Kompreno de Pozitiva Atendo pri Forex-Komercado
Inter la centoj da komercaj libroj haveblaj apenaŭ iam diskutas la temo pri monadministrado, la superrega enhavo de komercaj libroj kutime konsistas el strategioj, ŝablonoj, formuloj .. Ĉi tiu enhava ŝablono ripetiĝas en forex-komercaj forumoj. Rigardu atente la vizitantajn nombrojn en la subforumaj kategorioj kaj vi rapide malkovros, ke la ĉefa fokuso estas strategioj kaj teknikoj, la subforumoj pri monadministrado havas virtualan falherbon. Tamen, kiel parto de efika monadministrado kaj disciplino de borsisto, kompreno pri atendo estas gravega.
Kio estas atendo?
Atendo estas la averaĝa kvanto, kiun vi povas atendi gajni (aŭ perdi) per riska unuo de valuto. Jen la formulo por atendado:
Atendo = (Probablo de Venko * Meza Venko) - (Probablo de Perdo * Meza Perdo)
Ni uzos eŭrojn en la ekzemploj, kiujn ni elektas, por pruvi, kio estas atendo kaj kiel ĝustigi ĝin povas helpi vian profitecon. Sed unue jen du respektataj aŭtoroj kaj ekonomiistoj pensas pri atendo;
D-ro Van K. Tharp:
Via komerca sistemo devas havi pozitivan atendon kaj vi devas kompreni, kion tio signifas. La natura antaŭjuĝo, kiun havas plej multaj homoj, estas elekti sistemojn kun alta probablo kun alta fidindeco. Ni ĉiuj ricevas ĉi tiun antaŭjuĝon, ke vi devas pravi. Ni instruas nin en la lernejo, ke 94 procentoj aŭ pli bone estas A kaj 70 aŭ malpli estas fiasko. Nenio sub 70 estas akceptebla. Ĉiuj serĉas altajn fidindajn enirajn sistemojn, sed ĝia atendo estas la ŝlosilo. Kaj la vera ŝlosilo de atendo estas kiel vi eliras el la merkatoj ne kiel vi eniras. Kiel vi profitas kaj kiel vi eliras el malbona pozicio por protekti viajn aktivaĵojn. La atendo estas vere la kvanto, kiun vi enspezos averaĝe po dolaro riskita. Se vi havas metodaron, kiu riskas vin 50 cendojn aŭ pli bonan por dolaro, tio estas bonega. Plej multaj homoj ne faras. Tio signifas, se vi riskas $ 1,000, kiujn vi gajnos averaĝe $ 500 por ĉiu komerco - tio estas averaĝe gajnantoj kaj malgajnintoj kune.
Nassim Taleb:
En iuj strategioj kaj vivaj situacioj, oni diras, oni ludas dolarojn por gajni sinsekvon de groŝoj. En aliaj oni riskas sinsekvon de groŝoj por gajni dolarojn. Dum oni pensus, ke la dua kategorio pli allogos investantojn kaj ekonomiajn agentojn, ni havas superfortan ateston pri la populareco de la unua.
Kalkulo de atendoj:
- Venka procento 6%
- Venka imposto 60%
- Perdo-procento 4%
- Perdofteco 40%
La atendo do estas 2.0% per komerco, aŭ (6% x 60%) - (4% x 40%).
Sekve, laŭ averaĝa komerco, 2% de la komercita mono estas profito. Nun, ĉe unua inspektado, kiu eble ne legas kiel deca reveno. Se via averaĝa komerco estas 10,000 € tiam 2% estas 200 € profito por ĉiu komerco. Tamen, se vi havas 300 komercojn jare, tiam vi havas € 60,000-profiton jare kun averaĝa komerco de nur € 10,000. Ĉi tio eĉ ne inkluzivas profitojn, se vi decidas kunmeti ĉiun komercon.
Eksperimentante la "atendan formulon", komercistoj rapide ekkomprenas, ke neniu ununura aro de "nombroj" donas pozitivan atendon, sed ekzistas senfina nombro da aroj do (teorie) ekzistas senfina nombro da komercaj sistemoj, kiuj povus estu profita. Tiun lastan frazon malfacilas kompreni multaj komercistoj (novuloj kaj spertuloj) dum ĝi disŝiras unu el la ŝtofoj de komercado - sistema / mekanika komercado. La atendmodelo sugestas ke eĉ hazardaj sistemoj povas esti profitodonaj se la monadministrado estas sana. La atendmodelo ankaŭ povas efiki al alia komerca kredo; eblas disvolvi sistemojn uzante atendan kaj pozician grandecon (ĝenerala risko) kiel la bazajn fundamentojn, kie la halta perdo estas pli granda ol la profita celo. La haltiga perdo povus efektive esti rigardata kiel redunda, se via profito-espero estas pozitiva.
Ni povus uzi relativajn ekstremojn, metante 20% -haltan perdon kaj 5% -profitan celon kaj aperigi 2% -atendon, se la venka imposto estas sufiĉe alta. Venkokurzo de 88% en ĉi tiu ekzemplo donus 2.0%, la rezulto de (5% x 88%) - (20% x 12%). Vi povus sperti pozitivan atendon kun tre malaltaj gajnokvotoj.
Unu el la pli famaj atendaj nombroj devenas de la sistemo CAN SLIM. CAN SLIM rilatas al la sep-eĝa mnemoniko diskonigita de la usona ĵurnalo Investor's Business Daily, kiu asertas esti kontrola listo de la karakterizaĵoj, kiujn agoj emas dividi antaŭ iliaj plej grandaj gajnoj. Ĝi estis disvolvita de la redaktoro de Investor Business Daily William O'Neil, kiu laŭdire gajnis plurajn centojn da milionoj da dolaroj per konsekvenca uzado de sia aliro.
Mnemoniko:
La sep partoj de la mnemoniko estas jenaj:
C signifas Nuntempajn enspezojn. Por akcio, aktualaj enspezoj devas ĝis 25%. Aldone, se enspezoj plirapidiĝas en la lastaj trimonatoj, ĉi tio estas pozitiva prognozo.
A signifas Jarajn enspezojn, kiuj devas pliigi 25% aŭ pli en ĉiu el la lastaj tri jaroj. Jara rendimento pri egaleco devas esti 17% aŭ pli
N signifas Novan produkton aŭ servon, kiu rilatas al la ideo, ke kompanio devas havi novan bazan ideon, kiu nutras la enspezan kreskon vidatan en la unuaj du partoj de la mnemoniko. Ĉi tiu produkto estas tio, kio permesas al la stoko eliri el taŭga diagramo de siaj pasintaj enspezoj por permesi al ĝi daŭre kreski kaj atingi novan altan prezon. Rimarkinda ekzemplo pri tio estas iPod de Apple Computer.
S signifas Provizon kaj postulon. Indekso de la postulo de akcio videblas per la komerca volumo de la akcioj, precipe dum prezaltiĝoj.
L ĉu signifas Gvidanto aŭ malfrua? O'Neil sugestas aĉeti "la ĉefajn akciojn en ĉefa industrio". Ĉi tiu iom kvalita mezurado povas esti pli objektive mezurita per la Relativa Preza Forta Taksado (RPSR) de la akcioj, indekso desegnita por mezuri la prezon de akcioj dum la pasintaj 12 monatoj kompare al la resto de la merkato surbaze de la S&P 500 aŭ la TSE 300 dum difinita tempodaŭro.
I signifas Institucian sponsoradon, kiu rilatas al la posedo de la akcioj fare de investaj fondusoj, precipe en la lastaj kazernoj. Kvanta mezuro ĉi tie estas la Akumula / Distribua Taksado, kiu estas mezurilo de reciproka fondusa agado en aparta akcio.
M signifas Merkatajn indeksojn, precipe la Dow Jones, S&P 500 kaj NASDAQ. Dum la tempo de investado, O'Neil preferas investi dum tempoj de definitivaj altaj tendencoj de ĉi tiuj tri indicoj, ĉar tri el kvar akcioj emas sekvi la ĝeneralan merkatan modelon.
Se ni uzas la haltajn kaj celajn nombrojn de O'Neil de 8% kaj 20% kaj lian publikigitan gajnokvoton de 30%, la atendo povas esti kalkulita kiel: (20% x 30%) - (8% x 70%) aŭ + 0.4%. Dum periodo de tempo ĉiu el liaj komercoj havas atendon de 0.4%. Dum vidante ĝin, 0.4% ROI ŝajnas esti modesta reveno per komerco se 100% konfido ekzistas en ĉi tiu metodo, tiam la profita potencialo estas amasa.
Atendo devas esti pozitiva, se vi volas profiti kun la tempo. Neniam uzu sistemon kun nula aŭ negativa atendo, vi ne povas venki. Vi ne enspezos multan monon krom se vi havos multajn ŝancojn por komerci, kvankam CAN SLIM de O'Neil eble limigas, ĉar ĝi estas pli akcia rilata ol forex, ne ekzistas tiaj limigoj pri forex-paroj. Scii kiel krei metodon, (almenaŭ surpapera), kun pozitiva atendo estas unu afero, sed se ni disvolvos sistemon kun 8% -atendemo kaj la sistemo donus nur unu komercon jare, ĝi ne estus interŝanĝebla. Se ni havus metodon, kiu donis 0.2% per komerco kaj tiu sistemo generus 1,000 komercojn jare 1,000 fojojn, 0.2% fariĝus tre serioza mono en tre mallonga tempo.
« Kiam la Arbo Falas, la Simioj Disiĝas - 树倒猢狲散 Fali sur vian glavon estas nur la pasinta jarcento »
