Se Arbo Falas en la Arbaro kaj Neniu Ĉirkaŭe Aŭdas Ĝin, Ĉu Ĝi Sonas?

14 okt. • Merkataj Komentoj • 12269 Vidoj • 1 Komento sur Se Arbo Falas en la Arbaro kaj Neniu Ĉirkaŭe Aŭdas Ĝin, Ĉu Ĝi Sonas?

"Se arbo falas en arbaro kaj neniu aŭdas ĝin, ĉu ĝi sonas?" estas legenda filozofia pens-eksperimento, kiu starigas demandojn pri observado kaj kono de realo. Ĉu io povas ekzisti sen esti perceptita? Ĉu sono estas nur sono, se iu aŭdas ĝin? La plej tuja filozofia temo, kiun enkondukas la enigmo, implikas la ekziston de la arbo (kaj la sono, kiun ĝi produktas) ekster homa percepto. Se neniu estas ĉirkaŭ; vidi, aŭdi, tuŝi aŭ flari la arbon, kiel oni povus diri, ke ĝi ekzistas? Kion diri, ke ĝi ekzistas, kiam tia ekzisto estas nekonata?

La eksperimento estas ofte diskutita tiamaniere; Se arbo falus sur insulon, kie ne estis homoj, ĉu estus ia sono? La respondo estas ne donita, ke sono estas la sento ekscitita en la orelo kiam la aero, aŭ alia medio estas ekmovita. Ĉi tio starigas la demandon ne el filozofia vidpunkto, sed el pure scienca vidpunkto. Sono estas vibrado, transdonita al niaj sentoj per la mekanismo de la orelo, kaj rekonita kiel sono nur ĉe niaj nervaj centroj. La falo de la arbo aŭ ajna alia perturbo produktos vibradon de la aero. Se ne estas oreloj por aŭdi, ne estos sono. Ene de la homplena arbaro de merkataj informoj, per kiuj ni estas kontinue bombarditaj ĉiutage, ĉu povus esti sonoj de falantaj arboj, kiujn ni ne aŭdas? La referencoj al la merkata kraŝo de 2008-2009 finiĝis dum la pasintaj monatoj; la PIIGS, la ŝuldkrizo de Eŭrozono kaj ĝiaj kontaĝaj ebloj, malpligrandigi la usonan kreditrangigon, daŭrajn bankfiaskojn en Usono, (dek kvin ekde aŭgusto 2011), la aĉa komercisto de Soc Gen, la malaltiĝoj de francaj bankaj kreditoj, senlaboreco restas obstine alta , MPC de la UK BoE okupiĝanta pri plia rondo de QE..La listo estas senfina koncerne la nunan ekonomian malbonfarton kaj tamen malgraŭ ĉi tiu amasego da negativeco la merkatoj, precipe la akciaj merkatoj, deviigis la aferojn kaj restis ĉe niveloj, kiuj ( kvankam ankoraŭ submetitaj) estas nenie proksimaj al la plej malaltaj de la 9a de marto 2009 kiam la industria mezumo Dow Jones (INDU) fermiĝis ĉe 6547.05, ĝia plej malalta punkto ekde la 25a de aprilo 1997. La klasika pozicio-komerco V formis prezon "reakiro" poste estis mirinda. Uzante nian klasikan retrospegulon estis evidente, ke la timo estis troigita kaj la plej multaj tutmondaj merkatoj estis supervenditaj, la amaskunveno poste estis same sensacia. Sen dubo zirp, sav-savadoj, helpitaj bankrotoj en Usono (nomitaj antaŭpakitaj savoj en la UK) kaj preterpasoj de QE por "savi la sistemon" helpis la Dow Jones-reakiron al pli ol 11,000 komence de 2010. La tutmonda kraŝo de 2008-2009 estis ekigita fare de la Lehman Bros. kolapso, reviziisma kaj selektema memoro indikas ke Lehman estis la kialo. Tamen tio ignoras la ŝokon, kiun la merkato suferis la antaŭan jaron kun Bear Stearns. Mi spertis strangan eventon, kiam Bear Stearns komencis ĝian malkreskon. Mi feriis kun mia familio en Kefalonia Grekio en la momento de ĝia koratako, kvazaŭ la antikvaj grekaj dioj "brumis" la sistemon, la ATM-sistemo sur la insulo falis. La kialo donita en la vespero estis ke proksime de la insulo, aŭ la ĉeftero, estis eta tertremo. Poste tiun vesperon, dum legante pri la situacio de Bear Stearns ĉe retkafejo, mi ja scivolis, en iu hazarda turno, ĉu ni atingis ia 'inklinan punkton'. Ĉu "ni" simple mankis mono?

La 22-an de junio 2007, Bear Stearns promesis garantian prunton ĝis 3.2 miliardoj da dolaroj por "savi" unu el siaj fondusoj, la High-Grade Structured Credit Fund de Bear Stearns, dum li intertraktis kun aliaj bankoj pruntedoni monon kontraŭ garantio por alia fonduso , la Urs-Stearns-Altkvalita Strukturita Kredita Plibonigita Levita Fondaĵo. La okazaĵo estigis zorgon pri kontaĝo, ĉar Bear Stearns povus esti devigita likvidi siajn CDO-ojn, kaŭzante markadon de similaj aktivaĵoj en aliaj biletujoj. Dum la semajno de la 16-a de julio, 2007, Bear Stearns malkaŝis, ke la du subkvalitaj heĝfondusoj perdis preskaŭ ĉion el sia valoro meze de rapida malkresko en la merkato de subkvalitaj hipotekoj. Tiutempe Bear Stearns estis tutmonda investbanko kaj valorpaperkomerco kaj kurtaĝo, ĝis ĝia vendo al JPMorgan Chase en 2008 dum la tutmonda financkrizo kaj recesio. Bear Stearns estis implikita en valorpaperado kaj eldonis grandajn kvantojn da valorpaperaj valorpaperoj, kiuj koncerne hipotekojn estis iniciatitaj fare de Lewis Ranieri, "la patro de hipotekaj valorpaperoj". Ĉar investantperdoj pliiĝis en tiuj merkatoj en 2006 kaj 2007, la firmao fakte pliigis ĝian malkovron, aparte la hipotek-apogitaj aktivaĵoj kiuj estis centraj al la subkvalita hipotekkrizo. En marto 2008, la Federacia Rezerva Banko de New York disponigis krizprunton por provi deturni subitan kolapson de la firmao. La firmao ne povus esti ŝparita kaj estis vendita al JP Morgan Chase por 10 USD per akcio, prezo multe sub sia antaŭ-krizo 52-semajna maksimumo de 133.20 USD per akcio, sed ne tiel malalte kiel la 2 USD per akcio origine interkonsentita de Bear Stearns. kaj JP Morgan Chase. La kolapso de la firmao estis preludo al la risktraktaddisfandiĝo de la Wall Street investbankindustrio en septembro 2008, kaj la posta tutmonda financkrizo kaj recesio. En januaro 2010, JPMorgan ĉesis utiligi la Bear Stearns-nomon. Bear Stearns estis la sepa plej granda valorpaperfirmao laŭ totala kapitalo. En la 30-an de novembro 2007, Bear Stearns havis ŝajnajn kontraktokvantojn de ĉirkaŭ 13.40 duilionoj USD en derivaj financaj instrumentoj, de kiuj 1.85 duilionoj USD estis listigitaj futuraĵoj kaj opciokontraktoj. Krome, Bear Stearns portis pli ol 28 miliardojn USD en "nivelo 3" aktivaĵoj en siaj libroj ĉe la fino de fiska 2007 kontraŭ neta akcipozicio de nur 11.1 miliardoj USD. Ĉi tiuj 11.1 miliardoj USD subtenis 395 miliardojn USD en aktivoj, kio signifas levilproporcion de 35.5 al 1. Ĉi tiu tre ekspluata bilanco, konsistanta el multaj nellikvaj kaj eble senvaloraj aktivoj, kaŭzis la rapidan malpliiĝon de investanto kaj pruntedoninto fido, kiu finfine forvaporiĝis kiam ili estis devigitaj voki la Novjorkan Federacian Rezervon por eviti la minacan kaskadon de kontraŭpartio. risko kiu rezultus el devigita likvidado. La fakto, ke Bear Stearns kaŭzis masivan koratakon al la sistemo en 2007, tio devus esti rezultinta en demandojn estantajn demanditajn koncerne la solveblajn kaj investajn metodojn de ĉiuj bankoj, sed tiujn demandojn pri la ĝenerala solveco kaj labormekaniko de la tutmonda. financa sistemo ne vere manifestiĝis ĝis 2008, devus esti singarda averta signo kaj antaŭsigno de kio povas esti en ludo nun sub la surfaco. Ĉi tiu lasta merkata koratako suferita en aŭgusto-septembro povus pruvi esti la komenco de multe pli malbonaj krizoj ol la subkvalita krizo suferita en 2008-2009. Tamen simile ĉi tio povus esti la komenco de malimplikado de eventoj, kiuj povas daŭri iom da tempo por ĝisfunde hemoragi tra la sistemo. Sed laŭ rektaj komparoj ni estas ĉe la stadio de Bear Stearns nun kaj ne Lehman bros. Do kie estas nia 'Bear Stearns'? Nu, ĝi ne estas tiel simpla kaj kiel pruvite ili estis simple la kanario en la karbominejo, kiu estis obtuza antaŭ ol ĝia pepa kanto fariĝis tro laŭta. Tamen, se ni konsideras nian bankan sistemon kiel la hepaton de tutmondaj financaj operacioj; organo, kiu havas multajn gravajn kaj kompleksajn funkciojn: sintezi, metaboligi, formi kaj sekrecii galon, sekrecii potenciale malutilajn produktojn kaj ĝenerale purigi la sistemon, tiam estas multaj avertaj signaloj venantaj de la banksistemo sugestante kelkajn arbojn en la arbaro estas falontaj. Flankenirante la demandojn pri solveco de la francaj bankoj, ni lastatempe spertis Dexia, kiu, kiel cirka spektakla agado en pasinta viktoria epoko, estis rapide repakita, fermita kaj translokita al la sekva urbo antaŭ la infanoj de la paroĥo tro timiĝas. Sed imagi, ke Dexia estas izolita kazo, etendas la kredindecon de la banka sistemo kaj la kredindecon de tiuj korpoj, kiuj trovis ĝin kontraŭstari al lastatempaj streĉaj provoj, ĝis streĉaj limoj. Malgraŭ la nervozaj merkatoj de Dexia, lastatempe spertis mallongajn vendajn malpermesojn de financaj akcioj, alian ŝmiraĵon "reen al la estonteco", kiu ne funkciis en 2008-2009. Hodiaŭ ni ekscias, ke UniCredit, la itala banko, havis siajn akciojn suspenditaj post nur 7.5% falo. Ne la falo maltrankviligas la merkatojn, nek la kontaĝo aŭ domeno-efekto, ĉar male al Bear Stearns ĉi tio ne estas la banka sistemo, kiu temas, ĉi tio estas krizo de suverena ŝuldo, kiu pridubas la solvecon de nacioj, ne. individuaj bankoj kaj jen ĉi tiu situacio estas radikale malsama al 2008-2009. Tamen, se Bear Stearns estis la antaŭsigno por Lehman, ĉu Grekio povus esti la heroldo por pli grandaj suverenaj defaŭltoj?

komentoj pri forex-merkatousona kreditrangigo

« Ĉu Malespero Povas Konduki Inspiron? Tridek Ok Paŝoj sur la Serpentoj kaj Ŝtupetaroj de Komerca Sukceso »