale du Royaume-Uni à «AA +». Les notes d'émission des obligations de premier rang non garanties en devises étrangères et locales du Royaume-Uni sont également confirmées à «AA +». Les perspectives sur les IDR à long terme sont stables. Le plafond du pays est confirmé à «AAA» et l'IDR en devises à court terme à «F1 +». PRINCIPAUX FACTEURS DE NOTATION -La reprise de l'économie britannique s'est renforcée depuis notre dernier examen en avril 2013. La croissance trimestrielle du PIB s'est accélérée à 0.7% et 0.8% au 2T13 et au 3T13, respectivement.
Aperçu du marché à 11h00, heure du Royaume-Uni
Le DJIA a clôturé en hausse de 1.84%, un nouveau record à 16167, le SPX a clôturé en hausse de 1.66% et le NASDAQ de 1.15%. En Europe, STOXX a clôturé en hausse de 1.13%, le CAC de 1.00%, le DAX de 1.06% et le FTSE de 0.09%.
En regardant vers jeudi, l'avenir de l'indice boursier pour le DJIA est en hausse de 1.89%, SPX en hausse de 1.79%, l'avenir du NASDAQ en hausse de 1.38%. L'avenir de l'indice actions Euro STOXX est en hausse de 0.88%, le DAX en hausse de 0.88%, le CAC en hausse de 0.97%, le FTSE en hausse de 0.02%.
Le pétrole NYMEX WTI a clôturé la journée en hausse de 0.60% à 97.80 $ le baril, le gaz nat du NASDAQ en baisse de 0.30% à 4.27 $ par therm, l'or du COMEX en hausse de 0.40% à 1235.00 $ l'once avec l'argent sur le COMEX en baisse de 0.66% à 19.71 $ l'once.
Focus sur le Forex
L'indice du dollar américain, qui surveille le billet vert par rapport à ses 10 principaux homologues, a gagné 0.5% à 1.021.53 à la fin de New York. Le billet vert a ajouté 1.4 pour cent à 104.12 yens, le plus haut niveau depuis le 6 octobre 2008. La devise américaine a progressé de 0.6 pour cent à 1.3685 $ contre l'euro des 17 pays européens. Le dollar a atteint un sommet de cinq ans par rapport au yen après que les responsables de la Réserve fédérale aient voté pour réduire les achats mensuels d'actifs qui sont considérés comme une dégradation de la devise américaine alors que la croissance économique se renforce.
Le huard, comme on l'appelle le dollar canadien, a chuté de 0.9 pour cent à 1.0703 $ CAN pour un dollar américain à 5 h à Toronto. Un huard achète 93.56 cents américains. La baisse de la devise s'est arrêtée juste avant le creux de trois ans de 1.0708 $ CAN par dollar américain atteint le 6 décembre. Il s'échangeait à 1.0645 $ CAN avant la publication de la Fed. Le dollar canadien a affiché sa plus forte baisse en huit semaines après que la Réserve fédérale américaine a annoncé son intention de commencer à réduire ses achats mensuels d'obligations à partir de janvier, au milieu des signes d'accélération économique.
Obligations
Le rendement à 10 ans a augmenté de cinq points de base, soit 0.05 point de pourcentage, 2.88% en retard à New York. Il a grimpé jusqu'à neuf points de base, le plus depuis le 20 novembre, à 2.92%, le niveau le plus élevé en plus d'une semaine. Le prix de la dette de 2.75% due en novembre 2023 a chuté de 13/32, ou 4.06 $ par tranche de 1,000 $ de capital assuré, à 98 27/32. Les bons du Trésor ont chuté après que la Réserve fédérale a annoncé qu'elle réduirait les achats mensuels d'obligations de 10 milliards de dollars, mettant les décideurs politiques sur la voie d'une réduction progressive des mesures de relance sans précédent alors que l'économie accélère.
Décisions politiques fondamentales et actualités à fort impact pour le 19 décembre
Jeudi, nous recevons des données sur la balance des paiements de l'Europe qui devrait être imprimée à 14.2 milliards d'euros positifs. Les ventes au détail au Royaume-Uni devraient augmenter de 0.3% sur le mois.
Les demandes de chômage aux États-Unis sont prévues à 336K, contre 368K, les ventes de maisons existantes sont prévues à un taux annuel de 5.04 millions, une légère baisse saisonnière par rapport au mois précédent. L'indice manufacturier de la Fed de Philly devrait se situer à 10.3, en hausse significative par rapport à 6.5 le mois précédent. Les données de stockage de gaz naturel sont imprimées pour les États-Unis. La semaine dernière était en baisse de -81 milliards.
En fin de soirée, le Japon publie sa déclaration de politique monétaire et la Banque du Japon tient une conférence de presse.
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