INSTANTÁNEA SEMANAL DEL MERCADO 25/01 - 29/01 | EL USD SE MANTIENE HASTA LAS GANANCIAS DEL AÑO HASTA LA FECHA A MEDIDA QUE SUBEN LOS ÍNDICES DE RENTA VARIABLE DE EE.
Si bien la mayoría de los bancos centrales continúan aplicando políticas monetarias NIRP o ZIRP (políticas de tasa de interés negativa y cero) para navegar los estragos de la pandemia, es posible que los valores de la moneda nacional no difieran en cantidades significativas en los próximos meses.
Por lo tanto, los operadores deben lidiar con los principales pares de divisas que oscilan en rangos diarios ajustados a corto plazo hasta que se haga evidente una dirección política clara.
El índice del dólar DXY ha subido aproximadamente un 0.20% en lo que va de 2021. Se cotiza cerca del nivel de 90.00 que a menudo se considera un nivel psíquico crítico en el que muchas órdenes de mercado se agrupan.
En el momento de redactar este informe, a las 9:00 am, hora del Reino Unido, el viernes 22 de enero, el EUR / USD ha bajado un -0.31% en lo que va de año, mientras que el GBP / USD ha subido un 0.03%. El USD / JPY ha subido un 0.36% y el USD / CHF ha bajado un -0.07%. Frente al australiano, el dólar estadounidense subió un 0.35% y frente al kiwi bajó un -0.03%.
Ahora que la administración Trump se ha ido de la Casa Blanca, los comerciantes de divisas, acciones y materias primas pueden esperar un momento en que los tweets no muevan los mercados. Durante las guerras arancelarias innecesarias y el estancamiento con China, hubo un período en el que los pensamientos aleatorios de Trump (transmitidos a través de la plataforma de redes sociales) hicieron que los mercados se dispararan y ocasionalmente chocaran contra el territorio del mercado bajista.
La administración de Joe Biden no ha perdido tiempo en revertir muchas de las políticas divisivas de Trump. En una oleada de actividad, Biden ha emitido órdenes ejecutivas para gestionar la respuesta al COVID-19 y restablecer las relaciones con otros países. Se está volviendo a unir a la iniciativa de cambio climático del Acuerdo de París, dejando de construir el muro México / Estados Unidos, otorgando estatus a los inmigrantes y llegando a Irán y posiblemente a Venezuela.
Este estilo de gestión tranquilo afectará directamente a los mercados financieros debido a la posición de Estados Unidos como la economía más grande del mundo. El SPX 500 subió un 4.03% mensual y el NASDAQ 100 subió un 5.52% el viernes por la mañana.
Ya hay indicios de que los mercados financieros están reaccionando a los fundamentales enumerados en el calendario económico durante las últimas semanas. Por ejemplo, las ganancias reportadas de Netflix hicieron que el precio de las acciones aumentara en más del 12%. El servicio de transmisión ha disfrutado de un espectacular crecimiento de suscriptores durante la pandemia. Los comerciantes también están prestando atención a las decisiones sobre las tasas de interés, los anuncios de política monetaria y las cifras de desempleo.
El desempleo estructural es posiblemente el desafío interno más importante que enfrenta la administración Biden. Es complicado desenredar los datos para obtener cifras de desempleo realistas. Algunas agencias calculan el total en 18 millones, y otras sugieren que se acerque a los 25 millones si se tiene en cuenta a los que están poco apegados a la fuerza laboral y a los autónomos que han perdido su negocio e ingresos. Cualquiera que sea la métrica utilizada, el hecho es que antes de la pandemia la cifra total oficial de desempleo estaba más cerca de 5-6 millones.
La energía necesaria para que la gente se agache, recoja los palos rotos y comience a reconstruir sus vidas y negocios destrozados representa un desafío enorme. Si bien los mercados de valores continúan imprimiendo niveles récord, la economía real todavía está en un respirador. No existe un goteo en el mercado financiero, por lo que el estímulo de Biden de $ 1.9 billones debe ayudar directamente a las familias y hogares con salarios más bajos lo antes posible.
La segunda / tercera ola del virus COVID-19 ha afectado duramente a Europa. En el Reino Unido, la pandemia se está volviendo loca, el miércoles el Reino Unido registró 1,820 muertes diarias y se dirigió a 10,000 en una semana, la peor métrica desde que comenzó la pandemia en febrero-marzo de 2020. Alemania, anteriormente admirada por su control y contención del virus , ha sufrido recientemente tasas de mortalidad por día de más de 1,000.
El impacto de la pandemia en las economías europeas durante los últimos meses ha sido severo. El viernes, las cifras de ventas minoristas del Reino Unido estuvieron por debajo de las expectativas; 0.3% de crecimiento en diciembre con una caída en 2020 de aproximadamente -1.5%, las peores estadísticas desde que se registraron las cifras minoristas por primera vez en 1993.
Combinado con ese colapso, la última métrica flash de servicios IHS Markit para el Reino Unido en enero fue impactante. Reuters pronosticó una lectura de 45.1, pero la cifra real llegó a 38.8. La medida compuesta llegó a 40.6, significativamente por debajo de los 50 niveles que separan la contracción del crecimiento.
El comercio minorista y los servicios son los pilares de la economía del Reino Unido, y cifras tan decepcionantes ilustran el enorme desafío de reconstrucción que enfrenta el gobierno del Reino Unido. A corto plazo, el Reino Unido se dirige inevitablemente a una recesión catastrófica de doble caída y, aunque el Brexit ha desaparecido como tema de las noticias principales, su impacto apenas comienza a afectar el comercio.
La libra esterlina reaccionó severamente a los PMI de Markit, el GBP / USD cayó a través del S1 y cotizaba a la baja un -0.53% a las 11:00 am, hora del Reino Unido. El euro respondió de manera más favorable a los PMI de la zona euro que se acercaron más (o superaron) a las previsiones. El EUR / USD se recuperó para negociarse cerca del nivel plano, mientras que el EUR / GBP subió un 0.51% amenazando con romper el R3.
Eventos del calendario de impacto medio a alto de la próxima semana
Lunes es un día relativamente tranquilo para noticias de impacto medio a alto. Se publica el índice de clima empresarial Ifo para Alemania, y el pronóstico es una caída de 92.1 a 91.8, una caída que podría afectar el valor del EUR frente a sus pares de divisas.
On Martes, La ONS del Reino Unido publica sus últimos datos sobre empleo y desempleo. La previsión es una pérdida de 160 puestos de trabajo en octubre y un aumento de la tasa de desempleo al 5.1%. El recuento de reclamantes debería aumentar en 86.3K para diciembre de 2020. Sin embargo, estos pequeños cambios halagan la devastación que COVID-19 ha tenido en la sociedad del Reino Unido.
El plan de licencia (extendido hasta abril de 2021) evita una pérdida cataclísmica de puestos de trabajo. Nueve millones están en el plan, y las estimaciones sugieren que el 30% de los empleados serían redundantes sin el apoyo, y cuatro millones de empresas podrían ser zombis sin ninguna posibilidad de supervivencia. Si las cifras de empleo / desempleo no cumplen con las previsiones, la libra esterlina podría verse presionada.
Por la tarde, se publicará el último índice de precios de la vivienda Case-Shiller. La previsión es un crecimiento anual del 8.4%, una cifra impresionante teniendo en cuenta el contexto de la pandemia. Se pronostica que la lectura de la confianza del consumidor de la Confederation Board en los EE. UU. Será de 88 para enero.
Los principales eventos del calendario para Miércoles incluir los últimos datos de inflación de Australia. El AUD podría reaccionar en las sesiones de operaciones de Sydney / Asia si la cifra no cumple o supera las previsiones por cualquier distancia. Se prevé que los pedidos de bienes duraderos (excluido el transporte) en Estados Unidos para diciembre muestren una modesta mejora hasta el 0.6%.
Más tarde en la noche, el USD puede experimentar volatilidad cuando la Reserva Federal anuncie su decisión sobre la tasa de interés, y la tasa crítica debería permanecer en el 0.25%. Los analistas y comerciantes se centrarán en la conferencia de prensa del presidente de la Fed, Jerome Powell, para establecer si se está revisando la política monetaria altamente acomodaticia.
Estados Unidos Jueves Es probable que las solicitudes semanales de desempleo continúen su sombría trayectoria. La predicción son 951 reclamaciones semanales adicionales. A menos que surja una mejora en el desempleo, es imposible predecir cuándo la economía y la sociedad de EE. UU. Se encuentran en un período sostenido de crecimiento recuperado.
Esta última cifra podría afectar el valor del USD frente a sus pares. Las ventas de casas nuevas de diciembre se informan más tarde en la sesión de Nueva York, y el pronóstico es un aumento al 2.9%, un rebote desde noviembre.
Temprano en la Viernes Por la mañana se publica una serie de datos japoneses que incluyen las últimas cifras de desempleo y producción industrial. Ambas métricas podrían revelar un ligero deterioro que podría afectar el valor del JPY frente a sus pares.
En las sesiones de Londres-Europa, se publican las últimas cifras de desempleo en Alemania, al igual que la medición del PIB del cuarto trimestre de 4. Se pronostica que el desempleo se mantendrá sin cambios en el 2020%, con el PIB del cuarto trimestre cayendo a -6.1% y la cifra interanual empeorando a -4%, lo que representa la peor lectura desde los años de la Gran Recesión. En la tarde antes y durante la sesión de Nueva York, se publican los datos de varias agencias sobre la economía de EE. UU. Los gastos personales, los ingresos personales, los salarios, las ventas de viviendas y las encuestas de Michigan ilustrarán las debilidades o fortalezas generales de la economía estadounidense.
« EUR / USD cotiza en un rango estrecho ya que el BCE mantiene la pólvora seca y no anuncia cambios en la política monetaria El plan de comercio de divisas 2-2-2 »
