Les marchés européens se prélassent à la lumière de la baisse du FOMC et de la reprise des premiers échanges, alors que les ministres de l'UE sont parvenus du jour au lendemain à un accord sur l'union bancaire
Alors que l'attention se concentrait sur la réduction de l'assouplissement monétaire de la Fed hier soir, les ministres européens des Finances sont parvenus à un accord crucial sur l'union bancaire, avant leur sommet européen d'aujourd'hui et de demain. Des percées importantes ont finalement été réalisées aux premières heures de ce matin. Les ministres de l'UE ont convenu d'un large accord pour une agence de l'union bancaire et un fonds de 55 milliards d'euros pour fermer les banques en difficulté dès que la Banque centrale européenne commencera à les contrôler l'année prochaine. Les dirigeants européens, qui se réuniront à Bruxelles et l'approuveront et les touches finales seront apportées lors des négociations avec le Parlement européen l'année prochaine.
«Le dernier pilier de l'union bancaire a été atteint», a déclaré le ministre allemand des Finances Wolfgang Schäuble aux journalistes réunis.
Les nouvelles positives concernant l'union bancaire ont été soutenues par les données extrêmement positives de la zone euro sur sa balance des paiements imprimées ce matin. La région a créé un excédent de 208 milliards de dollars, proche du double de l'excédent de 2012 milliards d'euros en 109 et en contraste frappant avec le déficit prévu de 400 milliards de dollars des États-Unis pour l'année.
Pendant des mois, les analystes ont parlé du QE3 américain comme une goutte que les banquiers centraux étaient réticents à retirer au patient sur la liste critique. Il a donc surpris beaucoup de gens que les marchés n'aient pas réussi hier soir à la nouvelle que la Fed allait enfin se taper, mais avec le recul, cela n'aurait pas dû. Il y avait peut-être trois raisons pour lesquelles les marchés d'actions ne se sont pas effondrés.
- À 10 milliards de dollars, la baisse était considérée comme modérée. Si la Fed continuait de réduire à ce rythme, elle n'arrêterait pas d'acheter des obligations avant la fin de 2014.
- La Fed a confirmé qu'elle modifierait le taux si les conditions se détérioraient.
- La Fed a indiqué que les taux d'intérêt resteraient toujours à des niveaux historiquement bas pendant plus d'un an.
Ventes au détail au Royaume-Uni, novembre 2013
Les estimations d'une année sur l'autre de la quantité achetée dans le secteur de la vente au détail continuent d'afficher une croissance. En novembre 2013, la quantité achetée a augmenté de 2.0% par rapport à novembre 2012. La tendance sous-jacente des données suggérée par le mouvement de trois mois sur trois mois reste inchangée en raison d'une contraction de la quantité achetée dans les magasins d'alimentation et les stations-service compensant la croissance dans les magasins non alimentaires et la vente au détail hors magasin.
Bulletin de la RBA sur l'investissement des entreprises
L'investissement des entreprises en Australie a atteint 18 pour cent de la production au second semestre de 2012, sa part la plus élevée en plus de 50 ans. Cette part a depuis diminué et devrait continuer de baisser, même si de combien et sur quelle période ne sont pas clairs.
Balance des paiements de la zone euro en octobre 2013
Le compte courant désaisonnalisé de la zone euro a enregistré un excédent de 21.8 milliards d'euros en octobre 2013. Cela reflète les excédents des biens (17.0 milliards d'euros), des services (9.4 milliards d'euros) et des revenus (4.7 milliards d'euros), qui ont été partiellement compensés par un déficit des transferts courants (9.4 milliards d'euros). Le compte courant cumulé sur 12 mois désaisonnalisé pour la période se terminant en octobre 2013 a enregistré un excédent de 208.3 milliards d'euros (2.2% du PIB de la zone euro), contre un excédent de 109.8 milliards d'euros (1.2% du PIB de la zone euro) pour le Période de 12 mois jusqu'en octobre 2012.
La reprise économique suisse s'étend également à l'industrie d'exportation, perspectives de baisse du chômage
La situation économique de la Suisse a continué de s'améliorer au cours des mois d'automne. La reprise positive attendue de l'industrie d'exportation semble s'être confirmée. On s'attend à une nouvelle augmentation des exportations et par conséquent à une expansion économique plus large, car l'économie nationale, qui a bien résisté depuis la crise financière, devrait rester robuste. À condition que l'économie internationale continue sur une voie progressive de reprise, il existe de bonnes perspectives de reprise économique en Suisse au cours des deux prochaines années. Suite à la solide croissance du PIB de 1.9%, le groupe d'experts s'attend à une accélération de la croissance pour atteindre 2.3% en 2014 et 2.7% en 2015. Sur le marché du travail, cela se traduira probablement par une baisse du chômage.
Aperçu du marché à 10 h 00, heure du Royaume-Uni
L'ASX 200 a clôturé en hausse de 2.08% dans la session de nuit, le CSI 300 a clôturé en baisse de 1.05%, le Hang Seng a clôturé en baisse de 1.10%, tandis que le Nikkei a clôturé en hausse de 1.74%. Au début du commerce européen, l'euro STOXX est en hausse de 1.94%, le CAC de 1.79%, le DAX de 1.76%, le FTSE de 1.09%. L'avenir de l'indice d'actions DJIA est actuellement en baisse de 0.04%, l'avenir du SPX de 0.12% et le futur du NASDAQ de 0.11%, les trois contrats à terme suggérant que les marchés américains s'ouvriront à l'ouverture de New York.
L'or du COMEX a fortement chuté, actuellement en baisse de 1.81% à 1212.60 $ l'once, et l'argent du COMEX en baisse de 3.26% à 19.40 $ l'once.
Le WTI pour la livraison de janvier, qui expire jeudi, était à 97.83 $ le baril, en hausse de 3 cents, en négociation électronique sur le New York Mercantile Exchange en milieu d'après-midi, heure de Singapour. Il a grimpé de 58 cents à 97.80 $ hier, le règlement le plus élevé depuis le 10 décembre. Le contrat de février le plus actif a gagné 1 cent à 98.07 $. Le volume de tous les contrats à terme négociés était d'environ 51% inférieur à la moyenne de 100 jours.
Focus sur le Forex
L'indice du dollar américain, qui suit le billet vert par rapport à ses dix principaux pairs, a ajouté 10% à 0.1 au début de Londres. La devise américaine s'est appréciée de 1,021.96% à 0.1 $ par euro.
Le yen a rebondi de 0.4% à 142.20 pour un euro après avoir touché 142.90 hier, le niveau le plus faible depuis octobre 2008. Il s'est renforcé de 0.3% à 103.99 pour un dollar après une chute de 1.6% hier, le plus depuis le 1er août.
Le dollar a grimpé par rapport à la plupart des 16 principaux homologues après que la Réserve fédérale ait décidé de ralentir les mesures de relance qui auraient dégradé la devise américaine.
Les dollars australien et néo-zélandais ont chuté par rapport à la plupart des grands pairs en raison des craintes que la Fed continue de réduire les achats d'obligations qui ont soutenu les prix des actifs dans le monde. L'Australien a baissé de 0.1 pour cent à 88.52 cents américains, tandis que la monnaie néo-zélandaise a chuté de 0.6 pour cent à 81.87 cents américains.
La livre a peu changé à 83.57 pence pour un euro au début de l'heure de Londres après avoir bondi de 1.4% hier, la plus forte augmentation depuis octobre 2011. Elle a progressé auparavant à 83.39 pence, le niveau le plus élevé depuis le 5 décembre. La devise britannique était à 1.6379 $ après avoir augmenté à 1.6484 $ hier, le plus haut depuis août 2011. La livre a grimpé au plus haut niveau en deux semaines contre l'euro avant qu'un rapport selon les économistes ne montre que les ventes au détail au Royaume-Uni ont augmenté en novembre.
Obligations
Le rendement de référence à 10 ans a peu changé à 2.88% au début de Londres. Le prix du billet de 2.75% dû en novembre 2023 était de 98 7/8. Le rendement a bondi de six points de base, ou 0.06 point de pourcentage, hier, la plus forte augmentation depuis le 20 novembre. Les bons du Trésor détenus au moins cher par rapport à leurs homologues internationaux six ans après que la Réserve fédérale a annoncé son intention de réduire les achats de dette.
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