La baisse des taux de la BCE prend le marché par surprise, l'introduction en bourse de Twitter s'envole, le chômage aux États-Unis diminue, le PIB augmente, mais les principaux marchés américains chutent…
Ce n'est pas souvent que nous apprécions (ou endurons) des sessions de trading aussi fortes sous tous les angles, mais jeudi était un de ces jours. Et pour la plupart, les nouvelles étaient toutes positives. Nous avons eu des demandes de chômage en baisse aux États-Unis (en baisse d'environ 9K à 336K) tandis que le PIB des États-Unis a augmenté plus que prévu, en hausse de 2.8% par rapport aux prévisions des économistes de 2%. L'indice USA Conference Board a augmenté de 0.7%.
Malgré ces indications positives, les principaux marchés américains se sont fortement vendus. Or, les raisons peuvent être nombreuses et variées; il peut y avoir eu un transfert de certaines actions vers l'introduction en bourse incroyablement réussie de Twitter, ou les investisseurs témoins des nombreuses nouvelles positives à fort impact en provenance des États-Unis ont conclu que «le taper» est de retour. Ou les analystes ont peut-être passé au peigne fin les données sur le PIB pour se rendre compte que seule la croissance des stocks était le véritable moteur des données, car les ventes au détail et la confiance des consommateurs montrent des signes de fatigue. Ou peut-être que les analystes ont un œil sur le rapport sur les emplois NFP demain et pour citer le titre du magazine Time «ça va être une vraie déception». La prédiction est que seulement 121K emplois ont été ajoutés en octobre, naturellement l'excuse du gouvernement temporaire. l'arrêt sera à nouveau présenté comme excuse, mais il ne se lave pas vraiment, ni ne concorde avec d'autres données clés.
Il est difficile de relier les nouvelles étonnantes de l'Europe et de la BCE à l'équation de la baisse des marchés, mais il ne faisait aucun doute que la réduction du taux d'intérêt de base de 0.25%, contre 0.5%, a surpris de nombreux investisseurs et spéculateurs du marché. Cependant, il y avait certaines institutions qui l'ont appelé juste hier et du point de vue du swing / trend trading, aucun commerçant n'aurait dû être longtemps l'euro lorsque la nouvelle de la réduction du taux de base a éclaté. Saluez les analystes et commentateurs de: Bank of America, Royal Bank of Scotland Group et UBS qui ont tous dit que c'était juste.
Twitter s'envole pour un flyer
Twitter a non seulement défié les ours lors de la séance de négociation de jeudi, mais aussi les cyniques; comment une entreprise qui permet à son (court) générateur de SMS de partager un seul SMS avec des millions de personnes et qui compte sur la diffusion de publicités auprès de clients, qui ne veulent pas vraiment de ce qui est vendu, vaut désormais 31 milliards de dollars est un mystère. En février 2013, les analystes suggéraient qu'une valorisation de 11 milliards de dollars était excessive et pourtant, nous y sommes, elle vaut 31 milliards de dollars. Comme le dit le célèbre dicton; «Le marché peut rester irrationnel plus longtemps que vous ne pouvez rester solvable».
L'action a commencé à se négocier à 45.10 $, 73% au-dessus de son prix d'offre publique initial de 26 $, peu avant 11 h HE. Twitter a continué d'augmenter, atteignant 50.09 $. Il a clôturé la journée en hausse de 73% à 44.90 $, avec plus de 117 millions d'actions échangées le premier jour de négociation.
Rapport hebdomadaire sur les réclamations d'assurance-chômage aux États-Unis
Au cours de la semaine se terminant le 2 novembre, le montant de l'avance pour les demandes initiales désaisonnalisées était de 336,000 9,000, soit une diminution de 345,000 4 par rapport au chiffre révisé de 348,250 9,250 de la semaine précédente. La moyenne mobile sur 357,500 semaines était de 2.2 26, une diminution de 26 2,868,000 par rapport à la moyenne révisée de 4,000 XNUMX de la semaine précédente. Le taux de chômage assuré, désaisonnalisé avancé, était de XNUMX% pour la semaine se terminant le XNUMX octobre, inchangé par rapport au taux non révisé de la semaine précédente. Le nombre d'avance pour le chômage assuré désaisonnalisé au cours de la semaine se terminant le XNUMX octobre était de XNUMX XNUMX XNUMX, soit une augmentation de XNUMX XNUMX par rapport aux semaines précédentes révisées.
L'indice économique avancé du Conference Board pour les États-Unis a augmenté en septembre
L'indice économique avancé du Conference Board pour les États-Unis a augmenté de 0.7% en septembre à 97.1 (2004 = 100), après une augmentation de 0.7% en août et de 0.4% en juillet. Le LEI de septembre suggère que l'économie était en expansion modeste et pourrait prendre de l'élan avant la fermeture du gouvernement.
Produit intérieur brut des États-Unis: troisième trimestre 2013 - estimation préliminaire
Le produit intérieur brut réel, c'est-à-dire la production de biens et services produits par la main-d'œuvre et l'immobilier situés aux États-Unis, a augmenté à un taux annuel de 2.8% au troisième trimestre de 2013 (c'est-à-dire du deuxième au troisième trimestre), selon l'estimation «anticipée» publiée par le Bureau of Economic Analysis. Au deuxième trimestre, le PIB réel a augmenté de 2.5%. Le Bureau a souligné que l'estimation anticipée du troisième trimestre publiée aujourd'hui est basée sur des données sources qui sont incomplètes ou sujettes à une nouvelle révision par l'agence source.
Aperçu du marché
La liquidation de DJIA a fait chuter l'indice sous 15600, pour clôturer à 0.97%. Le SPX a clôturé en baisse de 1.32%, le NASDAQ a vendu le plus de 1.90%. Plusieurs marchés européens ont également souffert d'une journée «rouge»; STOXX en baisse de 0.44%, CAC en baisse de 0.14%, DAX en hausse de 0.44%, FTSE en baisse de 0.66%. La bourse d'Athènes a clôturé en hausse de 1.25% malgré la grève générale d'hier, la visite de la troïka semble se dérouler comme prévu.
Le pétrole NYMEX WTI a clôturé en baisse de 0.63% à 94.20 $ le baril, le gaz naturel NYMEX a clôturé en hausse le jour de 0.60%, l'or du COMEX a clôturé en baisse de 0.71% à 1308.50 $ l'once, l'argent du COMEX en baisse de 0.50% à 21.66 $ l'once.
Les contrats à terme sur indices boursiers indiquent que les principaux marchés européens et américains s'ouvrent en territoire négatif. Le DJIA recule de 0.64%, le SPX de 1.16%, le NASDAQ de 1.67%. L'avenir du STOXX est en baisse de 0.33%, le futur du DAX en hausse de 0.51%, le futur du CAC en baisse de 0.14% et le futur du FTSE au Royaume-Uni est en baisse de 0.73%.
Focus sur le Forex
L'euro a chuté de 0.7% à 1.3424 $ à la fin de l'heure de New York après avoir glissé jusqu'à 1.6%, la plus forte baisse depuis décembre 2011. Il a touché 1.3296 $, le niveau le plus faible depuis le 16 septembre. La monnaie partagée de 17 pays a glissé de 1.4% à 131.47 yens. La devise japonaise a ajouté 0.8% à 97.88 pour un dollar après avoir chuté de 0.8%. L'euro a chuté le plus en deux ans par rapport au dollar après que la Banque centrale européenne a abaissé de manière inattendue son principal taux de refinancement à un niveau record de 0.25% pour stimuler la croissance dans la région monétaire des 17 membres.
L'indice du dollar américain a grimpé de 0.3% à 1,016.51 1,022.30 après avoir touché 13 0.9, le plus haut depuis le 1 septembre. Il a gagné jusqu'à XNUMX%, le plus depuis le XNUMXer août.
La livre s'est raffermie de 0.7% à 83.48 pence pour un euro après s'être appréciée à 83.01 pence, le niveau le plus élevé depuis le 17 janvier, la Banque d'Angleterre ayant maintenu son taux d'intérêt directeur et son objectif d'achat d'obligations inchangés, ce qui correspond aux prévisions de tous les analystes interrogés.
Obligations
Les rendements de référence à 10 ans ont chuté de quatre points de base, ou 0.04 point de pourcentage, à 2.60% à 5 heures, heure de New York. Le prix du billet de 2.5% dû en août 2023 a ajouté 3/8, ou 3.75 $ par tranche de 1,000 $ de capital assuré, à 99 5/32. Le rendement a chuté de cinq points de base, le plus depuis le 22 octobre. Les bons du Trésor ont augmenté, poussant le rendement des billets à cinq ans à son plus bas niveau depuis juin, la dette américaine ayant attiré les acheteurs après que la Banque centrale européenne ait réduit son taux d'intérêt de référence taux à un niveau record.
Décisions politiques fondamentales et événements d'actualité à fort impact qui pourraient affecter le sentiment du marché le vendredi 8 novembre
Les actualités européennes de la séance du matin concernent principalement la balance des paiements du Royaume-Uni, attendue à -9.1 milliards et la balance commerciale de l'Allemagne à +17.2 milliards.
Les chiffres de l'emploi nord-américain pour le Canada et les États-Unis sont publiés dans la séance de négociation de l'après-midi. Le taux de chômage au Canada devrait atteindre 7.0%, tandis que le rapport sur les emplois NFP aux États-Unis devrait montrer que seulement 121 7.3 emplois ont été créés en octobre. Le taux de chômage aux États-Unis pourrait grimper à 74.6%. Le rapport préliminaire sur le sentiment de l'Université du Michigan devrait afficher un chiffre de XNUMX.
La Chine fournit une série d'informations tard vendredi soir, les actualités à fort impact se concentreront sur les niveaux d'inflation, l'IPC attendu à 3.3%, les nouveaux prêts à environ 800 milliards et la production industrielle attendue à 10.1% en hausse sur un an.
« Les paramètres des taux d'intérêt en Europe, le PIB et les chiffres du chômage aux États-Unis sont à l'ordre du jour d'aujourd'hui Quels aspects du trading trouvons-nous les plus difficiles et pourquoi? »
