Ευρωστία σε ευρεία κλίμακα μετά τα συγχέοντας σήματα της ΕΚΤ, οι αγορές μετοχών των ΗΠΑ μειώνονται καθώς τα στοιχήματα επιτοκίου FOMC εξασθενίζουν
Το ευρώ γνώρισε καταστροφικές τιμές έναντι των ομολόγων του κατά τις απογευματινές συνεδρίες καθώς η ΕΚΤ ανακοίνωσε την απόφαση καθορισμού των επιτοκίων και περιέγραψε μια νέα κατεύθυνση όσον αφορά την καθοδήγηση προς τα εμπρός. Αντί να ανακοινώσουν βραχυπρόθεσμη μείωση των επιτοκίων, η ΕΚΤ και ο Πρόεδρος Mario Draghi εξέπληξαν τους αναλυτές και τους αναλυτές της FX, καθώς πρότειναν ότι οποιοδήποτε επιτόκιο θα μπορούσε πιθανότατα να ανασταλεί έως το δεύτερο τρίμηνο του 2020 και ότι θα παρακολουθούν τα συνηθισμένα παράγοντες: αύξηση του ΑΕΠ, απασχόληση και πληθωρισμός πριν κλιμακωθεί το τρέχον πρόγραμμα TLTRO III.
Η αναθεωρημένη νομισματική πολιτική της ΕΚΤ προκάλεσε έκπληξη στους συμμετέχοντες στην αγορά συναλλάγματος, δημιουργώντας εντυπωσιακή τιμή-τιμή σε πολλά ζεύγη, η οποία αποδείχθηκε δύσκολη για διαπραγμάτευση κατά τη διάρκεια της απογευματινής συνεδρίασης. Το EUR / USD διαπραγματεύθηκε σε ένα ευρύ, καθημερινό εύρος, που κυμαίνεται μεταξύ του αρχικού bearish και του τελικού bullish κλίματος προς το τέλος της διαπραγμάτευσης της Πέμπτης. Στις 20:52 μ.μ. ώρα Ηνωμένου Βασιλείου, το μεγαλύτερο ζεύγος διαπραγματεύτηκε στα 1.114 με άνοδο 0.04%. Ίσως η καθαρότερη κίνηση για ένα ζεύγος ευρώ αποδείχθηκε από το EUR / CHF. διαπραγμάτευση αρχικά κάτω από το ημερήσιο κεντρικό σημείο, το cross-pair έσπασε στην ανοδική πορεία καθώς μεταδόθηκε η πολιτική της ΕΚΤ, παραβιάζοντας το τρίτο επίπεδο αντίστασης, R3, προς άνοδο 0.68%. Το DAX της Γερμανίας έκλεισε -1.33%, με τις διάφορες μετρήσεις του IFO της Γερμανίας να λείπουν οι προβλέψεις που έσκυψαν το συναίσθημα της αγοράς μετοχών σε ολόκληρη την Ευρώπη, όπως και η νέα καθοδήγηση προς τα εμπρός που ανακοίνωσε η ΕΚΤ.
Καλά οικονομικά νέα με τη μορφή λιανικών πωλήσεων και αξιώσεων ανεργίας για τις ΗΠΑ, έσκυψαν πολλούς επενδυτές και εμπόρους να πιστεύουν ότι η FOMC ήταν πιθανό να ανακοινώσει μείωση του βασικού επιτοκίου κατά τουλάχιστον 25bps στις 31 Ιουλίου. Οι νέες παραγγελίες για αμερικανικά κατασκευασμένα ανθεκτικά αγαθά αυξήθηκαν κατά 2% τον Ιούνιο, η μεγαλύτερη αύξηση από τον Αύγουστο του 2018 και αντιστρέφοντας την πτώση -2.3% τον Μάιο, ενώ ξεπέρασε τις προσδοκίες της αγοράς για αύξηση 0.7% σε κάποια απόσταση. Η ζήτηση για μηχανήματα αυξήθηκε περισσότερο σε σχεδόν 18 μήνες. Οι παραγγελίες εξοπλισμού μεταφοράς αυξήθηκαν απότομα, κυρίως μη στρατιωτικά αεροσκάφη, μηχανοκίνητα οχήματα και ανταλλακτικά.
Οι τελευταίοι εβδομαδιαίοι και συνεχείς ισχυρισμοί ανεργίας υποχώρησαν επίσης, τα καλύτερα στοιχεία της Πέμπτης από τα αναμενόμενα οικονομικά στοιχεία οδήγησαν τους επενδυτές μετοχών των ΗΠΑ να μειώσουν την πίστη τους στο FOMC που μειώνει το επιτόκιο την επόμενη εβδομάδα, κατά συνέπεια οι αγορές μετοχών των ΗΠΑ εξαντλήθηκαν καθώς το φθηνότερο εταιρικό χρέος είναι λιγότερο πιθανό να προκύψει . Το SPX έκλεισε -0.51% και το NASDAQ 100 έκλεισε -1.01%. Στις 21:15 μ.μ. ώρα Ηνωμένου Βασιλείου, ο δείκτης δολαρίου, DXY, διαπραγματεύτηκε 0.07% στα 97.80 διατηρώντας μηνιαία άνοδο 1.60%.
Η εστίαση την Παρασκευή 26 Ιουλίου θα επικεντρωθεί κυρίως στα τελευταία στοιχεία αύξησης του ΑΕΠ για τις ΗΠΑ που θα δημοσιευθούν από τον οργανισμό στατιστικών στοιχείων της BEA στις 13:30 μ.μ. ώρα ΗΒ. Τόσο τα πρακτορεία ειδήσεων Bloomberg όσο και το Reuters αναμένουν ανάγνωση 1.8% για το 2ο τρίμηνο ετησίως, μειώνοντας από 3.1% για το πρώτο τρίμηνο. Ο τρόπος με τον οποίο αντιδρούν οι αγορές τόσο των μετοχών των ΗΠΑ όσο και του δολαρίου ΗΠΑ, θα εξαρτηθεί από το αν η εκτίμηση τιμολογείται. Μια τόσο χαμηλή ανάγνωση (εάν πληρούται) μπορεί να ενθαρρύνει τη FOMC να μειώσει το βασικό επιτόκιο κάτω από το τρέχον επίπεδο 1%, επομένως, Αντίθετα, η κακή ανάγνωση του ΑΕΠ θα μπορούσε να είναι ανοδική για τις μετοχές και πτωτική για το δολάριο ΗΠΑ.
Στις 21:30 μ.μ. την Πέμπτη, το USD / JPY διαπραγματεύθηκε 0.42% και το USD / CHF διαπραγματεύτηκε 0.63% καθώς τα παραδοσιακά νομίσματα ασφαλούς καταφυγίου έδωσαν τη θέση τους στην έκκληση του αποθεματικού νομίσματος του πλανήτη. Η GBP / USD διαπραγματεύθηκε κάτω -0.24% στα 1.245 καθώς η τιμή πλησίασε το S1. Το EUR / GBP διαπραγματεύθηκε αρχικά κοντά στο S1, αλλά καθώς το συναίσθημα του ευρώ αντιστράφηκε μετά την εκπομπή της ΕΚΤ, το cross-pair διαπραγματεύθηκε κοντά στο R1 και αυξήθηκε 0.30% την ημέρα.
Ο Στέρλινγκ απέτυχε να πραγματοποιήσει σημαντικά κέρδη έναντι ομολόγων καθώς η σύνοδος του κοινοβουλίου του Ηνωμένου Βασιλείου έληξε επίσημα την Πέμπτη, αλλά όχι πριν ο νέος πρωθυπουργός Τζόνσον εξέδωσε μια παράξενη, τυχαία ομιλία στη Βουλή των Κοινοτήτων που απειλούσε την ΕΕ με έξοδο χωρίς συμφωνία και σε μια στιγμή καταστρέφοντας οποιαδήποτε καλή θέληση που είχε δημιουργήσει η Theresa May με τους Ευρωπαίους ομολόγους της.
« Αν πληρούται η πρόβλεψη για το ΑΕΠ των ΗΠΑ, τότε η FOMC θα μπορούσε να αντιδράσει την επόμενη εβδομάδα με την περικοπή του βασικού επιτοκίου σε 2.00% Η εστίαση στρέφεται στα τελευταία στοιχεία αύξησης του ΑΕΠ του 2ου τριμήνου για τις ΗΠΑ για στοιχεία σχετικά με την κατεύθυνση που θα ακολουθήσει η νομισματική πολιτική της FOMC. »
