تحلیل بنیادی فارکس: 5 دلیل که کار نمی کند؟
به گفته وارن بافت، تحلیل بنیادی جام مقدس سرمایه گذاران است. او ادعا کرد که با استفاده از آن ثروت خود را جمع کرده است. افرادی که به او احترام می گذارند اثربخشی این رویکرد را تضمین می کنند. رسانه ها نیز به تمجید از آن پرداخته اند.
در واقع، اکثر معامله گران فارکس از تحلیل فاندامنتال پیروی نمی کنند. اگرچه بسیاری از آنها با این نظر موافق هستند، اما در اینجا صحبت از متخصصان خودخوانده نیست. با این حال، عموم مردم ممکن است آنها را "به اندازه کافی واجد شرایط" ندانند، بنابراین نظر آنها بعید به نظر می رسد که مهم باشد.
هدف این مقاله توضیح این است که چرا تحلیل بنیادی در بازارهای فارکس کار نمی کند.
عوامل بی نهایت
تنها چند اقتصاد وجود دارند که بازارهای مالی دارند. به عنوان مثال، FTSE ارزش زیادی از تحولات اقتصادی در داخل مرزهای بریتانیا به دست آورد. از سوی دیگر، فارکس یک بازار بین المللی است. متاثر از تحولات اقتصادی و سیاسی در سراسر جهان است! بنابراین عوامل بی نهایت دخیل هستند.
فهرست کردن همه عوامل مؤثر بر بازار فارکس به سادگی غیرممکن است، چه رسد به ردیابی آنها و تصمیم گیری بر اساس آنها. در درازمدت، تحلیل فاندامنتال برای معامله گران فارکس سود چندانی ندارد زیرا بسیار وقت گیر و وقت گیر است.
داده های نادرست
معامله گران بر اساس اطلاعات منتشر شده توسط کشورها تصمیم می گیرند. آنها به داده های بیکاری، ارقام تورم، ارقام بهره وری و غیره توجه می کنند. متأسفانه کشورها فقط سه تا شش ماه پس از انتشار این اطلاعات را منتشر می کنند.
در نتیجه، معامله‌گران نمی‌توانند بر اساس این داده‌ها در زمان واقعی تصمیم بگیرند، بنابراین تا زمانی که به بازار می‌رسد، منسوخ شده است، بنابراین اگر تصمیم‌گیری بر روی داده‌های منسوخ شده باشد، منجر به ضرر خواهد شد.
داده های دستکاری شده
داده های مربوط به بیکاری، تورم و غیره تعیین می کند که آیا سیاستمداران شغل خود را به دست می آورند یا از دست می دهند. به عنوان مثال، دولت چین به دلیل دستکاری داده های خود برای جذب سرمایه گذاری های خارجی بدنام بوده است. در نتیجه، آنها علاقه شدیدی به این دارند که به نظر برسد کار خوبی انجام می دهند.
بازارهای فارکس حسابرسان دارند تا اطمینان حاصل کنند که اطلاعات دقیق به مردم داده می شود. با این حال، چنین الزاماتی برای بازارهای فارکس وجود ندارد، بنابراین دستکاری داده ها رخ می دهد. علاوه بر این، در مورد نحوه محاسبه این اعداد در کشورهای مختلف ناسازگاری زیادی وجود دارد. به بیان ساده، تحلیل بنیادی مبتنی بر داده های اساساً اشتباه بد است.
بازار همیشه بیش از حد واکنش نشان می دهد
بازار فارکس همیشه سریع واکنش نشان می‌دهد و بیش از حد واکنش نشان می‌دهد، و ارزهایی که اگر تحلیل فاندامنتال می‌توانست به نحوی از آن حمایت کند، می‌توانستند ارزش کمتری در نظر گرفته شوند، ناگهان به اوج می‌رسند. بازار فارکس در یک مارپیچ از حرص و طمع و ترس است.
ارزش بنیادی یک ارز صرفاً یک عدد دفتری است، زیرا زمانی که ارز بیش از حد یا کمتر از ارزش گذاری شده باشد، بازار به شدت واکنش نشان می دهد. اینطور نیست که ارزش پول در آینده در آن عدد ثابت شود. علاوه بر این، مبانی ارزها دائما در حال تغییر هستند.
در مقابل شرکت ها، کشورها نسبت به مبانی خود ساکن نیستند. از آنجایی که ممکن است بازار هرگز واقعاً در آن چیزی قرار نگیرد که تحلیلگران بنیادی آن را «نقطه تعادل» معاملات شما می نامند، استفاده از یک عدد نظری به عنوان مبنا ممکن است بهترین ایده نباشد.
زمان مشخص نشد
بیایید لحظه ای به این فکر کنیم که رمزگشایی کد پیچیده بازار فارکس چه چیزی لازم است. در نتیجه تحقیقات خود به این نتیجه رسیدید که یورو در مقایسه با دلار گران است. در نتیجه، ارزش یورو در برابر دلار باید کاهش یابد تا خود را اصلاح کند. با این حال، سوال کلیدی این است که این کاهش چه زمانی رخ خواهد داد. هیچ کس نمی داند چه زمانی اتفاق می افتد.
به عنوان یک قاعده کلی، تحلیل فاندامنتال ارزهای بیش از حد یا کمتر از قیمت را نشان می دهد. با این حال، اکثر شرط‌های فارکس با اهرم انجام می‌شوند. معاملات اهرمی دارای تاریخ انقضا هستند و نمی توان آنها را برای چندین دهه نگه داشت.
خط پایین
به عبارت دیگر، حتی اگر یک شرط بندی اساساً صحیح را در زمان نامناسبی به دلیل هزینه های بهره و زیان انباشته شده از مارک به بازار انجام دهید، ضرر خواهید کرد. زمانی که هزینه‌های بهره و زیان‌های بازار به بازار انباشته می‌شوند، احتمالاً باید موقعیت خود را کاهش دهید و زیان‌های خود را ثبت کنید. برعکس، اگر کسی به سادگی از اهرم اجتناب کند تا نگه داشتن شرط‌ها برای «دهه‌ها» به یک گزینه تبدیل شود، درصد سود و زیان آنقدر ناچیز خواهد بود که انجام یک تحلیل بنیادی بی‌معنی خواهد بود.
« تعریف Drawdown و کنترل آن Drawdown چیست؟ چگونه فروش کوتاه می تواند خطرناک باشد؟ »
