بهترین نقشه های موش و مرد ... و افسانه ترکیب
قدرت ترکیب هشتمین شگفتی جهان است
جنون همان کار را بارها و بارها انجام می دهد اما انتظار نتایج متفاوتی دارد
در نظر گرفتن چگونگی پیدایش اسطوره ها جذاب است ، به عنوان مثال ، هر دو نقل قول فوق به آلبرت انیشتین نسبت داده می شود ، اما ممکن است نقل قول دوم نباشد ، اعتبار را می توان به نویسنده آمریکایی ریتا مای براون داد. یک نقل قول منسوب به فردریش نیچه منسوب می شود - "در افراد ، جنون نادر است ؛ اما در گروه ها ، احزاب ، ملت ها و دوره ها ، این یک قاعده است" ، هنگامی که شما "گروه فکر می کنند" در جامعه تجارت چگونه وجود دارد بسیار مناسب است.
یکی از افسانه ترین افسانه های تجاری ، که سرسختانه طول عمر خود را در طول دهه گذشته حفظ کرده است بدون اینکه به طور کامل تخریب شود ، افسانه "مرکب" است. افسانه اینگونه خراب می شود؛ شما یک حساب تجاری باز می کنید و احتمالاً با دو درصد ریسک معامله می کنید ، ریسک را در همان سطح حفظ می کنید و با رشد حساب خود ریسک و سود خود را افزایش می دهید. این حساب به صورت تصاعدی رشد می کند و سپس شما وارن بوفه و جورج سوروس را که مشتاقانه می خواهند از طریق "دانش" شما خرید کنند ، فراخوانی می کنید. اگر معاملات خود را با معاملات 1000 یورو با ریسک 0.1٪ آغاز کنید و این ریسک را به 3٪ افزایش دهید (در فواصل منظم از قبل برنامه ریزی شده) ، پس از گذشت دویست روز معاملات ، مانده اولیه شما 369,355.82،XNUMX € خواهد بود ... چه مشکلی وجود دارد؟
واضح است که چگونه این افسانه پیچیده در دهه گذشته در جامعه تجارت رشد کرده است ، اینترنت به عنوان یک رسانه ارتباطی ویروسی وضعیت آن را تضمین کرده است. با این حال ، ماهیت فرضی فرضیه در مقابل موشکافی دقیق ایستادگی نمی کند ...
این فرض که پیش بینی می شود بازده سرمایه گذاری قابل پیش بینی باشد ، پوچ است ، هیچ بازاری هر روز بازدهی قابل پیش بینی نمی دهد ، آیا از بانک ما می خواهیم که هر روز سطح بهره خود را از 0.25٪ فعلی افزایش دهد و پس انداز ما را بدون دلیل دیگری غیر از این که چنین تقاضا کنیم ، ترکیب کند. بازده ، بنابراین چگونه می توانیم سطح بازدهی را از بازارها بخواهیم زیرا ما به راحتی موجود هستیم و با آنها درگیر هستیم؟
فرض اینکه بازارهای بی ثبات قابل پیش بینی باشند نیز به همان اندازه عجیب است ، هیچ بازگشتی مستقیم یا سهمی نیست. از دست دادن معاملات ، از دست دادن روزها (و هفته ها) ، ارائه بازده ناسازگار مواردی است که همه معامله گران فارغ از سطح مهارت خود تجربه می کنند. اگر می توانستیم تضمین کنیم که مثلاً فرانک سوئیس هر روز در مقابل ارزهای دیگر گران می شود ، نیروهای بازار نظریه را رد می کنند. اولاً ما احتمالاً در صف آخر هستیم ، صندوق های تامینی و امثال بانک دویچه بدون شک بازار را گوشه ای می کنند و ادبیات "تمام پولهای جهان" را در اختیار دارد. در تلاش برای انجام چنین کاری ، جرقه های روشن دیگری ممکن است وسوسه شوند تا با چنین آربیتراژی بدون خطر مقابله کرده و درگیر شوند.
لحظه ای تصور کنید که بانک مرکزی سوئیس ناگهان دستورالعمل سیاست جدیدی ایجاد می کند و مستقیماً شرط یک راه ما را رها می کند ، ارز خود را ریخته و ذخایر ارزی دیگران را در یک دوره معاملات جفت ارز CHF در پایان روزها خریداری می کند؟ ممکن است چنین اتفاقی نیفتد؟
افسانه مرکب سازی برای اطمینان از بازگشت مثبت روزانه به مهارت معامله گر متکی است. با این وجود ، دو ایراد کلیدی در این طرح وجود دارد. اولاً ، برای داشتن تجربه و دانش لازم برای مهارت در بازار ، معامله گر باید تمام وقت باشد. ثانیا ، اگر تاجر تمام وقت است ، باید درآمد خود را از بازار بدست آورد. حتی اگر آنها به یک وضعیت فوق العاده معامله گر افسانه ای تبدیل شده باشند ، آنها به درآمد جداگانه ای نیاز دارند تا از گرفتن بازپرداخت های حساب مرکب خود با گرفتن دستمزد جلوگیری کنند.
در حالی که منطق ریاضی و "خلوص" ترکیب استفاده از آن منطقی است ، اما از نظر عملی مورد بحث است ، این نظریه را بی فایده می کند. بهترین معامله گران از فریب تصادفی بودن بازارها امتناع می ورزند ، آنها ضرر و زیان و بازده غیرقابل پیش بینی را به عنوان بخشی از قیمت انجام تجارت می پذیرند و از بازگرداندن فانتزی یا افسانه معاملات خیالی منحرف می شوند.
انسان ها از طریق افسانه های خود زندگی می کنند و فقط واقعیت های خود را تحمل می کنند
هیچ چیز از هر اهمیتی قابل آموزش نیست. فقط با خون و عرق قابل یادگیری است
رابرت آنتون ویلسون
« روغن مار وجود دارد و سپس روغن مار وجود دارد بخشش بازار و بازار دور است »
