Nassim Talebin tärkeimmät nyrkkisääntösäännöt

3. huhtikuuta • Rivien välissä • 14273 näkymät • miten 1 Nassim Talebin tärkeimmistä nyrkkisäännöistä

Ajoittain kannattaa kurkistaa joidenkin "legendaaristen" kauppiaiden, esseistien ja ajattelijoiden mieliin kaupankäyntimaailmassamme nähdäksesi, mitä he ajattelevat monista kaupankäynnin näkökohdista, joita koemme päivittäin. perusta. Erityisen tärkeää on niiden kyky yksinkertaisesti leikata alallemme kirjoitettuja kopioita ja yksinkertaisesti "päästä asiaan". Heidän vuosikymmenien kokemuksensa ikäänkuin titrataan ehkä enintään tusinaan selkeisiin, olennaisiin ja lyhyisiin kohtiin, jotka voivat välittömästi korjata joitakin virheellisiä näkemyksiämme ja tapojamme. Mark Douglas onnistuu tekemään tämän erinomaisessa kirjassaan "Trading in the Zone", jossa hänen ajatuksensa ja uskomukset ovat saaneet legendaarisen aseman alallamme.

Mutta tässä artikkelissa se on toinen kauppamaailman jättiläinen, johon haluamme keskittyä – Nassim Taleb*, joka julkaisi yhdeksän "nyrkkisääntöä" niin sanotussa "Trader Risk Management Lore" -kirjassaan. Näiden kolumnien säännölliset lukijat huomaavat, että (vahingossa tai suunnitelmallisesti) olemme toistaneet monet hänen väitteensä lukemattomissa luomissamme artikkeleissa. Lisäksi lukijat tunnistavat Talebin keskittymisen, joka rajautuu pakkomielle kokonaisriskin ja rahan hallintaan, joka on jatkuvasti toistuva teema monissa artikkeleissamme. Tämän artikkelin alatunnisteeseen olemme leikanneet muutaman kappaleen Wikipediasta, jotka liittyvät Talebiin ja yhteisömme kauppiaille, jotka etsivät luettavaa sekä ajan kuluttamiseksi kaupankäyntien välillä että kehittääksemme pyöristetymmän ja kokonaisvaltaisemman lähestymistavan alaamme. Suosittelemme lukemaan Talebin kirjoja, mukaan lukien Black Swan ja Fooled By Randomness. Talebin ensimmäinen ei-tekninen kirja, Fooled by Randomness, joka käsittelee satunnaisuuden roolin aliarvioimista elämässä, suunnilleen samaan aikaan kuin syyskuun 11. päivän hyökkäykset, valitsi Fortune yhdeksi 75 älykkäimmästä tunnetusta kirjasta. Hänen toinen ei-tekninen kirjansa, The Black Swan, joka kertoo arvaamattomista tapahtumista, julkaistiin vuonna 2007, ja sitä myi lähes 3 miljoonaa kappaletta (helmikuussa 2011). Se vietti 36 viikkoa New York Timesin bestseller-listalla, 17 kovakantisena ja 19 viikkoa pokkarikantisena, ja se käännettiin 31 kielelle. Black Swan on ansioitunut ennustamaan vuoden 2008 pankki- ja talouskriisiä.

Treidaajan riskienhallintatiedot: Talebin tärkeimmät peukalon säännöt

Sääntö nro 1 – Älä seikkaile markkinoilla ja tuotteissa, joita et ymmärrä. Sinusta tulee istuva ankka. Sääntö nro 2 – Seuraavaksi ottamasi suuri osuma ei muistuta viimeksi ottamasi isoa osumaa. Älä kuuntele konsensusta siitä, missä riskit ovat (eli VAR:n osoittamat riskit). Se, mikä satuttaa sinua, on sitä, mitä odotat vähiten. Sääntö nro 3 - Usko puolet lukemastasi, älä mitään kuulemastasi. Älä koskaan opi teoriaa ennen kuin teet oman havainnon ja ajattelet. Lue jokainen teoreettinen tutkimus, jonka voit – mutta pysy elinkeinonharjoittajana. Vartioimaton tutkimus matalammista kvantitatiivisista menetelmistä vie sinulta näkemyksesi.

Sääntö nro 4 – Varo ei-markkinoita tekeviä kauppiaita, jotka tienaavat tasaisen tulon – heillä on tapana räjähtää. Toistuvasti häviävät kauppiaat voivat vahingoittaa sinua, mutta he eivät todennäköisesti räjäyttäisi sinua. Pitkän volatiliteetin kauppiaat menettävät rahaa useimpina viikonpäivinä. (Oppittu nimi: Sharpe-suhteen pienen näyteominaisuudet). Sääntö nro 5 - Markkinat seuraavat polkua vahingoittaakseen eniten suojaustekijöitä. Parhaat pensasaidat ovat ne, jotka asetat yksin. Sääntö nro 6 – Älä koskaan anna kulua päivääkään tutkimatta kaikkien saatavilla olevien kaupankäyntivälineiden hintojen muutoksia. Rakennat vaistomaisen päätelmän, joka on tehokkaampi kuin perinteiset tilastot. Sääntö nro 7 – Suurin päättelyvirhe: "Tätä tapahtumaa ei koskaan tapahdu markkinoillani." Suurin osa siitä, mitä ei koskaan ennen tapahtunut yhdellä markkinoilla, on tapahtunut toisilla. Se, että joku ei ole koskaan kuollut aiemmin, ei tee hänestä kuolematonta. (Oppittu nimi: Humen induktioongelma). Sääntö nro 8 - Älä koskaan ylitä jokea, koska se on keskimäärin 4 jalkaa syvä. Sääntö nro 9 - Lue kaikki kauppiaiden kirjat selvittääksesi, missä he menettivät rahaa. Et opi mitään olennaista heidän voitoistaan ​​(markkinat mukautuvat). Opit heidän tappioistaan.

* Nassim Nicholas Taleb

Nassim Nicholas Taleb on libanonilainen amerikkalainen esseisti, tutkija ja tilastotieteilijä, jonka työ keskittyy satunnaisuuden, todennäköisyyden ja epävarmuuden ongelmiin. Hänen vuoden 2007 kirjaansa The Black Swan kuvattiin Sunday Timesin arvostelussa yhdeksi kahdentoista vaikutusvaltaisimman kirjan joukossa toisen maailmansodan jälkeen. Taleb on bestseller-kirjailija, ja hän on toiminut professorina useissa yliopistoissa. Hän on tällä hetkellä New Yorkin yliopiston ammattikorkeakoulun riskitekniikan ansioitunut professori. Hän on myös harjoittanut matemaattista rahoitusta, hedge-rahastonhoitajana, johdannaiskauppiaana ja on tällä hetkellä tieteellinen neuvonantaja Universa Investmentsissä ja Kansainvälisessä valuuttarahastossa. Hän kritisoi rahoitusalan käyttämiä riskienhallintamenetelmiä ja varoitti rahoituskriiseistä, jotka myöhemmin hyötyivät 2000-luvun lopun finanssikriisistä. Hän kannattaa yhteiskuntaa, jota hän kutsuu "mustaksi joutseneksi robustiksi" eli yhteiskuntaa, joka kestää vaikeasti ennustettavia tapahtumia. Hän ehdottaa järjestelmien "anti-haurautta", toisin sanoen kykyä hyötyä ja kasvaa tietyn luokan satunnaisten tapahtumien, virheiden ja epävakauden sekä "kuperaa tinkimistä" tieteellisen löydön menetelmäksi, jolla hän tarkoittaa, että Vaihtoehtomainen kokeilu päihittää suunnatun tutkimuksen.   

« Yhdysvaltain tehtaiden tilaukset kasvavat, kun ADP: n työllisyysluvut ovat lähellä odotuksia Kiinan PMI merkitsee supistumista, kun Australian positiivinen kauppatase yllättää analyytikot »