Guerres des devises; Quels avantages (le cas échéant) peuvent-ils fournir au trader Forex?
Mario Draghi, le président de la BCE, est apparemment préoccupé par le fait que l'euro soit trop élevé par rapport au dollar américain. L'EUR / USD a récemment franchi la barre des 1.2500 pour la première fois en plus de trois ans, il craint qu'à ce niveau, cela puisse nuire aux exportations et nuire à la (fragile) reprise dans laquelle se trouve la zone euro, qui n'est que d'environ deux, peut-être trois ans. .
Le président Trump a déclaré que le dollar américain était trop élevé au début de 2017, puis son secrétaire au Trésor Mnuchin a raconté la même affirmation, à savoir que la devise était trop élevée, lors de la réunion du WEF à Davos la semaine dernière. Puis Trump a commencé à contredire et à réprimander son secrétaire au Trésor en déclarant à Davos qu'il voulait en fait protéger le dollar.
La BOJ veut un yen plus faible pour poursuivre le programme Abenomics, aidant à vaincre la déflation et à poursuivre sa croissance récente car (malgré les rumeurs contraires), le Japon est toujours une puissance manufacturière, avec les marques ménagères que nous aimons tous, comme comme; Sony, Honda, Suzuki, Panasonic etc. sont toujours en marche.
De même, les Chinois ont besoin de la monnaie de leur peuple, le renminbi (yuan), pour rester bas, afin de poursuivre leur magnifique période de renaissance manufacturière. Malgré tous leurs efforts, l'USD / CNH est passé d'environ 70.00 à 64.00 en 2017, rendant les exportations mesurées à l'échelle internationale beaucoup plus chères.
Ensuite, il y a le dilemme du gouvernement britannique et de la Banque d'Angleterre, qui ne peuvent pas se décider (selon l'humeur du jour) si une livre faible est bonne pour les exportations et la fabrication (un petit pourcentage de l'activité britannique). Ou mauvais pour l'économie, étant donné qu'en tant qu'économie axée sur les services / la consommation fortement dépendante des importations bon marché, une livre faible est préférable…
Il ne s'agit donc que d'un bref rapport indiquant où nous en sommes par rapport à ce que l'on pourrait appeler des «guerres des devises». Heureusement pour nous en tant que traders de devises, tout cela: le sentiment, les données, le positionnement politique et les mesures économiques sont placés dans un énorme `` hachoir FX '' et de l'autre côté vient notre prix pour les principales paires de devises. Et bien que nous reconnaissions que le yuan n'est pas officiellement classé comme une paire de devises majeure, étant donné qu'il n'est pas librement flottant / convertible, ou qu'il représente une valeur à négocier en tant que paire de devises par rapport aux majors, son influence et son impact sur les marchés mondiaux des changes et la devise les paires que nous échangeons ne peuvent être ignorées.
Les guerres de devises, l'exemple parfait de la somme nulle
L'argument standard est que personne ne profite des guerres monétaires, et une telle conclusion est correcte; si nous mesurons les gains d'un point de vue économique. Prenons l'exemple des États-Unis contre la Chine. À en juger par les points de vue diversifiés et contradictoires de l'administration républicaine américaine et du FOMC / Fed, les décideurs américains ne peuvent pas se décider s'ils veulent un dollar plus bas ou plus élevé par rapport au yuan. La motivation générale semblait être un coup de côté et une menace visant la Chine; il y a un soupçon que Trump veut simplement les env. Un déficit commercial de 500 milliards de dollars avec la Chine pour disparaître d'une manière ou d'une autre, il ne peut pas, il doit être échangé.
Mais comment les États-Unis, avec un énorme déficit de la balance commerciale et en tant que pays désespéré de créer une renaissance manufacturière, peuvent-ils soudainement inverser la situation et forcer d'une manière ou d'une autre le yuan à la baisse? Ils ne peuvent pas. Et en tant qu'économie fortement dépendante des importations, les importations chinoises pourraient devenir moins chères aux États-Unis avec un yuan plus faible, mais les importations chinoises en Chine en provenance des États-Unis et le prix du pétrole en dollars deviendraient plus chères, ce qui entraînerait éventuellement une augmentation du coût de la fabrication et si Les coûts des importations chinoises montent en flèche en raison de la faiblesse du yuan, puis l'effet d'entraînement mondial pourrait être assez grave. L'idée que les Chinois prévoient un yuan fort pour nuire à la fabrication et, en fin de compte, à leur pouvoir d'exportation, semble incompatible avec leurs ambitions. Alors, comment les États-Unis peuvent-ils gagner une guerre des devises avec la Chine? Ils ne peuvent pas, c'est à la fois une somme nulle et une forme de destruction économique mutuellement assurée.
Les traders de devises peuvent bénéficier des guerres de devises
Parfois, lorsque nous prenons en considération le paysage politique que nous venons de décrire, il n'est pas surprenant que nous regardions les devises et les paires que nous préférons négocier et nous nous demandions comment nous parvenons à échanger l'une d'entre elles. Ou nous pouvons devenir curieux de savoir pourquoi les marchés des changes ne sont pas soumis aux larges oscillations dont nous sommes témoins, par exemple, sur les marchés de la cryptographie tels que BTC / USD (bitcoin contre dollar). Mais malgré ces enjeux politiques et économiques énormes et fascinants; le bras de fer massif qui existe entre par exemple les acheteurs et les vendeurs euro / dollar, nos marchés des changes sont (selon certaines mesures) incroyablement stables. Une fourchette quotidienne de 0.5% sur la paire GBP / USD serait considérée comme large, une fourchette de 1% serait considérée comme inhabituelle, notre marché de chiffre d'affaires d'environ 5 billions de dollars par jour est incroyablement stable. Malgré les influences macroéconomiques susmentionnées et les nouveaux désaccords entre les superpuissances économiques; Aux États-Unis, en Chine, au Japon et dans la zone euro, ces enjeux ne peuvent que renforcer nos opportunités.
Nous pouvons souvent devenir obsédés et développer une vision tunnel en ce qui concerne notre trading forex, cependant, il est important qu'en tant que traders, nous ne perdions pas de vue ce que nous négocions et pourquoi il existe. Nos marchés de change existent principalement pour lisser le coût des transactions entre les entreprises internationales, cela n'a pas été créé pour que nous, les commerçants de détail, prenions des bénéfices sur le marché. Si nous lisons ou entendons parler du concept de «guerre des devises» dans les médias grand public au cours des prochains mois, alors naturellement, en tant que traders de forex, nos antennes de trading vont se contracter. Mais ces guerres de devises ont existé sous de nombreuses formes depuis plusieurs décennies et sans aucun doute elles s'améliorent: les tendances, la liquidité et l'activité dans notre entreprise de change, qui ne peuvent être que bonnes pour nos opportunités.
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