ΕΒΔΟΜΑΔΑ ΑΓΟΡΑ SNAPSHOT 7/12 - 11/12 | Η ΣΥΛΛΟΓΗ Δολ ΗΠΑ κατά τη διάρκεια της πανδημίας είναι μια ιστορία που χρειάζεται περισσότερη έκθεση
Αρκετοί παράγοντες κυριάρχησαν στην εβδομάδα διαπραγμάτευσης που έληξε στις 4 Δεκεμβρίου. Ο Covid και η αισιοδοξία των εμβολίων, του Brexit, των νεκρών της κυβέρνησης Trump, και ενθάρρυναν τις συζητήσεις από τις κεντρικές τράπεζες και τις κυβερνήσεις. Αυτά είναι σε εξέλιξη μακροοικονομικά ζητήματα που πιθανότατα θα υπαγορεύσουν τις τάσεις και τα μοτίβα που βλέπουμε στα διαγράμματα συναλλάγματος και τα χρονικά διαστήματα τις επόμενες ημέρες και εβδομάδες.
Η επίδραση του Covid στις αγορές μετοχών
Παρά την ευφορία του εμβολίου που αναπτύχθηκε κατά τη διάρκεια της εβδομάδας, διάφορες κυβερνήσεις παλεύουν με την πρόκληση να διανείμουν τα εμβόλια χωρίς να επηρεάζουν τη δραστικότητα. Το φάρμακο της Pfizer είναι αποτελεσματικό μόνο στους -70c, οπότε η μεταφορά ενός τέτοιου μη δοκιμασμένου φαρμάκου μέσω μιας αλυσίδας εφοδιασμού έως ότου φτάσει στο χέρι κάποιου αντιπροσωπεύει μια υλικοτεχνική εργασία που δεν είχε αναληφθεί προηγουμένως. Επίσης, δεν γνωρίζουμε εάν το εμβόλιο αποτρέπει την ασυμπτωματική μεταφορά ή πόσο διαρκεί.
Οι ΗΠΑ κατέγραψαν σχεδόν 3,000 θανάτους και 200,000 θετικά περιστατικά κάθε μέρα τις τελευταίες ημέρες και οι ειδικοί προβλέπουν ότι αυτοί οι αριθμοί θα επιδεινωθούν εκτός εάν οι ΗΠΑ υιοθετήσουν μια ενοποιημένη υποχρεωτική πολιτική για τη μάσκα. Χωρίς αυτό το μέτρο, η χώρα αντιμετωπίζει πάνω από 450 χιλιάδες θανάτους έως την 1η Μαρτίου, σύμφωνα με την προβολή του Πανεπιστημίου John Hopkin. Ο Τζο Μπάιντεν προτείνει μια πολιτική 100 ημερών για τη μάσκα μετά τα εγκαίνιά του.
Ανεξάρτητα από τον θάνατο του Covid και τους αριθμούς των περιπτώσεων που φτάνουν σε υψηλά επίπεδα ρεκόρ, οι δείκτες μετοχών των ΗΠΑ έχουν προχωρήσει, κερδίζοντας ρεκόρ. Δεν υπάρχει μυστήριο γιατί η Γουώλ Στρητ ανθίζει ενώ η Κεντρική Οδό καταρρέει. τα φορολογικά και νομισματικά κίνητρα που κλειδώνονται στις αγορές. Δεν υπάρχουν ενδείξεις ανατροπής. είκοσι πέντε εκατομμύρια Αμερικανοί ενήλικες λαμβάνουν επί του παρόντος παροχές εκτός εργασίας, αλλά οι αγορές έχουν υψηλά ρεκόρ.
Η πτώση του USD φαίνεται να μην έχει τέλος
Το δολάριο ΗΠΑ υποχώρησε δραματικά τις τελευταίες εβδομάδες. Τόσο η κυβέρνηση Trump όσο και η εισερχόμενη κυβέρνηση Biden είναι απίθανο να αντιμετωπίσουν αυτό το ζήτημα.
Το ασθενέστερο δολάριο έχει ένα κρίσιμο όφελος. καθιστά τις εξαγωγές φθηνότερες, το αντίθετο είναι ότι ο πληθωρισμός αυξάνεται, αλλά σε ένα περιβάλλον ZIRP (πολιτική μηδενικού επιτοκίου) ο πληθωρισμός πρέπει να ελέγχεται.
Το καταρρέον δολάριο είναι μια αναπόφευκτη συνέπεια των ερεθισμάτων των τρισεκατομμυρίων δολαρίων που η Fed και η κυβέρνηση των ΗΠΑ ανέλαβαν να αναζωογονήσουν μια κακοποιημένη οικονομία Covid. Εάν το Κογκρέσο και η Γερουσία μπορούν τελικά να εγκρίνουν μια άλλη δόση διέγερσης κατά την επόμενη εβδομάδα, μπορούμε να περιμένουμε το δολάριο να παραμείνει αδύναμο.
Κατά τη διάρκεια της συνεδρίασης του Λονδίνου την Παρασκευή το πρωί, ο δείκτης δολαρίου (DXY) διαπραγματεύτηκε κοντά στο επίπεδο στα 90.64. Όταν έχετε κατά νου ότι ο δείκτης διατηρεί μια θέση κοντά στα 100 τα τελευταία χρόνια, η κατάρρευση γίνεται μετρήσιμη. Το DXY είναι κοντά στο -6% ετησίως και κάτω -1.29% την εβδομάδα.
Η αξία σε δολάρια ΗΠΑ έναντι του ευρώ μετρά επίσης την έλλειψη επιθυμίας να κρατήσει δολάρια. Και αξίζει να σημειωθεί ότι η ΕΚΤ εφαρμόζει πολιτικές ZIRP και NIRP, οι οποίες δεν πρέπει να χαρακτηρίζουν το ευρώ ως επιλογή ασφαλούς καταφυγίου. Το EUR / USD σημείωσε άνοδο 0.13% την πρωινή συνεδρία. αυξάνεται 2.93% μηνιαίως και 8.89% ετησίως.
Στο 1.216, το ζεύγος νομισμάτων με τις περισσότερες συναλλαγές διαπραγματεύεται σε επίπεδο που δεν φαίνεται από τον Απρίλιο-Μάιο του 2018. Όταν παρατηρείται σε ημερήσιο γράφημα, η τάση είναι ορατή από τα τέλη Νοεμβρίου και οι επενδυτές swing θα πρέπει να παρακολουθούν προσεκτικά την κατάσταση ίσως προσαρμόζοντας οι τελικές στάσεις τους για να διασφαλίσουν ότι θα κερδίσουν ένα ποσοστό των κερδών.
Το επικείμενο Brexit δεν έχει χτυπήσει ακόμα την αξία της στερλίνας
Το Ηνωμένο Βασίλειο απέχει πλέον 27 ημέρες από την έξοδο από το εμπορικό μπλοκ της ΕΕ των 27 εθνών, και παρά το γεγονός ότι η κυβέρνηση του Ηνωμένου Βασιλείου προωθεί την προπαγάνδα για την εξοικονόμηση προσώπου της τελευταίας στιγμής, παραμένει ένα απλό γεγονός. το Ηνωμένο Βασίλειο χάνει την πρόσβαση στην ενιαία αγορά. Οι άνθρωποι, τα αγαθά, τα χρήματα και οι υπηρεσίες δεν θα μπορούν πλέον να μετακινούνται χωρίς χρέωση και χωρίς τιμολόγια.
Οι αναλυτές και οι σχολιαστές της αγοράς πρέπει να πάρουν τα μάτια τους από τα διαγράμματά τους και να κατανοήσουν το πρακτικό χάος που θα προκύψει από την 1η Ιανουαρίου. Το Ηνωμένο Βασίλειο είναι μια οικονομία 80% που εξαρτάται από τις υπηρεσίες και ο καταναλωτής. Ήδη οι ενώσεις μεταφορών λένε στο κοινό να περιμένει άδεια ράφια στα σούπερ μάρκετ.
Η αδυναμία του δολαρίου ήταν ευνοϊκή για GBP. η στερλίνα έχει αυξηθεί απότομα έναντι USD για δύο λόγους. η αδυναμία του δολαρίου και η αισιοδοξία του Brexit. Η πτώση του δολαρίου ΗΠΑ τις τελευταίες εβδομάδες πιθανότατα συγκαλύπτει την ανασφάλεια γύρω από το GBP.
Στη συνεδρία του Λονδίνου στις 4 Δεκεμβρίου, το GBP / USD σημείωσε πτώση -0.25% μετά και οι δύο διαπραγματευτικές ομάδες του Brexit που εξέδωσαν δηλώσεις που υποδηλώνουν ότι οι συνομιλίες κατέρρευσαν.
Η βρετανική ομάδα επικεντρώθηκε σκόπιμα στην αλιεία, η οποία ως βιομηχανία αντιπροσωπεύει λιγότερο από 0.1% του ΑΕΠ του ΗΒ. Το ναυτικό ζήτημα προκαλεί αίσθηση εθνικισμού και πατριωτισμού μεταξύ εκείνων των Βρετανών που διαβάζουν τις λιγότερο εγκεφαλικές δημοσιεύσεις.
GBP / USD αυξάνεται 2.45% μηνιαίως και 2.40% έως σήμερα. Η τρέχουσα τιμή απέχει λίγο από την ισοτιμία μεταξύ USD και GBP που πολλοί αναλυτές είχαν προβλέψει με σιγουριά αυτή τη φορά πέρυσι, μια πανδημία Black Swan είχε πολλές απρόβλεπτες και ακούσιες συνέπειες.
Η Sterling σημείωσε κέρδη έναντι του ευρώ κατά τη διάρκεια του 2020, και στην αρχή της περιόδου, το ζεύγος νομισμάτων EUR / GBP διαπραγματεύτηκε στα 0.905 αύξηση 0.33% ενώ απειλούσε να παραβεί το R1. EUR / GBP έχει αυξηθεί 6.36% ετησίως. Αυτή η άνοδος, σε συνδυασμό με τα αντίποδα των νομισμάτων NZD και AUD αυξάνονται επίσης έναντι GBP, υποδηλώνει συνολικά αδύναμο συναίσθημα και νευρικότητα να κρατήσει λίρες Αγγλίας. Η λίρα υποχώρησε επίσης -2.31% έναντι γιεν κατά τη διάρκεια του 2020.
Ο χρυσός έχει λάμψει ως ασφαλές καταφύγιο κατά τη διάρκεια του 2020
Ακόμη και οι κάτοχοι διδακτορικών σπουδών φυσικής θα δυσκολευόταν να εξηγήσουν γιατί οι αγορές μετοχών έχουν αυξηθεί στις ΗΠΑ και σε άλλες χώρες για να καταγράψουν υψηλά επίπεδα, ενώ ασφαλή καταφύγια όπως το ελβετικό φράγκο, γιεν της Ιαπωνίας και πολύτιμα μέταλλα έχουν σημειώσει σημαντικά κέρδη.
Ο χρυσός είναι μέχρι και 20% μέχρι σήμερα, ενώ ο ασήμι είναι 34.20%. Το ασήμι έχει γλιστρήσει κάτω από το ραντάρ. Όταν ο αρχικός αντίκτυπος της πανδημίας Covid έπληξε τις αγορές τον Μάρτιο και τον Απρίλιο, το φυσικό ασήμι ήταν δύσκολο να επιτευχθεί.
Εκτός από την απόκτηση του PM μέσω ψηφιακών / εικονικών μέσων, το να το αγοράζετε σε φυσική μορφή έχει νόημα για τους μικρούς επενδυτές. Μια ουγγιά αργύρου είναι μικρότερη από 25 $, μια ουγγιά χρυσού είναι 1840 $. Είναι μια απλή επιλογή για πολλούς μικρούς (αλλά εντυπωσιακούς) επενδυτές, οι οποίοι έχασαν την εμπιστοσύνη τους στις κυβερνήσεις και την προσφορά χρήματος.
Οικονομικά ημερολογιακά γεγονότα της επόμενης εβδομάδας
Οι έμποροι θα πρέπει να παρακολουθούν όλα τα προαναφερθέντα μακροοικονομικά και πολιτικά ζητήματα την επόμενη εβδομάδα, πέρα από τις κυκλοφορίες δεδομένων και τις ανακοινώσεις που αναφέρονται στο ημερολόγιο. Ας υποθέσουμε ότι η κυβέρνηση των ΗΠΑ δεν μπορεί να συμφωνήσει σε περισσότερα φορολογικά κίνητρα και εάν οι περιπτώσεις και οι θάνατοι Covid αυξάνονται διεθνώς και εάν τα ζητήματα Brexi δεν μπορούν να επιλυθούν. Σε αυτήν την περίπτωση, USD, GBP και EUR θα επηρεαστούν.
Ωστόσο, οι κυκλοφορίες δεδομένων και τα συμβάντα ημερολογίου εξακολουθούν να έχουν τη δύναμη να μετακινήσουν τις αγορές συναλλάγματος μας και την επόμενη εβδομάδα έχει προγραμματιστεί κάποια συναρπαστικά συμβάντα.
Οι διάφορες αναγνώσεις συναισθημάτων ZEW για τη Γερμανία δημοσιεύονται την Τρίτη 8 Δεκεμβρίου. Η πρόβλεψη είναι για πτώση, η οποία θα μπορούσε να δείξει ότι οι τομείς της Γερμανίας εξακολουθούν να αισθάνονται τον αντίκτυπο της πτώσης που σχετίζεται με το Covid.
Ο Καναδάς θα ανακοινώσει την απόφαση για τα επιτόκια την Τετάρτη 9, και η πρόβλεψη δεν θα αλλάξει. Το CAD αυξήθηκε κατά 1.67% έναντι USD κατά την τελευταία εβδομάδα. Εάν το ΔΣ μειώσει το ποσοστό από 0.25% σε 0.00%, αυτά τα κέρδη θα μπορούσαν να υποστούν πίεση. Την Πέμπτη, το UK ONS θα δημοσιεύσει τα πιο πρόσφατα στοιχεία του ΑΕΠ. Η πρόβλεψη του Reuters είναι για πτώση από αύξηση 1% που σημειώθηκε τον προηγούμενο μήνα. Η ανάγνωση QoQ προβλέπεται επίσης να μειωθεί από 15.5% που καταγράφηκε για το Q2. Η ΕΚΤ αποκαλύπτει επίσης τις αποφάσεις για τα επιτόκια. το επιτόκιο δανεισμού προβλέπεται να παραμείνει στο 0.00%, με το επιτόκιο κατάθεσης αρνητικό στο -0.25%. Δεν υπάρχει καμία υπόδειξη ότι η ΕΚΤ θα λάβει το βασικό επιτόκιο κάτω από 0.00% σε αυτό το στάδιο της κρίσης Covid.
« Οι δείκτες μετοχών των ΗΠΑ διαπραγματεύονται κοντά σε υψηλά ρεκόρ καθώς η πτώση του δολαρίου συνεχίζεται Ο αναλυτής της Goldman Sachs προβλέπει περαιτέρω πτώση 6% για το USD κατά το 2021 »
