Forexin perusanalyysi: 5 syytä, miksi se ei toimi?
Warren Buffetin mukaan perusteellista analyysia on sijoittajien pyhä malja. Hän väitti keränneensä omaisuutensa käyttämällä sitä. Ihmiset, jotka kunnioittavat häntä, takaavat tämän lähestymistavan tehokkuuden. Media on myös laulanut ylistystä.
Todellisuudessa useimmat Forex-kauppiaat eivät noudata perusanalyysiä. Vaikka monet heistä ovat samaa mieltä tämän mielipiteen kanssa, emme puhu tässä itseään julistautuneista asiantuntijoista. Suuri yleisö ei kuitenkaan välttämättä pidä heitä "riittävän pätevinä", joten heidän mielipiteensä ei todennäköisesti ole yhtä merkittävä.
Tämän artikkelin tarkoituksena on selittää, miksi perusanalyysi ei toimi Forex-markkinoilla.
Äärettömät tekijät
On vain muutamia talouksia, joilla on rahoitusmarkkinat. Esimerkiksi FTSE sai paljon arvoa taloudellisesta kehityksestä Ison-Britannian rajojen sisällä. Forex puolestaan on kansainväliset markkinat. Taloudellinen ja poliittinen kehitys ympäri maailmaa vaikuttaa siihen! Siksi asiaan liittyy loputtomasti tekijöitä.
Kaikkien Forex-markkinoihin vaikuttavien tekijöiden luettelointi on yksinkertaisesti mahdotonta, puhumattakaan niiden seuraamisesta ja niiden perusteella tehtyjen päätösten tekemisestä. Pitkällä aikavälillä perusanalyysi tarjoaa vain vähän tai ei ollenkaan hyötyä forex-kauppiaille, koska se on erittäin aikaa ja aikaa vievää.
Epätarkkoja tietoja
Kauppiaat tekevät päätökset maiden julkaisemien tietojen perusteella. He kiinnittävät huomiota työttömyystietoihin, inflaatiolukuihin, tuottavuuslukuihin ja niin edelleen. Valitettavasti maat julkaisevat nämä tiedot vasta kolmesta kuuteen kuukautta sen julkaisemisen jälkeen.
Tämän seurauksena kauppiaat eivät voi tehdä päätöksiä näiden tietojen perusteella reaaliajassa, joten kun se saapuu markkinoille, se on jo vanhentunut, joten jos päätökset tehdään vanhentuneiden tietojen perusteella, ne johtavat tappioihin.
Manipuloidut tiedot
Työttömyyttä, inflaatiota jne. koskevat tiedot määräävät, saavatko vai menettävätkö poliitikot työpaikkansa. Esimerkiksi Kiinan hallitus on ollut tunnettu siitä, että se on manipuloinut tietojaan saadakseen ulkomaisia sijoituksia. Tämän seurauksena heillä on vahva oma intressi saada näyttämään siltä, että he tekevät hyvää työtä.
Forex-markkinoilla on tarkastajia, jotka varmistavat, että yleisölle annetaan oikeat tiedot. Forex-markkinoilla ei kuitenkaan ole tällaisia vaatimuksia, joten tietojen manipulointia tapahtuu. Lisäksi on paljon epäjohdonmukaisuutta siinä, miten nämä luvut lasketaan eri maissa. Yksinkertaisesti sanottuna perustavanlaatuinen analyysi, joka perustuu pohjimmiltaan väärään dataan, on huono.
Markkinat ylireagoivat aina
Forex-markkinat reagoivat aina nopeasti ja ylireagoivat, ja valuutat, joita olisi voitu pitää aliarvostettuina, jos fundamentaalinen analyysi jotenkin olisi voinut tukea sitä, nousevat yhtäkkiä huipulle. Forex-markkinat pyörivät ahneuden ja pelon kierteessä.
Valuutan perusarvo on vain kirjanpitoinen luku, koska markkinat reagoivat kiivaasti, kun valuutta on yli- tai aliarvostettu. Ei ole niin, että valuutan arvo asettuisi tähän numeroon jossain vaiheessa tulevaisuudessa. Lisäksi valuuttojen perustekijät muuttuvat jatkuvasti.
Toisin kuin yritykset, maat eivät ole staattisia perustekijöissään. Koska markkinat eivät välttämättä koskaan asettu siihen, mitä perusanalyytikot kutsuvat kauppojen "tasapainopisteeksi", teoreettisen luvun käyttäminen perustana ei ehkä ole paras idea.
Ajoitusta ei paljastettu
Mietitäänpä hetki, mitä valuuttamarkkinoiden monimutkaisen koodin tulkitseminen vaatisi. Tutkimuksesi tuloksena päätit, että euro on ylihinnoiteltu dollariin verrattuna. Näin ollen euron arvon pitäisi laskea dollaria vastaan korjatakseen itsensä. Keskeinen kysymys on kuitenkin, milloin tämä lasku tapahtuu. Kukaan ei tiedä milloin se tapahtuu.
Yleisenä peukalosääntönä on, että perusanalyysi näyttää yli- tai alihinnoitellut valuutat. Suurin osa Forex-vedoista tehdään kuitenkin vipuvaikutuksella. Vipuvaikutteisilla kaupoilla on viimeinen voimassaolopäivä, eikä niitä voida pitää vuosikymmeniä.
Bottom Line
Toisin sanoen menetät rahaa, vaikka asetat pohjimmiltaan oikean vedon väärään aikaan korkokulujen ja kertyneiden markkinahintatappioiden vuoksi. Joudut todennäköisesti purkamaan positiosi ja kirjaamaan tappioita, kun korkokuluja ja markkinahintaisia tappioita kertyy. Toisaalta, jos vain vältettäisiin vipuvaikutusta niin, että vetojen pitämisestä "vuosikymmeniä" tulisi vaihtoehto, voitot ja tappiot olisivat niin pieniä, että perustavanlaatuisen analyysin tekeminen olisi merkityksetöntä.
« Drawdownin määrittäminen ja sen hallinta Mikä on nosto? Kuinka lyhyeksi myynti voi olla vaarallista? »
