Forexi fundamentaalne analüüs: 5 põhjust, miks see ei tööta?
Warren Buffeti sõnul põhiõiguste analüüs on investorite Püha Graal. Ta väitis, et kogus seda kasutades oma varanduse. Inimesed, kes teda austavad, kinnitavad selle lähenemisviisi tõhusust. Ka meedia on oma kiidusõnu laulnud.
Tegelikkuses ei järgi enamik Forexi kauplejaid fundamentaalset analüüsi. Kuigi paljud neist nõustuvad selle arvamusega, ei räägi me siin end ekspertideks nimetavatest. Kuid üldsus ei pruugi neid "piisavalt kvalifitseeritud" pidada, mistõttu nende arvamus ei ole tõenäoliselt nii oluline.
Selle artikli eesmärk on selgitada, miks fundamentaalne analüüs Forexi turgudel ei tööta.
Lõpmatud tegurid
On vaid üksikud majandused, millel on finantsturud. Näiteks sai FTSE palju väärtust majandusarengutest Suurbritannia piirides. Forex on seevastu rahvusvaheline turg. Seda mõjutavad majanduslikud ja poliitilised arengud kogu maailmas! Seetõttu on sellega seotud lõputult palju tegureid.
Kõigi Forexi turgu mõjutavate tegurite loetlemine on lihtsalt võimatu, rääkimata nende jälgimisest ja nende põhjal otsuste tegemisest. Pikemas perspektiivis ei too fundamentaalne analüüs Forexi kauplejatele kasu või ei too seda üldse, kuna see on äärmiselt aeganõudev ja aeganõudev.
Ebatäpsed andmed
Kauplejad teevad otsuseid riikide avaldatud teabe põhjal. Nad pööravad tähelepanu tööpuuduse andmetele, inflatsiooninäitajatele, tootlikkuse näitajatele jne. Kahjuks avaldavad riigid selle teabe alles kolm kuni kuus kuud pärast selle avaldamist.
Seetõttu ei saa kauplejad nende andmete põhjal reaalajas otsuseid langetada, seega on need turule jõudes juba aegunud, seega kui otsused langetatakse vananenud andmete põhjal, toovad need kaasa kahju.
Manipuleeritud andmed
Tööpuuduse, inflatsiooni jms andmed määravad, kas poliitikud saavad või kaotavad töö. Näiteks Hiina valitsus on olnud kurikuulus oma andmetega manipuleerimisega, et saada välisinvesteeringuid. Seetõttu on neil suur huvi jätta mulje, et nad teevad head tööd.
Forexi turgudel on audiitorid, kes tagavad, et avalikkusele antakse täpsed andmed. Forexi turgudele aga selliseid nõudeid ei ole, seega toimub andmetega manipuleerimine. Lisaks on palju ebakõlasid selles, kuidas neid numbreid eri riikides arvutatakse. Lihtsamalt öeldes on põhimõtteliselt valedel andmetel põhinev fundamentaalne analüüs halb.
Turg reageerib alati üle
Forexi turg reageerib alati kiiresti ja reageerib üle ning valuutad, mida oleks võinud pidada alahinnatuks, kui fundamentaalanalüüs seda kuidagi toetaks, löövad järsku tippu. Forexi turg kulgeb ahnuse ja hirmu spiraalis.
Valuuta põhiväärtus on lihtsalt raamatupidamislik arv, kuna turg reageerib ägedalt, kui valuuta on üle- või alahinnatud. See ei ole nii, et valuuta väärtus langeb selle numbri juurde mingil hetkel tulevikus. Lisaks muutuvad valuutade põhialused pidevalt.
Erinevalt ettevõtetest ei ole riigid oma põhialuste osas staatilised. Kuna turg ei pruugi kunagi päriselt asuda sellesse, mida fundamentaalanalüütikud teie tehingute “tasakaalupunktiks” nimetavad, ei pruugi teoreetilise numbri kasutamine alusena olla parim idee.
Ajastus pole avaldatud
Mõelgem hetkeks, mida oleks vaja Forexi turu keerulise koodi dešifreerimiseks. Oma uurimistöö tulemusena jõudsite järeldusele, et euro on dollariga võrreldes ülehinnatud. Järelikult peaks euro väärtus dollari suhtes langema, et end korrigeerida. Põhiküsimus on aga selles, millal see langus toimub. Millal see juhtub, ei tea keegi.
Üldjuhul näitab fundamentaalne analüüs üle- või alahinnatud valuutasid. Enamik Forexi panuseid tehakse aga finantsvõimendusega. Finantsvõimendusega tehingutel on aegumiskuupäev ja neid ei saa pidada aastakümneid.
Loosung
Teisisõnu kaotad raha isegi siis, kui teete põhimõtteliselt õige panuse valel ajal intressikulu ja kogunenud turuväärtuse kahjumi tõttu. Tõenäoliselt peate oma positsiooni vabastama ja kahjumit kajastama, kui intressitasud ja turuhinnast tulenevad kahjumid kogunevad. Ja vastupidi, kui lihtsalt vältida finantsvõimendust ja muutuda võimaluseks panuste hoidmine aastakümneteks, oleks kasumi ja kahjumi protsent nii väike, et fundamentaalse analüüsi tegemine oleks mõttetu.
« Drawdowni määratlemine ja selle juhtimine Mis on allahindlus? Kuidas saab lühikeseks müük olla ohtlik? »
