ΕΒΔΟΜΑΔΑ ΑΓΟΡΑ SNAPSHOT 14/12 - 18/12 | Το EUR / GBP φτάνει στο υψηλό που δεν φαίνεται από τον Σεπτέμβριο καθώς οι συνομιλίες του Brexit συντρίβουν στα βράχια
Υπάρχουν στιγμές που ανταλλάσσετε forex, δείκτες και εμπορεύματα όταν τα μακροοικονομικά ζητήματα επισκιάζουν τα γεγονότα που αναφέρονται στο οικονομικό σας ημερολόγιο. Η τρέχουσα κατάσταση πρέπει να χρησιμεύσει ως προτροπή ότι οι βασικές δεξιότητες ανάλυσης και γνώσεις σας πρέπει να επεκταθούν πέρα από τα δεδομένα, τις αποφάσεις και τις εκδηλώσεις που βλέπετε στο καθημερινό ημερολόγιο.
Δύο κυρίαρχα ζητήματα κυριαρχούν επί του παρόντος στο εμπορικό μας τοπίο, η πανδημία του μαύρου κύκνου και το Brexit. Όπως γνωρίζετε, η ίδια η φύση των εκδηλώσεων μαύρου κύκνου διασφαλίζει ότι δεν θα τα δείτε να έρχονται. Σκεφτείτε αυτήν την εποχή πέρυσι, η φράση «Covid 19» δεν ήταν στο διεθνές λεξικό. Τώρα, ζούμε τη ζωή μας στη σκιά του ιού.
Ο ιός είχε την πιο περίεργη επίδραση στις αγορές. Η κατάρρευση της αγοράς μετοχών τον Μάρτιο ήταν απολύτως προβλέψιμη, το πετρέλαιο έπεσε σε αρνητική τιμή επειδή κανείς δεν μπορούσε να πάρει την κυριότητα και την αποθήκευση. Ασφαλή καταφύγια όπως ο χρυσός έχουν επίσης αυξηθεί τόσο στο κόστος όσο και στην αντίληψη των επενδυτών για την αξία. Αλλά η ανάκαμψη τόσο στις αγορές μετοχών όσο και στο πετρέλαιο ήταν εκπληκτική.
Το τεράστιο φορολογικό και νομισματικό κίνητρο που ασχολήθηκε η κυβέρνηση των ΗΠΑ και η Federal Reserve εξασφάλισαν όλες τις κύριες αγορές μετοχών στις ΗΠΑ με τα υψηλά ρεκόρ, παρά τα επιπλέον 15 εκατομμύρια άνεργους και 25 εκατομμύρια νέους αιτούντες. Η Tesla αυξήθηκε κατά 700%. Παρά την παράδοση ενός μικρού μέρους των αυτοκινήτων, η Toyota αξίζει πάνω από εκατό φορές περισσότερα.
Η Airbnb εκτιμήθηκε σε περίπου 18 δισ. Δολάρια πριν από την πανδημία. Παρά την πανδημία που συντρίβει τη ζήτηση ταξιδιού και τις αεροπορικές εταιρείες, η εταιρεία επιπλέει την Πέμπτη 10 Δεκεμβρίου και αξίζει ξαφνικά κοντά στα 90 δισ. Η τιμή IPO του διπλασιάστηκε αμέσως μετά την είσοδο στην αγορά.
Υπάρχει ένα όφελος από αυτές τις αστρικές αυξήσεις όπως οι Tesla και Airbnb. το χρέος δεν είναι πλέον ζήτημα για καμία εταιρεία. Ωστόσο, οι εντυπωσιακές αυξήσεις είναι μια ένδειξη για το πόσο χυμώδεις είναι οι αγορές και πώς η ανάλυση είναι από πολλές απόψεις περιττή αυτή τη στιγμή, περισσότερο από ποτέ πρέπει να «ανταλλάξετε αυτό που βλέπετε».
Το δολάριο ΗΠΑ έχει υποχωρήσει έναντι των κυριότερων ομολόγων του λόγω των ερεθισμάτων. Ο δείκτης δολαρίου (DXY) είναι κάτω -6.59% ετησίως, ενώ το EUR / USD σημείωσε άνοδο 8.38% το 2020. Πρέπει να καθαρίσετε τα διαγράμματα για να βρείτε μια στιγμή που το USD ήταν υπό τέτοια πίεση.
Στις αρχές του 2018, αφού ο Τραμπ είχε προκαλέσει έναν περιττό αγώνα με την Κίνα και επέβαλε τιμολόγια ήταν η τελευταία φορά. Αυτό το γεγονός και οι «δασμολογικοί πόλεμοι» δείχνουν πώς μπορούν να κυριαρχήσουν τα μακροοικονομικά γεγονότα. Όταν ο Τραμπ έγραψε το θυμό του έναντι της Κίνας, οι αγορές αντέδρασαν.
Εάν οι αγορές μετοχών στις ΗΠΑ ήταν ένα ον, ας πούμε ένας γκρινιάρης έφηβος, τότε λυπάται όταν δεν παίρνει αυτό που θέλει, εάν δεν υπάρχει βιασύνη με τη ζάχαρη με τη μορφή ερεθισμάτων, τότε το να γονατίζει και να ρίχνει ένα ξέσπασμα. Δώστε του διέγερση και ξαφνικά χαίρεται. Δυστυχώς, αυτή τη στιγμή, η ανάλυση της κατεύθυνσης των μετοχικών αγορών είναι τόσο βασική. Μόλις η Γερουσία εγκρίνει τα $ 900b + Pandemic Relief Bill, οι μετοχικές αγορές των ΗΠΑ πιθανότατα θα συσπειρωθούν, ακριβώς στην ώρα για να οδηγήσουν το Santa Rally.
Παρομοίως, αν θέλουμε να προβλέψουμε την κατεύθυνση του USD την επόμενη εβδομάδα, εξαρτάται από την απόφαση τόνωσης: περισσότερο ερέθισμα = πτώση στην αξία του USD. Το ποσό που εξαρτάται εξαρτάται από το ποσό που εγκρίνει η Γερουσία.
Το Brexit υπήρξε επίσης η κορυφαία οικονομική είδηση αυτή την περασμένη εβδομάδα. Το Ηνωμένο Βασίλειο έφτασε επιτέλους στο τέλος του δρόμου. Ακριβώς όπως οι πολίτες του Ηνωμένου Βασιλείου βαρέθηκαν με το θέμα και ψήφισαν τους Tories στην εξουσία, ώστε να μπορούσαν να «κάνουν το Brexit», υπάρχει γενική απάθεια και άγνοια στο Ηνωμένο Βασίλειο για το θέμα.
Ο μέσος Βρετανός δεν έχει ιδέα πώς η αποσύνδεση από μια σχέση 40-50 ετών με την ΕΕ θα προκαλέσει έντονο οικονομικό και κοινωνικό πόνο. Πολλοί πιστεύουν τα ψέματα της «κυριαρχίας, των ψαριών και της ανεξαρτησίας».
Μέχρι την Κυριακή, το φλογερό έπος θα έχει τελειώσει, την (υποτιθέμενη) τελική ημερομηνία που και τα δύο μέρη πρέπει να συμφωνήσουν για μια λύση. Είναι ενδιαφέρον ότι τα κορυφαία νέα από το φόρουμ του Συμβουλίου Ηγετών της ΕΕ την Παρασκευή δεν είναι το Brexit, αλλά η κλιματική αλλαγή και μια συμφωνία για τον περιορισμό των εκπομπών. Η σημαντική ανακάλυψη λαμβάνοντας ως επίκεντρο το επίκεντρο θα μπορούσε να είναι μια ένδειξη που η ΕΕ τελικά παραιτήθηκε από το Ηνωμένο Βασίλειο ως βρώμικο τρομερό και είναι πλήρως προετοιμασμένη για μη συμφωνία.
Όπως έχουμε επισημάνει αρκετές φορές πρόσφατα. η βρετανική λίρα δεν έχει αυξηθεί απότομα έναντι του δολαρίου ΗΠΑ τους τελευταίους μήνες, το δολάριο έχει καταρρεύσει έναντι όλων των ομολόγων. Έχει πέσει λιγότερο σε σχέση με τη στερλίνα. Την Παρασκευή 11 Δεκεμβρίου στις 11:30 π.μ., το GBP / USD διαπραγματεύθηκε κάτω -0.85% στα 1.3190, είναι μέχρι 0.40% μέχρι σήμερα.
Το EUR / GBP διαπραγματεύτηκε στα 0.9182, αυξημένο 0.58% την ημέρα και 8.07% σε ετήσια βάση. Το ευρώ παρέμεινε καλά έναντι των ομολόγων του κατά τη διάρκεια του 2020, παρά το γεγονός ότι η ΕΚΤ συμμετέχει σε κύκλους τόνωσης και τα επιτόκια είναι μηδενικά ή αρνητικά για τους καταθέτες και τους απλούς αποταμιευτές.
Εάν η Κυριακή πρόκειται να είναι η τελευταία ημέρα για το Ηνωμένο Βασίλειο να επιτύχει συμβιβασμό με την ΕΕ, τότε μπορούμε να περιμένουμε ξαφνικές κινήσεις σε ζεύγη GBP μόλις ανοίξουν οι αγορές συναλλάγματος. Επομένως, οι έμποροι πρέπει να εξετάσουν προσεκτικά τις θέσεις τους. Τέτοιες καταστάσεις μπορεί να προκαλέσουν σημαντικές αιχμές που μπορούν να θέσουν σε κίνδυνο τις στάσεις και τα όρια. Σε περιβάλλον χαμηλής ρευστότητας αλλά υψηλής μεταβλητότητας, τα γεμίσματα και τα spreads μπορεί να είναι προβληματικά.
Συμβάντα ημερολογίου για παρακολούθηση κατά τη διάρκεια της εβδομάδας που αρχίζει στις 13 Δεκεμβρίου
On Τρίτη λαμβάνουμε τα πιο πρόσφατα στοιχεία καταμέτρησης και ανεργίας από το ONS του Ηνωμένου Βασιλείου. Λόγω της πολυπλοκότητας και της συσκότισης, κρίνοντας πόσο ακριβείς είναι αυτές οι μορφές είναι σαν να προσπαθείτε να καρφώσετε ζελέ σε έναν τοίχο. Ωστόσο, η πρόβλεψη είναι για μέτρια βελτίωση του αριθμού των αιτούντων και του συνολικού ποσοστού ανεργίας του εργαζόμενου πληθυσμού.
Το εμπορικό ισοζύγιο της Ιαπωνίας προβλέπεται να βελτιωθεί όταν τα στοιχεία αποκαλυφθούν την Τρίτη το απόγευμα. Αυτό θα μπορούσε να επηρεάσει την αξία του γιεν.
On Τετάρτη δημοσιεύεται το τελευταίο ποσοστό πληθωρισμού του Ηνωμένου Βασιλείου, όπως και τα τελευταία στοιχεία λιανικής για τις ΗΠΑ. Ούτε το ποσοστό πληθωρισμού είναι πιθανό να μετακινήσει πολύ την αξία των GBP ή CAD. Οι στατιστικές λιανικής για τις ΗΠΑ ενδέχεται να δείχνουν την όρεξη του καταναλωτή να ξοδέψει.
Ο πληθωρισμός της Ιαπωνίας δημοσιεύεται στις Πέμπτη, και η πρόβλεψη είναι για πτώση στο -0.4%. Η διαχείριση μιας αποπληθωριστικής οικονομίας δεν αποτελεί νέα πρόκληση για τους Ιάπωνες υπεύθυνους για τη χάραξη πολιτικής ή τους νομοθέτες.
Παρασκευή Οι δημοσιεύσεις δεδομένων αφορούν την τελευταία ανάγνωση εμπιστοσύνης GfK για καταναλωτές στο Ηνωμένο Βασίλειο. Η πρόβλεψη ανάγνωσης είναι -33. Ο αριθμός θα υποστηρίξει μια πρόσφατη έρευνα για εργαζόμενους ενήλικες στο Ηνωμένο Βασίλειο, υποδηλώνοντας ότι το 68% περίπου δεν θα έχει αρκετά μετρητά για να επιβιώσει με τον μισθό του Δεκεμβρίου. θα πρέπει να δανειστούν έως ότου οι πληρωμές του Ιανουαρίου φτάσουν τους τραπεζικούς λογαριασμούς τους. Το IHS Markit θα δημοσιεύσει μια σειρά PMIs κατά τη διάρκεια της εβδομάδας. Αυτές οι μετρήσεις με χαμηλό έως μεσαίο αντίκτυπο είναι δύσκολο να αποκρυπτογραφηθούν στο τρέχον παράδειγμα πανδημίας. Διαφέρουν άγρια από μήνα σε μήνα και δεν μπορούν πλέον να θεωρηθούν ως ακριβείς κορυφαίοι δείκτες.
« Το ευρώ αντιδρά θετικά στην απόφαση της ΕΚΤ να παρατείνει το κίνητρο Οι συνομιλίες για το Brexit παρατάθηκαν ενώ οι Δημοκρατικοί, πιστεύουν ότι το νομοσχέδιο πανδημίας θα συμφωνηθεί πλήρως τη Δευτέρα »
