Análisis fundamental de Forex: ¿5 razones por las que no funciona?
Según Warren Buffett, análisis fundamental es el Santo Grial de los inversores. Afirmó haber amasado su fortuna usándolo. Las personas que lo veneran dan fe de la eficacia de este enfoque. Los medios de comunicación también han estado elogiándolo.
En realidad, la mayoría de los operadores de Forex no siguen el análisis fundamental. Aunque muchos de ellos comparten esta opinión, no estamos hablando aquí de expertos autoproclamados. Sin embargo, es posible que el público en general no los considere “suficientemente calificados”, por lo que es poco probable que su opinión sea tan significativa.
Este artículo tiene como objetivo explicar por qué el análisis fundamental no funciona en los mercados Forex.
Factores infinitos
Sólo hay unas pocas economías que tienen mercados financieros. Por ejemplo, el FTSE ganó mucho valor gracias a los acontecimientos económicos dentro de las fronteras de Gran Bretaña. Forex, por otro lado, es un mercado internacional. ¡Se ve afectado por los acontecimientos económicos y políticos en todo el mundo! Por lo tanto, hay infinitos factores involucrados.
Es simplemente imposible enumerar todos los factores que afectan el mercado Forex, y mucho menos rastrearlos y tomar decisiones basadas en ellos. A largo plazo, el análisis fundamental proporciona poco o ningún beneficio a los operadores de Forex porque requiere mucho tiempo y tiempo.
Datos inexactos
Los comerciantes toman decisiones basadas en la información publicada por los países. Prestan atención a los datos de desempleo, cifras de inflación, cifras de productividad, etc. Lamentablemente, los países sólo publican esta información entre tres y seis meses después de su publicación.
Como resultado, los comerciantes no pueden tomar decisiones basadas en estos datos en tiempo real, por lo que cuando llegan al mercado, ya están desactualizados, por lo que si se toman decisiones sobre datos obsoletos, se generarán pérdidas.
Datos manipulados
Los datos sobre desempleo, inflación, etc., determinan si los políticos ganan o pierden sus puestos de trabajo. El gobierno chino, por ejemplo, se ha caracterizado por manipular sus datos para conseguir inversiones extranjeras. Como resultado, tienen un gran interés en que parezca que están haciendo un buen trabajo.
Los mercados Forex tienen auditores para garantizar que el público reciba datos precisos. Sin embargo, no existen tales requisitos para los mercados Forex, por lo que se produce manipulación de datos. Además, existe mucha inconsistencia en cuanto a cómo se calculan estas cifras en los diferentes países. En pocas palabras, el análisis fundamental basado en datos fundamentalmente erróneos es malo.
El mercado siempre reacciona exageradamente
El mercado Forex siempre reacciona rápidamente y exagera, y las monedas que podrían haberse considerado infravaloradas si el análisis fundamental fuera capaz de respaldarlas de alguna manera se disparan hacia la cima. El mercado Forex corre en una espiral de codicia y miedo.
El valor fundamental de una moneda es simplemente un número libresco, ya que el mercado reacciona ferozmente cuando la moneda está sobrevaluada o subvaluada. No es que el valor de la moneda vaya a estabilizarse en ese número en algún momento en el futuro. Además, los fundamentos de las monedas cambian constantemente.
A diferencia de las empresas, los países no son estáticos en cuanto a sus fundamentos. Dado que es posible que el mercado nunca se establezca realmente en lo que los analistas fundamentales llaman el "punto de equilibrio" para sus operaciones, utilizar un número teórico como base puede no ser la mejor idea.
Momento no revelado
Tomémonos un momento para pensar en lo que se necesitaría para descifrar el complejo código del mercado Forex. Como resultado de su investigación, llegó a la conclusión de que el euro está sobrevalorado en comparación con el dólar. En consecuencia, el euro debería perder valor frente al dólar para corregirse. Sin embargo, la pregunta clave es cuándo se producirá este descenso. Nadie sabe cuándo sucederá.
Como regla general, el análisis fundamental mostrará monedas sobrevaloradas o infravaloradas. Sin embargo, la mayoría de las apuestas en Forex se realizan con apalancamiento. Las operaciones apalancadas tienen una fecha de vencimiento y no pueden mantenerse durante décadas.
Resumen Final
En otras palabras, perderá dinero incluso si realiza una apuesta fundamentalmente correcta en el momento equivocado debido a los cargos por intereses y las pérdidas acumuladas a valor de mercado. Probablemente tendrá que deshacer su posición y contabilizar las pérdidas cuando se acumulen los cargos por intereses y las pérdidas a valor de mercado. Por el contrario, si simplemente se evitara el apalancamiento para que mantener las apuestas durante “décadas” se convirtiera en una opción, las ganancias y pérdidas porcentuales serían tan pequeñas que realizar un análisis fundamental no tendría sentido.
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