Τι είναι το VIX και πώς να συναλλάσσομαι με αυτό;
Το VIX είναι ανεπίσημο για το Chicago Board of Options Exchange Market Index (CBOE). Ο δείκτης μεταβλητότητας ονομάζεται επίσης «δείκτης φόβου». Είναι το κυρίαρχο εργαλείο συναλλαγών στη χρηματοπιστωτική αγορά. Χρησιμοποιείται επίσης συχνά από εμπόρους μετοχών και δικαιωμάτων προαίρεσης.
Τι είναι το VIX;
Ο δείκτης μεταβλητότητας μετρά τον τρόπο με τον οποίο οι τιμές υφίστανται ξαφνικές και απρόβλεπτες κινήσεις στην αγορά. Το CBOE VIX, ειδικότερα, τα μέτρα υποδηλώνουν αστάθεια. Δεν είναι ένα ποσοστό, αλλά μπορεί να θεωρηθεί ένα για την κατανόησή μας.
Το VIX μετρά τις χρηματιστηριακές τιμές με 30 ημέρες έως τη λήξη, με βάση τα δικαιώματα προαίρεσης του δείκτη S&P 500 (SPX) στις Ηνωμένες Πολιτείες.
Για να το θέσω με απλούστερους όρους, μετράει πόσες διακυμάνσεις θα έχει μια αγορά τους επόμενους δώδεκα μήνες. Αυτό γίνεται αφού αναλυθεί η διαφορά μεταξύ των σημερινών αγορών του δείκτη S&P 500 και των τιμών των δικαιωμάτων προαίρεσης αγοράς.
Το δικαίωμα πώλησης είναι ένα συμβόλαιο προαίρεσης όπου ο αγοραστής έχει το δικαίωμα να αγοράσει μετοχές μέσα σε συγκεκριμένο χρόνο και σε συγκεκριμένη τιμή. Ένα δικαίωμα αγοράς είναι το ίδιο με το δικαίωμα πώλησης, αλλά ο αγοραστής πουλά συγκεκριμένο απόθεμα αντί να το αγοράσει.
Τι είναι η μεταβλητότητα;
Η μεταβλητότητα είναι μια μέτρηση για την τυπική απόκλιση των τιμών της αγοράς σε βάθος χρόνου. Μπορούμε να θεωρήσουμε τη μεταβλητότητα ως μέτρηση για την αβεβαιότητα της αγοράς. Συγκεκριμένα, είναι η σχετική αστάθεια των τιμών.
Μπορούμε να χρησιμοποιήσουμε τη μεταβλητότητα για να προσδιορίσουμε τη συχνότητα και το μέγεθος των αλλαγών των τιμών με την πάροδο του χρόνου. Χαμηλή αστάθεια σημαίνει λιγότερο δραστικές κινήσεις τιμών.
Μπορούμε να ερμηνεύσουμε την πραγματοποιηθείσα αστάθεια ή τις ιστορικές αλλαγές τιμών μέσω της αστάθειας. Μπορούμε επίσης να προβλέψουμε τη μελλοντική αστάθεια χρησιμοποιώντας τις τιμές των δικαιωμάτων προαίρεσης.
Πώς υπολογίζεται το VIX;
Με τη ομαδοποίηση των σταθμισμένων τιμών του S&P 500 Index, οι προσφορές και οι κλήσεις για μια ποικιλία τιμών μετρώνται από τον δείκτη VIX. Κατά τον υπολογισμό του VIX, λαμβάνουμε τις σχετικές τιμές ως ενδιάμεσα σημεία των τιμών επιλογής SPX σε πραγματικό χρόνο (προσφορά / ερώτηση).
Ένα VIX 30 σημαίνει ότι η μεταβλητότητα είναι 30 % στο SPX. Το VIX θα αυξηθεί εάν το δικαίωμα πώλησης αυξηθεί και θα πέσει εάν το δικαίωμα αγοράς βρίσκεται σε πιο σημαντική λειτουργία. Ο χαμηλός φόβος σημαίνει επίσης μια πιο εφησυχαστική αγορά.
Πώς χρησιμοποιείται το VIX;
Το VIX παρέχει σε εμάς, τους συμμετέχοντες στην αγορά, την αναμενόμενη αστάθεια 30 ημερών του χρηματιστηρίου των ΗΠΑ. Μπορούμε να υποθέσουμε ότι ο δείκτης S&P 500 θα είναι πιο ασταθής εάν το VIX εμφανίσει γραφική άνοδο.
Εάν μια τιμή είναι μεγαλύτερη από 30, μπορούμε με ασφάλεια να υποθέσουμε ότι πρόκειται για μια ευμετάβλητη αγορά. Ομοίως, μια τιμή κάτω από 20 απεικονίζει μια σταθερή αγορά.
Όπως αναφέρθηκε προηγουμένως, το VIX είναι επίσης ο δείκτης φόβου. Έτσι, ένα υψηλότερο VIX σημαίνει περισσότερος φόβος και ένα χαμηλότερο VIX σημαίνει χαμηλότερο φόβο.
Πότε και πού εμπορεύεται το VIX;
Το VIX μας δίνει τη δυνατότητα να αναπαράγουμε την έκθεση αστάθειας με διάφορες επιλογές SPX. Μας επέτρεψε να δημιουργήσουμε εμπορεύσιμα χαρακτηριστικά και επιλογές VIX. Δεν είναι, ωστόσο, εμπορεύσιμο από μόνο του.
Το VIX μπορεί να υπολογιστεί και να δημοσιευτεί αρκετά γρήγορα ώστε να παρέχει ακριβείς πληροφορίες χρονικής μεταβλητότητας όταν χρειάζεται.
Έχουμε επίσης εβδομαδιαίες και μηνιαίες επιλογές λήξης VIX κατά τις κανονικές ώρες συναλλαγών και περιορισμένες ώρες συναλλαγών στις ΗΠΑ και παγκοσμίως, αντίστοιχα.
Η κατώτατη γραμμή
Όταν το VIX μειώνεται, υποδεικνύοντας την πιθανότητα μεγαλύτερης σταθερότητας στη χρηματιστηριακή αγορά, μπορεί να είναι πιο επωφελές να επικεντρωθείτε σε μεμονωμένες μετοχές ή άλλα ριψοκίνδυνα περιουσιακά στοιχεία που μπορεί να τα πάνε καλά σε περιόδους ανάπτυξης.
« Πώς να ανταλλάξετε το μοτίβο ρολό σούσι; Πώς να ανταλλάξετε το μοτίβο αντιστροφής του Pin Bar; »
