Por qué solo operar con los principales pares de divisas y los pares de precios de materias primas tiene un sentido perfecto

8 de noviembre • Artículos de Forex Trading • 8227 Vistas • Comentarios desactivados sobre por qué solo operar con los principales pares de divisas y los pares de precios de las materias primas tiene un sentido perfecto

Entonces, ¿qué estamos 'vendiendo o comprando' en nuestros mercados de divisas? La respuesta es "nada", nuestro mercado minorista de divisas es puramente especulativo. Nunca se lleva a cabo ningún intercambio físico de divisas. Todas las operaciones existen simplemente como entradas de computadora y se compensan según el precio de mercado. Los bancos proporcionan la liquidez que negociamos con esa liquidez a través de nuestro corredor ECN 'puro'.

Para obtener una comprensión completa de qué es el mercado de divisas, es útil examinar las razones que han llevado a su existencia en primer lugar, una visión específica del razonamiento detrás de las divisas como medio de intercambio de bienes y servicios.

Nuestros antepasados ​​realizaron sus intercambios de bienes frente a otros bienes utilizando un sistema de trueque, esto fue increíblemente ineficiente y requirió una larga negociación. Eventualmente, metales como el bronce, la plata y el oro se utilizaron en tamaños estandarizados y grados posteriores (pureza) para facilitar el intercambio de mercancías. La base para estos medios de intercambio fue aceptada por los comerciantes y el público en general, sus variables prácticas y cualidades, como la durabilidad y el almacenamiento, ganaron popularidad entre los metales. Un avance rápido hacia la Edad Media tardía y las versiones y variedades de IOU de papel comenzaron a ganar popularidad como un medio de intercambio respaldado por los metales.

La ventaja de llevar consigo pagarés de papel frente a llevar bolsas de metales preciosos se fue reconociendo lentamente a lo largo de los siglos. Finalmente, los gobiernos estables adoptaron papel moneda y respaldaron el valor del papel con sus reservas de oro. Esto llegó a conocerse como el patrón oro. Dando un salto masivo hacia los tiempos modernos El acuerdo de Bretton Woods en julio de 1944 fijó el dólar en 35 dólares por onza y otras monedas por dólar. Luego, en 1971, el presidente Nixon suspendió la convertibilidad al oro y dejó que el dólar estadounidense "flotara" frente a otras monedas. Desde entonces, el mercado de divisas se ha convertido en el mercado más grande del mundo con una facturación diaria total de aproximadamente 3.2 billones de dólares. Tradicionalmente un mercado institucional (interbancario), la popularidad del comercio de divisas en línea ofrecido a los particulares ha democratizado el mercado de divisas y ha ampliado el mercado minorista.

El mercado de divisas es el mercado financiero más líquido del mundo. Los comerciantes incluyen grandes bancos, bancos centrales, inversores institucionales, especuladores de divisas, corporaciones, gobiernos, otras instituciones financieras e inversores minoristas. El volumen de negocios diario promedio en el mercado mundial de divisas y mercados relacionados está en continuo crecimiento.

Según la Encuesta Trienal del Banco Central de 2010, coordinada por el Banco de Pagos Internacionales, la facturación diaria promedio fue de US $ 3.98 billones en abril 2010 (en comparación con $ 1.7 billones en 1998). De este trillón de $ 3.98, el trillón de $ 1.5 fue transacciones al contado y el trillón de $ 2.5 fue negociado directamente hacia delante, swaps y otros derivados.

El comercio en el Reino Unido representó 36.7% del total, lo que lo convierte en el centro más importante para el comercio de divisas. El comercio en los Estados Unidos representó 17.9%, y Japón representó 6.2%.

El volumen de negocios de futuros y opciones de divisas negociados en bolsa ha crecido rápidamente en los últimos años, alcanzando los 166 de $ 2010 en abril (el doble de la facturación registrada en 2007 de abril). Los derivados de divisas negociados en el mercado de cambio representan el 4% del volumen de negocios OTC en divisas. Los contratos de futuros de divisas se introdujeron en 1972 en la Bolsa Mercantil de Chicago y se negocian activamente en relación con la mayoría de los otros contratos de futuros.

La razón principal por la que existe el mercado de divisas es facilitar el intercambio de una moneda a otra para las corporaciones multinacionales que necesitan comerciar continuamente (por ejemplo, para la nómina, el pago de los costos de bienes y servicios de proveedores extranjeros, y la actividad de fusiones y adquisiciones) . Sin embargo, estas necesidades corporativas del día a día comprenden solo alrededor del 20% del volumen del mercado. El 80 total de las operaciones en el mercado de divisas es de naturaleza especulativa, organizadas por grandes instituciones financieras, fondos de cobertura multimillonarios e incluso individuos que desean expresar sus opiniones sobre los eventos económicos y geopolíticos del día.

Debido a que las monedas siempre se negocian en pares, cuando un comerciante realiza una operación, siempre está largo en una moneda y corto en la otra. Por ejemplo, si un comerciante vende un lote estándar (equivalente a 100,000 unidades) de EUR / USD, en esencia, habría cambiado euros por dólares y ahora sería euros "cortos" y dólares "largos". Para comprender mejor esta dinámica, usemos un ejemplo práctico. Si fueras a un minorista importante fuera de la ciudad y compraste un televisor LCD 3D por 1,000 €, estarías cambiando tus euros por un televisor. Básicamente, sería "corto" € 1,000 y "largo" un televisor. La tienda sería "larga" de € 1,000 pero ahora "corta" un televisor en su stock. Este principio se aplica al mercado de divisas, la diferencia clave es que no se realiza ningún intercambio físico, todas las transacciones son simplemente entradas de computadora.

A pesar del hecho de que una minoría de comerciantes minoristas comercia con monedas exóticas como el baht tailandés, el zloty polaco, la corona sueca o el peso mexicano, la gran mayoría (particularmente en nuestra comunidad minorista) comercia con los siete pares de divisas más líquidos del mundo, que son los cuatro "mayores" y los tres pares reconocidos como pares de productos básicos. En la negociación diaria del mercado de divisas y en los informes de noticias, los pares de divisas se denominan a menudo por apodos en lugar de nombres simbólicos. Suelen recordar connotaciones nacionales o geográficas. El emparejamiento GBP / USD es conocido por los comerciantes como el cable, que tiene su origen en el momento en que un cable de comunicaciones bajo el Océano Atlántico sincronizó la cotización GBP / USD entre los mercados de Londres y Nueva York. Los siguientes apodos son comunes: Fiber para EUR / USD, Chunnel para EUR / GBP, Loonie y The Funds para USD / CAD, Matie y Aussie para AUD / USD, Geppie para GBP / JPY y Kiwi para el dólar neozelandés NZD / Emparejamiento USD. Los apodos varían entre los centros comerciales de Nueva York, Londres y Tokio.

 

 

Los pares de divisas que no involucran al dólar estadounidense se denominan pares de divisas cruzadas, como el GBP / JPY. Las parejas que involucran el euro a menudo se llaman cruces del euro, como el EUR / GBP.

Los cuatro pares principales

EUR / USD (Euro / Dólar)
USD / JPY (Dólar / Yen Japonés)
GBP / USD (libra esterlina / dólar)
USD / CHF (Dólar / franco suizo)

Los tres pares de productos básicos

AUD / USD (dólar australiano / dólar)
USD / CAD (dólar / dólar canadiense)
NZD / USD (dólar neozelandés / dólar)

Estos pares de divisas, junto con sus diversas combinaciones (como EUR / JPY, GBP / JPY y EUR / GBP), representan más del 95% de todas las operaciones especulativas en FX. Dada la pequeña cantidad de instrumentos de negociación (solo se negocian activamente 18 pares y cruces), el mercado de divisas está mucho más concentrado que el mercado de valores.

Hay muchas monedas oficiales que se utilizan en todo el mundo, pero solo un puñado de monedas se negocian activamente en el mercado de divisas. En el comercio de divisas, solo las monedas más líquidas y económicamente / políticamente estables se demandan en cantidades suficientes. Por ejemplo, debido al tamaño y la fortaleza de la economía de los Estados Unidos y la zona euro, el dólar estadounidense y el euro son las monedas más negociadas del mundo. En general, las ocho divisas más negociadas (sin un orden específico) son el dólar estadounidense (USD), el dólar canadiense (CAD), el euro (EUR), la libra esterlina (GBP), el franco suizo (CHF), el Dólar neozelandés (NZD), dólar australiano (AUD) y yen japonés (JPY).

Las divisas deben ser negociadas en pares. Matemáticamente, hay veintisiete pares de divisas diferentes que pueden derivarse de esas ocho monedas solamente. Sin embargo, hay cerca de pares de divisas 18 que son cotizados convencionalmente por los creadores de mercado de divisas como resultado de su liquidez general. Estos pares son:

 

Los traders más experimentados dan fe del enorme papel que juegan las probabilidades en términos de su éxito comercial. La gran mayoría de estos comerciantes exitosos también testifican el hecho de que solo comercian con los principales y los pares basados ​​en productos básicos. Hay muchas razones para esto, pero aquí hay solo tres razones clave. En primer lugar, los diferenciales son los más bajos, en segundo lugar, los fondos de liquidez más profundos garantizan un mejor llenado incluso durante los períodos más volátiles y, en tercer lugar, debido a los factores antes mencionados, es (probablemente) más probable que el precio se comporte de manera predecible. Los pares principales son simplemente los más predecibles. El análisis técnico funciona muy bien con la mayoría de los pares de divisas, pero esto es particularmente cierto en el caso de los pares principales.

Esto se debe al hecho de que millones de comerciantes, de todos los rincones del mundo, están observando los mismos patrones de precios e indicadores y comportamiento de precios. Hay muchas teorías de que los movimientos de precios anticipados tienden a volverse autocumplidos. Los operadores tienden a comprar y vender los pares principales en ciertos puntos, ya sea en un área importante de resistencia o soporte, o si se trata de un nivel de fibonacci importante o niveles clave como 200 ema / ma. Ciertamente, aquí es donde cazan los grandes jugadores.

En última instancia, depende de la discreción de cada comerciante individual decidir qué pares quieren comerciar, sin embargo, concentrarse en comerciar no más de cuatro pares es la ruta correcta a seguir para los comerciantes novatos. Esto hace que sea mucho más fácil monitorear y adaptarse al aprendizaje de las características de cada par, los operadores pueden ver claramente cómo responden a varios indicadores técnicos y usted puede determinar qué momentos del día son los más rentables para cada uno de estos pares. Los operadores también pueden monitorear cómo se comporta cada moneda ante los anuncios de noticias fundamentales, por ejemplo, las declaraciones de política del SNB Swiss National Bank pueden causar extremos de comportamiento de precios, 'picos'.

En las últimas semanas, los operadores de divisas no solo han tenido que hacer frente a algunas de las condiciones más volátiles experimentadas desde 2008-2009, sino que también han estado bajo sus propias presiones autoinfligidas. Sería 'humano' cuestionar su ventaja en los últimos meses. Si bien su MM y su mente pueden haber sido robustos y firmes a menos que experimente 2008-09, el "comportamiento" de los mercados de divisas recientemente habrá sido un gran impacto. Sin embargo, a pesar de todo, la retroalimentación es que los operadores de divisas han ganado dinero. Si aceptamos que solo el veinte por ciento de los comerciantes minoristas están obteniendo ingresos de este negocio con éxito y que la gran mayoría solo cambia la tendencia en los cuatro pares principales más los tres pares de productos básicos y que lo han hecho bien durante los últimos años. torbellino, entonces estamos obteniendo una gran indicación de qué pares negociar (en cualquier condición de mercado) y por qué.

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