Κατανόηση της θετικής προσδοκίας στις συναλλαγές Forex
Μεταξύ των εκατοντάδων διαθέσιμων βιβλίων διαπραγμάτευσης, το θέμα της διαχείρισης χρημάτων δεν συζητείται σχεδόν ποτέ, το κυρίαρχο περιεχόμενο των βιβλίων διαπραγμάτευσης αποτελείται συνήθως από στρατηγικές, μοτίβα, τύπους ... Αυτό το μοτίβο περιεχομένου επαναλαμβάνεται σε φόρουμ συναλλαγών forex. Κοιτάξτε προσεκτικά τους αριθμούς επισκεπτών στις κατηγορίες υπο φόρουμ και θα ανακαλύψετε γρήγορα ότι το κύριο επίκεντρο είναι στις στρατηγικές και τις τεχνικές, τα υπο φόρουμ διαχείρισης χρημάτων έχουν εικονική ανατροπή. Ωστόσο, ως μέρος της αποτελεσματικής διαχείρισης χρημάτων και πειθαρχίας ενός εμπόρου, η κατανόηση του προσδόκιμου είναι ζωτικής σημασίας.
Τι είναι το προσδόκιμο;
Το προσδόκιμο είναι το μέσο ποσό που μπορείτε να αναμένετε να κερδίσετε (ή να χάσετε) ανά μονάδα νομίσματος σε κίνδυνο. Εδώ είναι ο τύπος προσδοκίας:
Προσδοκία = (Πιθανότητα νίκης * Μέση νίκη) - (Πιθανότητα απώλειας * Μέση απώλεια)
Θα χρησιμοποιήσουμε τα ευρώ στα παραδείγματα που επιλέγουμε για να δείξουμε ποια είναι η προσδοκία και πώς το «σωστό» μπορεί να βοηθήσει την κερδοφορία σας. Αλλά πρώτα είναι οι δύο σεβαστοί συγγραφείς και οικονομολόγοι σχετικά με το προσδόκιμο.
Δρ Van K. Tharp:
Το σύστημα συναλλαγών σας πρέπει να έχει θετικό προσδόκιμο και πρέπει να καταλάβετε τι σημαίνει αυτό. Η φυσική προκατάληψη που έχουν οι περισσότεροι άνθρωποι είναι να αναζητήσουν συστήματα υψηλής πιθανότητας με υψηλή αξιοπιστία. Όλοι έχουμε αυτή την προκατάληψη που πρέπει να έχετε δίκιο. Διδάσκουμε στο σχολείο ότι το 94 τοις εκατό ή καλύτερα είναι Α και 70 ή κάτω είναι αποτυχία. Τίποτα κάτω των 70 δεν είναι αποδεκτό. Όλοι αναζητούν συστήματα εισόδου υψηλής αξιοπιστίας, αλλά το προσδόκιμο είναι το κλειδί. Και το πραγματικό κλειδί για το προσδόκιμο είναι πώς βγείτε από τις αγορές και όχι πώς μπαίνετε. Πώς παίρνετε κέρδη και πώς βγείτε από μια κακή θέση για να προστατεύσετε τα περιουσιακά σας στοιχεία. Το προσδόκιμο είναι πραγματικά το ποσό που θα κάνετε κατά μέσο όρο ανά δολάριο με κίνδυνο. Εάν έχετε μια μεθοδολογία που σας κάνει 50 σεντς ή καλύτερα ανά δολάριο να κινδυνεύει, αυτό είναι υπέροχο. Οι περισσότεροι άνθρωποι δεν το κάνουν. Αυτό σημαίνει ότι αν διακινδυνεύσετε 1,000 $ που θα κερδίσετε κατά μέσο όρο 500 $ για κάθε συναλλαγή - αυτό σημαίνει κατά μέσο όρο νικητές και χαμένους μαζί.
Νασίμ Ταλέμπ:
Σε ορισμένες στρατηγικές και καταστάσεις ζωής, λέγεται ότι κάποιος ποντάρει δολάρια για να κερδίσει μια σειρά από πένες. Σε άλλους κινδυνεύει να διαδοχθούν πένες για να κερδίσουν δολάρια. Ενώ κάποιος πιστεύει ότι η δεύτερη κατηγορία θα ήταν πιο ελκυστική για τους επενδυτές και τους οικονομικούς παράγοντες, έχουμε μια συντριπτική απόδειξη της δημοτικότητας του πρώτου.
Υπολογισμός προσδοκίας:
- Ποσοστό νίκης 6%
- Ποσοστό νίκης 60%
- Ποσοστό απώλειας 4%
- Ποσοστό απώλειας 40%
Το προσδόκιμο είναι επομένως 2.0% ανά συναλλαγή, ή (6% x 60%) - (4% x 40%).
Επομένως, κατά μέσο όρο συναλλαγών, το 2% των χρημάτων που διαπραγματεύονται είναι κέρδος. Τώρα, κατά την πρώτη επιθεώρηση που μπορεί να μην διαβαστεί σαν μια αξιοπρεπή επιστροφή. Εάν η μέση συναλλαγή σας είναι 10,000 €, τότε το 2% είναι κέρδος 200 € ανά συναλλαγή. Ωστόσο, εάν έχετε 300 συναλλαγές ετησίως, τότε έχετε κέρδος 60,000 ευρώ ετησίως με μέσο όρο συναλλαγών μόνο 10,000 ευρώ. Αυτό δεν περιλαμβάνει καν κέρδη αν αποφασίσετε να συνδυάσετε κάθε συναλλαγή.
Όταν πειραματίζονται με τον «τύπο προσδοκίας», οι έμποροι συνειδητοποιούν γρήγορα ότι κανένα μεμονωμένο σύνολο «αριθμών» δεν δίνει θετικό προσδόκιμο, αλλά υπάρχει ένας άπειρος αριθμός συνόλων επομένως (θεωρητικά) υπάρχει ένας άπειρος αριθμός συστημάτων συναλλαγών που θα μπορούσαν να να είναι κερδοφόρα. Αυτή η τελευταία πρόταση είναι δύσκολο για πολλούς εμπόρους (αρχάριους και έμπειρους) να καταλάβουν καθώς σκοντάφτει σε ένα τα υφάσματα του εμπορίου - συστηματική / μηχανική διαπραγμάτευση. Το μοντέλο προσδοκίας υποδηλώνει ότι ακόμη και τα τυχαία συστήματα μπορούν να είναι κερδοφόρα εάν η διαχείριση χρημάτων είναι καλή. Το μοντέλο προσδοκίας μπορεί επίσης να επηρεάσει μια άλλη πεποίθηση συναλλαγών. Είναι δυνατό να αναπτυχθούν συστήματα χρησιμοποιώντας το προσδόκιμο και το μέγεθος της θέσης (συνολικός κίνδυνος) ως τα θεμέλια στήριξης όπου το stop loss είναι μεγαλύτερο από το στόχο κέρδους. Το stop loss θα μπορούσε στην πραγματικότητα να θεωρηθεί ως περιττό, εάν το προσδόκιμο κέρδους σας είναι θετικό.
Θα μπορούσαμε να χρησιμοποιήσουμε τα σχετικά άκρα, τοποθετώντας μια απώλεια 20% και έναν στόχο κέρδους 5% και βγήκαμε με προσδοκία 2% εάν το ποσοστό νίκης είναι αρκετά υψηλό. Ένα ποσοστό νίκης 88% σε αυτό το παράδειγμα θα απέδωσε 2.0%, το αποτέλεσμα του (5% x 88%) - (20% x 12%). Θα μπορούσατε να ζήσετε θετικό προσδόκιμο με πολύ χαμηλά ποσοστά νίκης.
Ένας από τους πιο διάσημους αριθμούς προσδοκίας προέρχεται από το σύστημα CAN SLIM. Το CAN SLIM αναφέρεται στο επταμερές μνημονικό περιεχόμενο που δημοσιεύθηκε από την αμερικανική εφημερίδα Investor's Business Daily, η οποία ισχυρίζεται ότι είναι μια λίστα ελέγχου των χαρακτηριστικών που αποδίδουν οι μετοχές τείνουν να μοιράζονται πριν από τα μεγαλύτερα κέρδη τους. Αναπτύχθηκε από τον συντάκτη του Investor Business Daily, William O'Neil, ο οποίος σύμφωνα με πληροφορίες έχει κερδίσει αρκετές εκατοντάδες εκατομμύρια δολάρια χρησιμοποιώντας σταθερά την προσέγγισή του.
Μνημονικός:
Τα επτά μέρη του μνημονικού έχουν ως εξής:
C σημαίνει Τρέχοντα κέρδη. Ανά μετοχή, τα τρέχοντα κέρδη πρέπει να είναι έως και 25%. Επιπλέον, εάν τα κέρδη επιταχύνουν τα τελευταία τρίμηνα, αυτό είναι ένα θετικό προγνωστικό σημάδι.
A σημαίνει ετήσια κέρδη, τα οποία θα πρέπει να είναι 25% ή περισσότερο σε καθένα από τα τρία τελευταία χρόνια. Οι ετήσιες αποδόσεις των ιδίων κεφαλαίων πρέπει να είναι 17% ή περισσότερο
N σημαίνει νέο προϊόν ή υπηρεσία, η οποία αναφέρεται στην ιδέα ότι μια εταιρεία θα πρέπει να έχει μια νέα βασική ιδέα που τροφοδοτεί την αύξηση των κερδών που παρατηρείται στα δύο πρώτα μέρη του μνημονικού. Αυτό το προϊόν είναι αυτό που επιτρέπει στο απόθεμα να βγει από ένα σωστό μοτίβο γραφήματος των προηγούμενων κερδών του για να συνεχίσει να αυξάνεται και να επιτυγχάνει ένα νέο υψηλό για τιμές. Ένα αξιοσημείωτο παράδειγμα αυτού είναι το iPod της Apple Computer.
S σημαίνει προσφορά και ζήτηση. Ένας δείκτης της ζήτησης ενός αποθέματος μπορεί να φανεί από τον όγκο συναλλαγών του αποθέματος, ιδιαίτερα κατά τη διάρκεια των αυξήσεων των τιμών.
L σημαίνει Leader ή laggard; Η O'Neil προτείνει την αγορά "της κορυφαίας μετοχής σε μια κορυφαία βιομηχανία". Αυτή η κάπως ποιοτική μέτρηση μπορεί να μετρηθεί πιο αντικειμενικά με το Relative Price Strength Rating (RPSR) του αποθέματος, έναν δείκτη που έχει σχεδιαστεί για τη μέτρηση της τιμής του αποθέματος τους τελευταίους 12 μήνες σε σύγκριση με την υπόλοιπη αγορά βάσει του S&P 500 ή το TSE 300 για μια καθορισμένη χρονική περίοδο.
I σημαίνει θεσμική χορηγία, η οποία αναφέρεται στην κατοχή της μετοχής από αμοιβαία κεφάλαια, ιδιαίτερα τα τελευταία τρίμηνα. Ένα ποσοτικό μέτρο εδώ είναι η Αξιολόγηση Συσσώρευσης / Διανομής, η οποία είναι ένας δείκτης δραστηριότητας αμοιβαίων κεφαλαίων σε ένα συγκεκριμένο απόθεμα.
M σημαίνει δείκτες Market, ιδιαίτερα τα Dow Jones, S&P 500 και NASDAQ. Κατά τη διάρκεια της επένδυσης, η O'Neil προτιμά να επενδύει σε περιόδους καθορισμένων ανοδικών τάσεων αυτών των τριών δεικτών, καθώς τρεις στις τέσσερις μετοχές τείνουν να ακολουθούν το γενικό πρότυπο της αγοράς.
Αν χρησιμοποιήσουμε τους αριθμούς στάσης και στόχου του O'Neil 8% και 20% και το ποσοστό νίκης του που δημοσιεύτηκε 30%, το προσδόκιμο μπορεί να υπολογιστεί ως εξής: (20% x 30%) - (8% x 70%) ή + 0.4%. Σε μια χρονική περίοδο κάθε συναλλαγή του έχει προσδοκία 0.4%. Ενώ από την πλευρά του, η απόδοση επένδυσης 0.4% φαίνεται να είναι μια μέτρια απόδοση ανά συναλλαγή εάν υπάρχει 100% εμπιστοσύνη σε αυτήν τη μέθοδο, τότε το δυναμικό κέρδους είναι τεράστιο.
Το προσδόκιμο πρέπει να είναι θετικό εάν θέλετε να κερδίσετε με την πάροδο του χρόνου. Ποτέ μην χρησιμοποιείτε σύστημα με μηδενικό ή αρνητικό προσδόκιμο, δεν μπορείτε να κερδίσετε. Δεν θα κερδίσετε πολλά χρήματα εκτός εάν έχετε πολλές ευκαιρίες για συναλλαγές, ενώ το CAN SLIM του O'Neil μπορεί να είναι περιοριστικό, δεδομένου ότι σχετίζεται περισσότερο με το απόθεμα από το forex, δεν υπάρχουν τέτοιοι περιορισμοί στα ζεύγη forex. Η γνώση του τρόπου δημιουργίας μιας μεθόδου, (τουλάχιστον σε χαρτί), με θετική προσδοκία είναι ένα ζήτημα, αλλά αν αναπτύξουμε ένα σύστημα με προσδοκία 8% και το σύστημα απέδωσε μόνο μία συναλλαγή ανά έτος, δεν θα ήταν εμπορεύσιμο. Εάν είχαμε μια μέθοδο που απέδωσε 0.2% ανά εμπόριο και αυτό το σύστημα παρήγαγε 1,000 συναλλαγές ετησίως 1,000 φορές το 0.2% θα γινόταν πολύ σοβαρό χρήμα σε πολύ σύντομο χρονικό διάστημα.
« Όταν το δέντρο πέφτει, οι πίθηκοι διασκορπίζονται - 树倒猢狲散 Το να πέσεις στο σπαθί σου είναι ακριβώς τον περασμένο αιώνα »
