14 de septiembre • Comentarios del mercado • 14827 Vistas • 4 Comentarios sobre el vuelo del dinero y sacando dientes de oro
Hay un fenómeno que está ocurriendo en toda Europa que está siendo silenciado, el tema es la fuga de dinero y pertenece a la misma caja de Pandora de temas de discusión que los gobiernos y los bancos centrales preferirían no ser parte de las 'discusiones de inversión' del almuerzo o la cena entre las masas. .
“Así que corrí a Barclays a la hora del almuerzo, saqué todo mi dinero en efectivo, compré oro viejo en las casas de empeño (¡ahora están haciendo empastes dentales!), Luego me acerqué a la casa de cambio y cambié mis billetes por ; Francs, Yen, Krone, Aussies and Loonies ... el tipo detrás del mostrador finalmente se ha detenido con el cojo "Loonies Sir?" broma ahora, creo que finalmente lo entiende ".
“Es extraño cómo insisten en la identificación del pasaporte en la tienda de dinero solo para cambiar un par de cientos de libras. Quizás esconderlo debajo de la cama no sea una buena idea, quizás la 'policía del dinero' vendrá y me despertará en medio de la noche y exigirá que se lo devuelva, o me advertirá mientras lo convierte en libras esterlinas mientras confisca todo. mi oro ... jajajaja, eso nunca sucedería ... ¿o sí? "
La fuga de dinero parece estar ocurriendo en muchos niveles, desde las instituciones bancarias hasta los panaderos, la confianza en las monedas nacionales de varios países o estados, el rendimiento de las tasas de interés ofrecidas y la seguridad general debe estar en mínimos que no se experimentaron desde la crisis bancaria de 2008-2009. El último rumor, convertir y depositar en monedas escandinavas como un refugio seguro, puede cobrar impulso, especialmente ahora que el franco suizo ha perdido (temporalmente o de otro modo) su estado de refugio seguro, mientras que el yen no puede mantener su estado de refugio perpetuamente.
De hecho, la descripción de "refugio seguro" de las monedas podría ser (en los tiempos actuales) un nombre inapropiado, las monedas podrían, a la inversa, estar en una "carrera hacia el fondo" mientras los inversores institucionales buscan las opciones "mejores de las peores" disponibles. No es que haya fe en la política del gobierno japonés, o que los inversores piensen que el banco central suizo ha ejercido una gestión excelente durante las crisis desde 2008, el yen y el franco tienen la condición de refugio porque no son euros, libras esterlinas o dólares estadounidenses.
Los bancos europeos están perdiendo depósitos en grandes franjas, la crisis de la deuda ha asustado a muchos depositantes institucionales y privados. Los depósitos en los bancos griegos han caído un 19% durante el último año, la caída de los depósitos de los bancos irlandeses ha sido espectacular, cercana al 40% durante los últimos dieciocho meses. Las empresas financieras de la UE se prestan menos entre sí, mientras que las empresas del mercado monetario de EE.UU. han reducido significativamente su exposición en la mayoría de los bancos europeos. Este comportamiento y la falta de confianza es muy significativo dado que es sintomático de los meses previos a la crisis crediticia de 2007-2009.
Si bien el BCE ha dado un paso al frente para ofrecer una ayuda de hasta 500 millones de euros, los mismos bancos están estrangulando los préstamos, intentando sentarse en la infusión adicional de liquidez mientras los depósitos se están desangrando no puede ser sostenible.
Esta falta de confianza y la fuga del dinero de los depósitos a nivel nacional no es exclusiva de los bancos griegos e irlandeses u otros bancos de PIIGS, Alemania ha experimentado una caída del doce por ciento por parte de las instituciones financieras desde 2010 y una caída del 28% desde 2008. En Francia, depósitos similares han se redujo en un 6% desde 2010 y España ha experimentado una caída del 14% desde mayo de 2010. Pero aquí hay un enigma sorprendente y una comparación de por qué, a pesar del compromiso de gobiernos como el Reino Unido y el BCE de separar el dinero minorista y de inversión, deben preocuparse por los particulares que adoptan el comportamiento de las instituciones financieras. En Italia, los depósitos minoristas solo han caído un 1% desde 2010, pero otras salidas de los depositantes institucionales se han reducido en 100 millones de euros en el mismo período, una caída del 13% confirmada por el Banco de Italia y los datos del BCE. Si los pequeños inversores adoptaran las mismas prácticas de fuga de dinero que las instituciones, el capital de los bancos podría verse seriamente sometido a pruebas. Las cifras de depósitos puramente minoristas son difíciles de corroborar, sin embargo, la sabiduría aceptada es que representan alrededor del 10% del total. Los inversores minoristas en Italia también poseen alrededor del 63% de la deuda bancaria en forma de bonos, dado que "prometen pagar" hasta un 5% frente a un promedio del 0.88% de los depósitos monetarios normales, la atracción es obvia. Sin embargo, un vuelo secular de los bancos italianos por parte de los clientes minoristas podría ser terminal.
Los bancos europeos continúan acercándose al BCE en busca de ayuda, los bancos griegos e irlandeses tomaron un total de 100 millones de euros en agosto y Portugal y España casi lo mismo. Los préstamos otorgados a cambio de bonos en esta etapa, mientras existe un posible contagio, se consideran increíblemente riesgosos y algunos comentaristas lo comparan con el estacionamiento de basura sin vertederos a la vista. Los bancos fuera de Grecia, Irlanda, Portugal y España tienen 1.7 billones de dólares en riesgo en préstamos a los gobiernos y corporaciones de esos países, así como garantías y contratos de derivados, según el Banco de Pagos Internacionales. Para cualquiera que esté un poco confundido sobre dónde radica el riesgo y cuál podría ser la píldora definitiva, ahí está la cifra y es por eso que Tim Geithner está acumulando sus millas aéreas y criticando la tarjeta American Express.
Los prestamistas griegos poseen aproximadamente 40 millones de euros de la deuda soberana de su gobierno. Si toman pérdidas del 40 por ciento o más en esos bonos, eliminarían todo el capital en poder de los bancos del país, según la Comisión Europea. Los bonos del gobierno griego ya tienen un descuento del 60 por ciento en el mercado secundario, según datos compilados por Bloomberg. Además de temer una conversión de dracmas, los griegos adinerados están sacando dinero del país para evitar que sus cuentas bancarias se conviertan en objetivos de los recaudadores de impuestos. Esta dinámica también está presente en Italia y, sin duda, ha sido una práctica silenciosa en Irlanda durante algún tiempo.
El hecho de que los prestamistas europeos hayan recurrido ahora a sacar dinero de la región podría considerarse como la traición final o irónico, dado que las instituciones confían en la Fed por encima de sus bancos emisores. El efectivo que los bancos extranjeros mantienen en la Reserva Federal de Estados Unidos se ha duplicado a $ 979 mil millones a fines de agosto desde $ 443 mil millones a fines de febrero, según los datos de la Fed. Si el BCE es cómplice de esta acción, el ciclo de traición se completa. Si el banco central tiene tanta falta de confianza en su propia moneda que está haciendo la vista gorda y fomentando activamente la huida al dólar estadounidense, que a su vez está cobrando por depósitos enormes, lo que de hecho genera tasas de interés negativas a cambio de seguridad, entonces verdaderamente se ha alcanzado un nuevo mínimo y Nadir.
Para aquellos de nosotros que no podemos transferir mil millones al banco de Mellon en Nueva York, tal vez la tienda de dinero, las casas de empeño y el colchón podrían resultar nuestros refugios seguros. Solo asegúrese de ponerse la cadena de la puerta al abrir la puerta por la noche y siempre pida una prueba de identificación.
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Vuelo de dinero y tirando de los dientes de oro
14 de septiembre • Comentarios del mercado • 14827 Vistas • 4 Comentarios sobre el vuelo del dinero y sacando dientes de oro
Hay un fenómeno que está ocurriendo en toda Europa que está siendo silenciado, el tema es la fuga de dinero y pertenece a la misma caja de Pandora de temas de discusión que los gobiernos y los bancos centrales preferirían no ser parte de las 'discusiones de inversión' del almuerzo o la cena entre las masas. .
“Así que corrí a Barclays a la hora del almuerzo, saqué todo mi dinero en efectivo, compré oro viejo en las casas de empeño (¡ahora están haciendo empastes dentales!), Luego me acerqué a la casa de cambio y cambié mis billetes por ; Francs, Yen, Krone, Aussies and Loonies ... el tipo detrás del mostrador finalmente se ha detenido con el cojo "Loonies Sir?" broma ahora, creo que finalmente lo entiende ".
“Es extraño cómo insisten en la identificación del pasaporte en la tienda de dinero solo para cambiar un par de cientos de libras. Quizás esconderlo debajo de la cama no sea una buena idea, quizás la 'policía del dinero' vendrá y me despertará en medio de la noche y exigirá que se lo devuelva, o me advertirá mientras lo convierte en libras esterlinas mientras confisca todo. mi oro ... jajajaja, eso nunca sucedería ... ¿o sí? "
La fuga de dinero parece estar ocurriendo en muchos niveles, desde las instituciones bancarias hasta los panaderos, la confianza en las monedas nacionales de varios países o estados, el rendimiento de las tasas de interés ofrecidas y la seguridad general debe estar en mínimos que no se experimentaron desde la crisis bancaria de 2008-2009. El último rumor, convertir y depositar en monedas escandinavas como un refugio seguro, puede cobrar impulso, especialmente ahora que el franco suizo ha perdido (temporalmente o de otro modo) su estado de refugio seguro, mientras que el yen no puede mantener su estado de refugio perpetuamente.
De hecho, la descripción de "refugio seguro" de las monedas podría ser (en los tiempos actuales) un nombre inapropiado, las monedas podrían, a la inversa, estar en una "carrera hacia el fondo" mientras los inversores institucionales buscan las opciones "mejores de las peores" disponibles. No es que haya fe en la política del gobierno japonés, o que los inversores piensen que el banco central suizo ha ejercido una gestión excelente durante las crisis desde 2008, el yen y el franco tienen la condición de refugio porque no son euros, libras esterlinas o dólares estadounidenses.
Los bancos europeos están perdiendo depósitos en grandes franjas, la crisis de la deuda ha asustado a muchos depositantes institucionales y privados. Los depósitos en los bancos griegos han caído un 19% durante el último año, la caída de los depósitos de los bancos irlandeses ha sido espectacular, cercana al 40% durante los últimos dieciocho meses. Las empresas financieras de la UE se prestan menos entre sí, mientras que las empresas del mercado monetario de EE.UU. han reducido significativamente su exposición en la mayoría de los bancos europeos. Este comportamiento y la falta de confianza es muy significativo dado que es sintomático de los meses previos a la crisis crediticia de 2007-2009.
Si bien el BCE ha dado un paso al frente para ofrecer una ayuda de hasta 500 millones de euros, los mismos bancos están estrangulando los préstamos, intentando sentarse en la infusión adicional de liquidez mientras los depósitos se están desangrando no puede ser sostenible.
Esta falta de confianza y la fuga del dinero de los depósitos a nivel nacional no es exclusiva de los bancos griegos e irlandeses u otros bancos de PIIGS, Alemania ha experimentado una caída del doce por ciento por parte de las instituciones financieras desde 2010 y una caída del 28% desde 2008. En Francia, depósitos similares han se redujo en un 6% desde 2010 y España ha experimentado una caída del 14% desde mayo de 2010. Pero aquí hay un enigma sorprendente y una comparación de por qué, a pesar del compromiso de gobiernos como el Reino Unido y el BCE de separar el dinero minorista y de inversión, deben preocuparse por los particulares que adoptan el comportamiento de las instituciones financieras. En Italia, los depósitos minoristas solo han caído un 1% desde 2010, pero otras salidas de los depositantes institucionales se han reducido en 100 millones de euros en el mismo período, una caída del 13% confirmada por el Banco de Italia y los datos del BCE. Si los pequeños inversores adoptaran las mismas prácticas de fuga de dinero que las instituciones, el capital de los bancos podría verse seriamente sometido a pruebas. Las cifras de depósitos puramente minoristas son difíciles de corroborar, sin embargo, la sabiduría aceptada es que representan alrededor del 10% del total. Los inversores minoristas en Italia también poseen alrededor del 63% de la deuda bancaria en forma de bonos, dado que "prometen pagar" hasta un 5% frente a un promedio del 0.88% de los depósitos monetarios normales, la atracción es obvia. Sin embargo, un vuelo secular de los bancos italianos por parte de los clientes minoristas podría ser terminal.
Los bancos europeos continúan acercándose al BCE en busca de ayuda, los bancos griegos e irlandeses tomaron un total de 100 millones de euros en agosto y Portugal y España casi lo mismo. Los préstamos otorgados a cambio de bonos en esta etapa, mientras existe un posible contagio, se consideran increíblemente riesgosos y algunos comentaristas lo comparan con el estacionamiento de basura sin vertederos a la vista. Los bancos fuera de Grecia, Irlanda, Portugal y España tienen 1.7 billones de dólares en riesgo en préstamos a los gobiernos y corporaciones de esos países, así como garantías y contratos de derivados, según el Banco de Pagos Internacionales. Para cualquiera que esté un poco confundido sobre dónde radica el riesgo y cuál podría ser la píldora definitiva, ahí está la cifra y es por eso que Tim Geithner está acumulando sus millas aéreas y criticando la tarjeta American Express.
Los prestamistas griegos poseen aproximadamente 40 millones de euros de la deuda soberana de su gobierno. Si toman pérdidas del 40 por ciento o más en esos bonos, eliminarían todo el capital en poder de los bancos del país, según la Comisión Europea. Los bonos del gobierno griego ya tienen un descuento del 60 por ciento en el mercado secundario, según datos compilados por Bloomberg. Además de temer una conversión de dracmas, los griegos adinerados están sacando dinero del país para evitar que sus cuentas bancarias se conviertan en objetivos de los recaudadores de impuestos. Esta dinámica también está presente en Italia y, sin duda, ha sido una práctica silenciosa en Irlanda durante algún tiempo.
El hecho de que los prestamistas europeos hayan recurrido ahora a sacar dinero de la región podría considerarse como la traición final o irónico, dado que las instituciones confían en la Fed por encima de sus bancos emisores. El efectivo que los bancos extranjeros mantienen en la Reserva Federal de Estados Unidos se ha duplicado a $ 979 mil millones a fines de agosto desde $ 443 mil millones a fines de febrero, según los datos de la Fed. Si el BCE es cómplice de esta acción, el ciclo de traición se completa. Si el banco central tiene tanta falta de confianza en su propia moneda que está haciendo la vista gorda y fomentando activamente la huida al dólar estadounidense, que a su vez está cobrando por depósitos enormes, lo que de hecho genera tasas de interés negativas a cambio de seguridad, entonces verdaderamente se ha alcanzado un nuevo mínimo y Nadir.
Para aquellos de nosotros que no podemos transferir mil millones al banco de Mellon en Nueva York, tal vez la tienda de dinero, las casas de empeño y el colchón podrían resultar nuestros refugios seguros. Solo asegúrese de ponerse la cadena de la puerta al abrir la puerta por la noche y siempre pida una prueba de identificación.
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