ΕΒΔΟΜΑΔΑ ΑΓΟΡΑ SNAPSHOT 01/02 - 05/02 | ΔΕΙΚΤΕΣ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗΣ ΙΚΑΝΟΤΗΤΑΣ ΜΕΙΩΣΟΥΝ ΤΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΕΠ της ΕΥΡΩΠΗΣ ΓΙΑ ΤΟ 4ο ΤΡΙΤΟ ΠΟΥ ΕΜΠΡΟΣΘΕΤΑΙ ΣΕ ΚΑΛΥΤΕΡΟ ΑΠΟ ΑΝΑΜΕΝΟΜΕΝΟ
Ήταν μια εβδομάδα του ΑΕΠ αυτή την εβδομάδα. Η τελική ανάγνωση του ΑΕΠ της οικονομίας των ΗΠΑ για το 2020 ήταν στο -3.5%, η χειρότερη απόδοση από το 1946 που καταγράφηκε μετά το Β 'Παγκόσμιο Πόλεμο.
Η μέτρηση του τετάρτου τριμήνου για την αύξηση του ΑΕΠ των ΗΠΑ έφτασε στο 4%, ακριβώς σύμφωνα με την πρόβλεψη και υποχώρησε από τον ρυθμό ανάκαμψης 4% COVID-33 που καταγράφηκε στο τρίτο τρίμηνο πριν οι ΗΠΑ άρχισαν να επαναλαμβάνουν συγκεκριμένους τομείς της οικονομίας (και της κοινωνίας).
Την Παρασκευή το πρωί, η Γαλλία και η Γερμανία δημοσίευσαν ανοδικά στοιχεία για το ΑΕΠ για το 4ο τρίμηνο του 2020. Αναλυτές και έμποροι έψαχναν αυτά τα στοιχεία για να δείξουν τον ρυθμό ανάκαμψης της Ευρωζώνης.
Η Γερμανία εξέπληξε τις αγορές δημοσιεύοντας ποσοστό αύξησης 0.1% το 4ο τρίμηνο, αν και για το 2020 η οικονομία συρρικνώθηκε κατά -5%. Η Γαλλία σημείωσε συρρίκνωση -1.3% στο 4ο τρίμηνο, καλύτερη από την πρόβλεψη του -4% και έρχεται μετά από το ρεκόρ αύξηση 18% στο τρίτο τρίμηνο. Το ΑΕΠ της Ισπανίας κέρδισε επίσης τις προβλέψεις, με αύξηση 3% για το τελευταίο τρίμηνο του 0.3.
Ωστόσο, τόσο οι τελευταίες καταστροφές της Γαλλίας όσο και της Γερμανίας σημείωσαν δυναμική στα τέλη Δεκεμβρίου. Επομένως, τα τελευταία στοιχεία του ΑΕγχΠ δεν μπορούν να δείχνουν μια βιώσιμη ανάκαμψη. Οι μετρήσεις του πρώτου τριμήνου του 1 θα είναι τρομερές λόγω του νεότερου κύκλου κλειδώματος σε ολόκληρο το εμπορικό μπλοκ και στην ευρύτερη περιοχή της ΕΕ. Όπως το Ηνωμένο Βασίλειο, η Γαλλία και η Γερμανία αντιμετωπίζουν επίσης αναπόφευκτες ύφεση διπλής πτώσης το πρώτο τρίμηνο του 2021.
Οι ευρωπαϊκοί δείκτες μετοχών υποχώρησαν όταν άνοιξαν οι αγορές την Παρασκευή, αλλά ανέκαμψαν οριακά όταν δημοσιεύθηκαν τα ανοδικά στοιχεία του ΑΕΠ της Ευρωζώνης. Στις 9:30 π.μ. ώρα Ηνωμένου Βασιλείου, το DAX διαπραγματεύθηκε κάτω -0.77%, το CAC κάτω -0.88% και το Ηνωμένο FTSE 100 κάτω -0.69%. Οι DAX και CAC διαπραγματεύονται πλέον σε αρνητική επικράτεια από έτος σε έτος, ενώ το FTSE 100 είναι 0.50%.
Τα μελλοντικά συμβόλαια για τις αμερικανικές αγορές μετοχών σημειώνουν πτώση μόλις ανοίξει η Νέα Υόρκη σήμερα το απόγευμα, το SPX 500 διαπραγματεύθηκε κάτω -1.04% και το NASDAQ 100 κάτω -1.53%. Εάν αυτά τα επίπεδα διατηρηθούν ανοιχτά στην αγορά, αυτές οι κορυφαίες αγορές των ΗΠΑ θα γίνουν αρνητικές σε ετήσια βάση. Εβδομαδιαία, το SPX είναι κάτω -2.35% και το NASDAQ είναι -2.55%.
Οι μέτριες πωλήσεις αυτής της εβδομάδας σε πολλές δυτικές παγκόσμιες αγορές θα μπορούσαν να οφείλονται σε τέσσερις παράγοντες.
- Το ράλι ανακούφισης του Μπάιντεν τελείωσε. Αναλυτές και επενδυτές μελετούν τα τεράστια καθήκοντα που πρέπει να αναλάβει ο πρόεδρος τόσο στην οικονομία όσο και στην κοινωνία, ενώ παράλληλα παρέχει εμβόλια σε εκατοντάδες εκατομμύρια πολίτες των ΗΠΑ.
- Οι διάφορες μερικές κλειδαριές στην Ευρώπη και τις ΗΠΑ έχουν επιταχύνει οποιαδήποτε συνεχή ανάκαμψη. Εν τω μεταξύ, ξέσπασαν αμφιβολίες σχετικά με την προσφορά και τη διανομή εμβολίων μεταξύ του Ηνωμένου Βασιλείου και της ΕΕ.
- Η λήψη κερδών θα μπορούσε να πραγματοποιηθεί. Μετά τη σημαντική ανάπτυξη που σημειώθηκε το 2020, δεν θα ήταν έκπληξη εάν πολλοί επενδυτές (ιδιαίτερα επενδυτές λιανικής) εξαργύρωσαν τις μάρκες τους και αποχώρησαν από το τραπέζι.
- Η τεράστια αύξηση του λιανικού εμπορίου ημέρας θα μπορούσε να εξαφανιστεί. Πολλοί έμποροι με έδρα τις ΗΠΑ έχουν αποκτήσει πρόσβαση στην αγορά επιλογών μέσω πλατφορμών παιχνιδιού όπως οι Robin Hood's για να βοηθήσουν να ωθήσουν τα αποθέματα (ειδικά τα αποθέματα τεχνολογίας) σε στρατοσφαιρικά υψηλά. Τώρα που δημοσιεύονται τα κέρδη, καθίσταται όλο και πιο δύσκολο να δικαιολογηθεί η αποτίμηση βάσει ρεαλιστικών αναλογιών τιμών και κερδών.
Το USD αυξάνεται κατά τη διάρκεια της εβδομάδας, ενώ το αργό πετρέλαιο διατηρεί τα πρόσφατα κέρδη του
Το δολάριο ΗΠΑ σημείωσε σημαντικά κέρδη σε σχέση με τους ομολόγους του κατά τη διάρκεια της εβδομάδας. Οι επενδυτές και οι έμποροι σε δολάρια ΗΠΑ ενθαρρύνθηκαν από τις πρόσφατες δηλώσεις του προέδρου της Federal Reserve Jerome Powell σχετικά με τη νομισματική πολιτική που σκοπεύει να διατηρήσει. Η Fed δεν αυξάνει το πρόγραμμα αγοράς ομολόγων / QE και ο κ. Powell ανέφερε επίσης ότι δεν θα υπάρξει αλλαγή στο τρέχον επιτόκιο 0.25% μεσοπρόθεσμα.
Ο δείκτης δολαρίου DXY σημείωσε άνοδο 0.27% κατά τη διάρκεια της πρώτης συνεδρίασης της Παρασκευής και αύξηση 0.57% εβδομαδιαίως, διατηρώντας τη θέση πάνω από τη βασική λαβή 90.00 στα 90.70. Το EUR / USD είναι κάτω -0.54% εβδομαδιαίως, ενώ διαπραγματεύεται κοντά στο flat και κοντά στην καθημερινή περιστροφική πίντα κατά τη διάρκεια της συνεδρίασης της Παρασκευής στο Λονδίνο-Ευρώπης.
GBP / USD έχει παραδώσει τα κέρδη που καταγράφηκαν κατά τη διάρκεια της εβδομάδας κάτω -0.11%. Στην αρχή της Παρασκευής, το ζεύγος νομισμάτων διαπραγματεύθηκε κάτω -0.38% ενώ απειλούσε την παραβίαση S1.
Η έκκληση για ασφαλή καταφύγια των JPY και CHF έχει ξεθωριάσει αυτήν την εβδομάδα. Το USD / JPY αυξάνεται 1.09% εβδομαδιαίως έως 0.51% την ημέρα. Το USD / CHF αυξάνεται 0.53% εβδομαδιαίως και 0.10% την ημέρα. Το USD έχει επίσης αποκαταστήσει τις πρόσφατες απώλειες έναντι των δύο αντιπόδων νομισμάτων αυτήν την εβδομάδα. Το AUD / USD είναι κάτω -0.90% και το NZD / USD είναι -0.22% εβδομαδιαίως.
Το αργό πετρέλαιο έχει αυξηθεί σημαντικά το 2021. Το καύσιμο για παγκόσμια ανάπτυξη αυξάνεται 8.25% YTD και 8.54% μηνιαίως. Αυτή η άνοδος επιβραδύνθηκε αυτήν την εβδομάδα, μειώθηκε στο 0.48%. Οι αγορές έχουν λάβει υπόψη τους τα αποθέματα και τις παραδόσεις των χειμερινών μηνών στην Ευρώπη και την Αμερική, και σύμφωνα με τη γνώμη του ΔΝΤ αυτή την εβδομάδα, η παγκόσμια ανάπτυξη δεν θα επιστρέψει έως ότου τα εμβόλια κυκλοφορήσουν και αποδειχθούν ότι λειτουργούν.
Πολύτιμα μέταλλα έχουν βιώσει μικτές περιουσίες αυτή την εβδομάδα. Ο χρυσός διαπραγματεύεται σχεδόν στο επίπεδο της εβδομάδας, κάτω -0.06%, αλλά αυξήθηκε 0.76% την Παρασκευή στα 1,853 $ ανά ουγγιά. Το ασήμι έχει αυξηθεί απότομα αυτή την εβδομάδα, αύξηση 6.18% εβδομαδιαίως και 2.31% την Παρασκευή για διαπραγμάτευση στα 26.95 $ ανά ουγγιά.
Ημερολογιακές εκδηλώσεις για παρακολούθηση κατά τη διάρκεια της εβδομάδας που αρχίζει την Κυριακή 31 Ιανουαρίου
On Δευτέρα, Φεβρουάριος 1Δημοσιεύονται αρκετά PMI παραγωγής IHS Markit για την Ευρώπη. Η Ιταλία, η Γαλλία, η Γερμανία και η ευρύτερη περιοχή της Ευρωζώνης αναμένεται να υποχωρήσουν τον Ιανουάριο.
Ο Markit προβλέπει επίσης ότι το Ηνωμένο Βασίλειο θα αποκαλύψει ύφεση. Ωστόσο, οι αναγνώσεις όλων των χωρών θα πρέπει να παραμείνουν πάνω από τα 50 επίπεδα, διαχωρίζοντας τη συστολή από την ανάπτυξη. Οι εγκρίσεις στεγαστικών δανείων, η καταναλωτική πίστη και τα στοιχεία τιμών σπιτιού δημοσιεύονται για το Ηνωμένο Βασίλειο κατά τη διάρκεια της πρωινής συνεδρίασης και οι τρεις αναγνώσεις πρέπει να παραμείνουν κοντά στα προηγούμενα στοιχεία.
Τα PMI παραγωγής ISM για τον Καναδά και τις ΗΠΑ θα δημοσιευθούν το απόγευμα. Οι κατασκευαστικές δαπάνες στις ΗΠΑ θα μπορούσαν να μειωθούν στο 0.5% όταν δημοσιευθεί ο αριθμός του Δεκεμβρίου.
Το δολάριο Aussie θα τεθεί υπό έλεγχο κατά τη διάρκεια της Τρίτης Συνεδρία στο Σίδνεϊ καθώς η RBA αποκαλύπτει την απόφαση για τα επιτόκια. Το ποσοστό πρέπει να παραμείνει αμετάβλητο στο 0.1%.
Καθώς ανοίγει η σύνοδος Λονδίνου-Ευρώπης, θα δημοσιευθούν τα τελευταία στοιχεία του ΑΕΠ της Ιταλίας. Οι αναλυτές προβλέπουν πτώση από έτος σε έτος -5.8% και 2ο τρίμηνο 2020 -2.3%. Το Reuters προβλέπει μείωση του ΑΕΠ του ΕΑ σε -6.0% το 2020 και -2.2% για το τρίμηνο του 4ου έτους.
Τα PMI των υπηρεσιών IHS Markit της Ευρώπης θα κοινοποιηθούν κατά τη διάρκεια της Τετάρτης Σύνοδος Λονδίνου-Ευρώπης. Η Γαλλία, η Ισπανία, η Ιταλία και η EA θα παρουσιάσουν πτώσεις σύμφωνα με τους αναλυτές του Reuters και του Bloomberg.
Το PMI των υπηρεσιών του Ηνωμένου Βασιλείου θα έχει τη σημαντικότερη επιδείνωση, προβλέπεται να φτάσει στα 38.8 τον Ιανουάριο, από 49.4 τον Δεκέμβριο. Μια τέτοια πτώση θα μπορούσε να επηρεάσει την αξία του GBP έναντι των συνομηλίκων του κατά τη μετάδοση των δεδομένων. Σύμφωνα με τους αναλυτές, ο ευρωπαϊκός πληθωρισμός θα μπορούσε να αυξηθεί σε 0.1% ετησίως και 0.5% τον Ιανουάριο.
Η ανάγνωση των υπηρεσιών Markit για τις ΗΠΑ αναμένεται να βελτιώσει τον Ιανουάριο και το σύνθετο θα μπορούσε να φτάσει στο 58, πολύ πάνω από τα 50 επίπεδα συστολής-επέκτασης. Ο αριθμός απασχόλησης ADP προβλέπεται στα 50K, μια σημαντική βελτίωση σε σχέση με την προηγούμενη ανάγνωση -123K. Το υγιές σύνθετο Markit που προστέθηκε στην ενθάρρυνση του αριθμού θέσεων εργασίας θα μπορούσε να επηρεάσει θετικά την αξία του USD έναντι των συναδέλφων του.
Τα PMI κατασκευής παραδίδονται Πέμπτη για τη Γερμανία και το Ηνωμένο Βασίλειο, η κατασκευή δεν έχει σταματήσει κατά τη διάρκεια του κλειδώματος του Ηνωμένου Βασιλείου. Ως εκ τούτου, η ανάγνωση θα παραμείνει πάνω από 50 στα 54.6 σύμφωνα με τους αναλυτές. Η Τράπεζα της Αγγλίας του Ηνωμένου Βασιλείου θα αποκαλύψει την τελευταία απόφαση για τα επιτόκια και θα ενημερώσει εάν υπάρχει οποιαδήποτε αλλαγή στο πρόγραμμα QE. Και τα δύο θέματα νομισματικής πολιτικής θα πρέπει να παραμείνουν αμετάβλητα.
Ο εβδομαδιαίος αριθμός αξιώσεων ανεργίας για τις ΗΠΑ παραδίδεται από το BLS το απόγευμα της Πέμπτης, οι τελευταίες μετρήσεις έπεσαν κάτω από τα 900 χιλιάδες την εβδομάδα και η ελπίδα είναι ότι αυτή η τάση θα συνεχίσει να δείχνει μείωση. Σύμφωνα με αναλυτές, οι παραγγελίες των εργοστασίων πρέπει να δείχνουν σημάδια βελτίωσης. η μέτρηση θα αυξηθεί από 1% σε 1.7% για τον Ιανουάριο. Η αισιοδοξία που δημιουργείται από αυτά τα δύο στοιχεία θα μπορούσε να επηρεάσει θετικά την αξία του USD.
On Παρασκευή θα λάβουμε τα δεύτερα δεδομένα NFP του 2021. Αφού ο αριθμός του Ιανουαρίου περιείχε τις εποχιακές θέσεις εργασίας του Δεκεμβρίου, ο Φεβρουάριος θα είναι πιο ρεαλιστικός όσον αφορά τις θέσεις εργασίας που δημιουργήθηκαν στη μεγαλύτερη οικονομία του κόσμου. Οι αναλυτές προβλέπουν ότι δημιουργήθηκαν μόνο 80 χιλιάδες θέσεις εργασίας, βελτιώνοντας από το σοκ -140 χιλιάδες απώλειες θέσεων εργασίας που είχαν ήδη καταγραφεί. Το ποσοστό ανεργίας των ΗΠΑ θα πρέπει να παραμείνει στο 6.7%, ενώ ο Καναδάς θα πρέπει να μειωθεί από 8.8% σε 8.7%. Τα πιο πρόσφατα δεδομένα παραγγελιών από τη Γερμανία, το ισοζύγιο εμπορίου της Γαλλίας, οι λιανικές πωλήσεις της Ιταλίας και οι τιμές κατοικιών στο Ηνωμένο Βασίλειο (σύμφωνα με την Nationwide bank) είναι μετρήσεις που θα μπορούσαν να επηρεάσουν την αξία των EUR και GBP εάν τα αποτελέσματα χάσουν ή ξεπεράσουν τις προβλέψεις των αναλυτών.
« Η Wall Street ανακάμπτει παρά τη χειρότερη συρρίκνωση στις ΗΠΑ -3.5%, τη χειρότερη ανάγνωση από τη δεκαετία του 1940 Οι νευρικοί επενδυτές και οι έμποροι θα αναζητήσουν οδηγίες νομισματικής πολιτικής από την Fed, την BoE και τη RBA για να στηρίξουν το συναίσθημα »
