Το δολάριο έσπασε τα φρένα εν αναμονή του τσουνάμι του χρέους των ΗΠΑ
Το δολάριο ανεβαίνει ραγδαία για δεύτερη συνεχόμενη ημέρα και έχει ανανεώσει τις τιμές -ρεκόρ για σχεδόν ένα χρόνο.
Ο δείκτης δολαρίου, ο οποίος αντικατοπτρίζει το επιτόκιο έναντι έξι βασικών νομισμάτων παγκοσμίως, σημείωσε άνοδο 0.56% την Τετάρτη και έφτασε τις 94.3 μονάδες - το υψηλότερο από τον Νοέμβριο του περασμένου έτους.
Το Ευρώ έναντι του δολαρίου ΗΠΑ έσπασε επίσης το κατώτατο σημείο των 11 μηνών και στο 1.1600, έχασε 0.62% χθες και 1.7% από τις αρχές του μήνα.
Η βρετανική λίρα υποχωρεί κατά 0.8%, στα χαμηλά επίπεδα από τον περασμένο Δεκέμβριο, και το ιαπωνικό γεν βρίσκεται σε ιστορικά χαμηλά επίπεδα από τον Φεβρουάριο του 2020.
Το δολάριο, το οποίο έπεσε πέρυσι μετά την έναρξη του τυπογραφείου της Fed, επιστρέφει στην εξουσία, παρόλο που η Κεντρική Τράπεζα των ΗΠΑ συνεχίζει να ρίχνει 120 δισεκατομμύρια δολάρια στις αγορές κάθε μήνα.
Αν και η Federal Reserve βρίσκεται στο προηγούμενο καθεστώς μέσω της έκδοσης χρημάτων για την αγορά κρατικών ομολόγων και ενυπόθηκων ομολόγων, οι αγορές δείχνουν σημάδια έλλειψης ρευστότητας σε δολάρια.
Το Reuters σημειώνει ότι τα επιτόκια ανταλλαγής νομισμάτων, που αντικατοπτρίζουν το κόστος των δανείων σε δολάρια εκτός ΗΠΑ, σημείωσαν απροσδόκητη άνοδο και κορυφώθηκαν από τον Δεκέμβριο του 2020.
Οι τράπεζες και οι εταιρείες χρησιμοποιούν swap για να δανειστούν δολάρια έναντι άλλων νομισμάτων. Και η δυναμική της διατραπεζικής βάσης-η ποσοστιαία διαφορά στην άντληση κεφαλαίων-δείχνει τις προτιμήσεις των επενδυτών: όσο πιο αρνητική γίνεται η βάση, τόσο υψηλότερη είναι η προνομιακή τιμή των ξένων τραπεζών που είναι πρόθυμες να πληρώσουν για ρευστότητα σε δολάρια.
Η αγορά προετοιμάζεται για μια μαζική απόσυρση της ρευστότητας του δολαρίου, η οποία θα ξεκινήσει τις επόμενες εβδομάδες αφού το αμερικανικό Κογκρέσο αυξήσει για άλλη μια φορά το ανώτατο όριο του δημόσιου χρέους, λέει ο Valentin Marinov, επικεφαλής στρατηγικής συναλλάγματος στην Credit Agricole.
Το όριο για τα νέα δάνεια τέθηκε σε ισχύ την 1η Αυγούστου και από εκείνη την ημερομηνία, το Υπουργείο Οικονομικών των ΗΠΑ δεν μπορεί να πραγματοποιήσει νέα δάνεια: αναχρηματοδοτεί μόνο ομόλογα και ξοδεύει ενεργά αποθεματικά στους λογαριασμούς της Fed. Αλλά φτάνουν στο τέλος τους. Σύμφωνα με τον επικεφαλής του τμήματος, η Janet Yellen θα έχει εξαντληθεί εντελώς έως τις 18 Οκτωβρίου.
«Σαπουνόπερα» με αύξηση του ανώτατου ορίου χρέους πιο κοντά στο φινάλε, μόλις πραγματοποιηθεί, το Υπουργείο Οικονομικών των ΗΠΑ θα αυξήσει κατακόρυφα τα δάνεια για να αντισταθμίσει την περίοδο προσωρινής παύσης και αποκατάστασης ταμειακών αποθεμάτων: ως αποτέλεσμα, οι αγορές θα δουν το «τσουνάμι» νέου χρέους ύψους περίπου 700 δισεκατομμυρίων δολαρίων, εκτιμά η αναλυτής της Nordea, Sarah Simon Strom.
Ο αμερικανικός προϋπολογισμός θα λειτουργήσει ως «ηλεκτρική σκούπα», αντλώντας ρευστότητα από τις αγορές. Επιπλέον, αυτό πιθανότατα θα συμβεί σχεδόν ταυτόχρονα με τη μείωση των εγχύσεων από τη Fed, επισημαίνει ο Μαρίνοφ.
Η Fed αναμένεται να ανακοινώσει μείωση του προγράμματος QE τον Νοέμβριο. Ωστόσο, ο επικεφαλής της ρυθμιστικής αρχής Jerome Powell δεν απέκλεισε ότι η σταδιακή κατάργηση θα πραγματοποιηθεί γρήγορα-μέχρι τα μέσα του 2022.
"Η συνδυασμένη επίδραση αυτών των δύο παραγόντων θα είναι η άντληση πλεονάζουσας ρευστότητας σε δολάρια", η οποία θα υποστηρίξει το ίδιο το δολάριο, προειδοποιεί ο Μαρίνοφ.
Πρώτα απ 'όλα, τα νομίσματα των αναπτυσσόμενων χωρών, που εξαρτώνται από τις ροές κεφαλαίων και τους κερδοσκόπους που παίζουν στο εμπόριο μεταφοράς, μπορεί να υποφέρουν, πιστεύει η Nordea.
Το ρούβλι φέρει στωικά την ενίσχυση του δολαρίου, σε αντίθεση, για παράδειγμα, με το ρεαλιστικό Βραζιλίας, που έπεσε στο χαμηλότερο επίπεδο σε έναν μήνα, ή με το ραντ Νοτίου Αφρικής, το οποίο υποτιμάται στην τιμή για τρίτη συνεχόμενη εβδομάδα. Επιπλέον, τον Σεπτέμβριο, το ρούβλι έγινε το μόνο από τα 24 νομίσματα ΕΚ που κατάφεραν, αν και συμβολικά, να ενισχυθούν - κατά 0.5% έναντι του δολαρίου.
« Κορυφαία 3 Εργαλεία χαρτογράφησης Forex που πρέπει να γνωρίζετε Αύξηση του δολαρίου ΗΠΑ εν μέσω της αυστηρής πολιτικής της Fed »
